今日資本、字節(jié)跳動(dòng)爭相入局 資本涌向物流科技：誰將成為“頭號玩家”？

每經(jīng)記者 王郁彪    每經(jīng)編輯 劉雪梅    

改變世界的機(jī)器人長什么樣？

近日，箱式倉儲機(jī)器人系統(tǒng)企業(yè)海柔創(chuàng)新宣布連續(xù)完成兩輪（C輪、D輪）融資，總金額超2億美元。其中，D輪融資由今日資本領(lǐng)投，領(lǐng)投C輪的五源資本以及紅杉中國、源碼資本、聯(lián)想之星等一眾豪華資本跟投。截至目前，海柔創(chuàng)新已經(jīng)完成七輪融資，并在一年內(nèi)完成B+、C、D三輪融資。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，兩個(gè)月前，物流科技賽道就曾聚齊幾乎相同陣容的資本圈大佬。7月19日，星猿哲科技宣布完成今日資本領(lǐng)投的3500萬美元B輪融資，高榕、五源、源碼資本等跟投。星猿哲科技是一家物流商品分揀、拆碼垛、工業(yè)上下料與裝配等3D視覺揀選方案提供商。

對于投資星猿哲科技，今日資本創(chuàng)始人徐新難掩對創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)的喜歡，“這幫會寫paper的博士生小哥哥，創(chuàng)業(yè)三年，沒有江湖霸氣，卻擁有核心技術(shù)和執(zhí)著的使命感”，并表示相信他們“也許能搞出改變世界的機(jī)器人”。

事實(shí)上，AI從可選項(xiàng)到必選項(xiàng)轉(zhuǎn)變的背后，資本是最大的推動(dòng)力之一。時(shí)至今日，AI在各行業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用與落地早已不是什么新概念，已經(jīng)過了時(shí)間檢驗(yàn)，在資本狂熱與冷靜的數(shù)個(gè)周期輪換之后，才開始步入穩(wěn)態(tài)。

無論技術(shù)何以造夢，還需理想照進(jìn)現(xiàn)實(shí)。在一級市場收獲鮮花與掌聲無數(shù)的“搞科技”的年輕創(chuàng)業(yè)者們，沿著商業(yè)和資本的路徑，最終不得不站在二級市場大門口等待檢驗(yàn)。

到那時(shí)，或許才能回答這個(gè)問題：什么才是改變世界的機(jī)器人？怎樣創(chuàng)造改變世界的機(jī)器人？

物流科技賽道再掀資本熱潮

除一級市場不斷傳來好消息外，上半年，物流科技賽道也迎來新一波上市潮。

5月25日，智能物流裝備制造企業(yè)中科微至成功科創(chuàng)板IPO過會。成立于2016年的中科微至股東包含了中金資本、中科創(chuàng)星、深創(chuàng)投、松禾資本等知名機(jī)構(gòu)。

緊接著，6月11日，北京證監(jiān)局披露，極智嘉已與中金公司簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議，擬科創(chuàng)板掛牌上市。成立至今，極智嘉共拿到了7輪融資，背后不乏GGV紀(jì)源資本、高榕資本等明星機(jī)構(gòu)。而在全球AMR市場上，極智嘉占有率高達(dá)10%。

7月29日，上海證監(jiān)局官網(wǎng)披露，中國郵政旗下中郵科技已與中國國際金融股份有限公司、中郵證券有限責(zé)任公司簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議，擬于科創(chuàng)板上市。中郵科技成立于2002年，主要產(chǎn)品包括智能物流裝備（分揀、傳輸、倉儲、終端）、智能專用車，主打產(chǎn)品為交叉帶分揀機(jī)、扁平件分揀機(jī)等。在完成四家公司重組整合后，全新的中郵科技在一年內(nèi)實(shí)現(xiàn)了轉(zhuǎn)制、引戰(zhàn)、股改等一系列動(dòng)作。

而繼德馬科技和蘭劍智能先后登陸科創(chuàng)板后，中科微至、極智嘉以及物流科技“國家隊(duì)”也終于先后踏上IPO征程，物流科技賽道迎來了新一輪上市潮。

不止于此，巨頭加碼物流賽道的野心也在今年上半年進(jìn)一步顯露，物流科技是第一槍。

啟信寶信息顯示，8月25日，上海道趣躍動(dòng)物流科技有限公司成立，法定代表人為李飛，注冊資本100萬人民幣，經(jīng)營范圍包括海關(guān)監(jiān)管貨物倉儲服務(wù)；數(shù)據(jù)處理服務(wù)，供應(yīng)鏈管理服務(wù)等。股權(quán)穿透圖顯示，該公司由字節(jié)跳動(dòng)有限公司間接全資持股。

這是抖音近段時(shí)間不斷向物流賽道全力進(jìn)擊的側(cè)寫。7月下旬抖音方面曾發(fā)出通知，要求8月1日起需使用抖音提供的電子面單進(jìn)行打單發(fā)貨，且適用范圍僅覆蓋商家在抖音的自營店鋪，不涉及跳轉(zhuǎn)到淘寶、拼多多等平臺的商品訂單。

又一巨頭業(yè)務(wù)擴(kuò)圍，為物流市場釋放出了強(qiáng)有力的增長信號，而隨著其對物流產(chǎn)業(yè)鏈條上各個(gè)環(huán)節(jié)的加碼，物流科技或?qū)⒊勺钕仁艿骄揞^影響的領(lǐng)域。

AI“瘋長” 千億市場亟待破局者

Logistics IQ報(bào)告顯示，2019年至2025年全球倉儲自動(dòng)化市場規(guī)模的復(fù)合年增長率將為11.7%，2025年全球倉儲自動(dòng)化市場將達(dá)到270億美元。

單就倉儲自動(dòng)化這一細(xì)分市場就已是千億規(guī)模，整體物流科技賽道的想象空間毋庸置疑。

記者通過梳理物流科技玩家近半年在資本市場的表現(xiàn)發(fā)現(xiàn)，伴隨一大批技術(shù)逐步在物流領(lǐng)域應(yīng)用成熟，規(guī)模性商用作為下一階段的開局也已箭在弦上。這或是物流科技成為未來最具確定性、最具投資價(jià)值的物流領(lǐng)域之一的主要原因。

逐本溯源，2015年是一道分界線，自此開啟了物流科技企業(yè)“瘋長”之路。

2015年1月28日，諾力股份登陸A股主板；同年6月11日，音飛儲存在上交所掛牌，2016年8月18日，今天國際在深圳創(chuàng)業(yè)板上市，2020年6月2日，德馬科技登陸上交所科創(chuàng)板；同年12月2日，蘭劍智能也登陸上交所科創(chuàng)板。

也是在2015年前后，國內(nèi)一大批自動(dòng)化倉儲及智能物流機(jī)器人玩家初露頭角，極智嘉、快倉、海柔創(chuàng)新、靈動(dòng)科技等行業(yè)“頭號種子”迅速獲得資本關(guān)注，不斷發(fā)展至今。

物流科技上市公司往往是物流頭部企業(yè)，大型制造企業(yè)的上游設(shè)備、系統(tǒng)的供貨商，物流、制造賽道雖不“性感”，但發(fā)展步伐始終處于行業(yè)增長前列。隨著這類企業(yè)技術(shù)研發(fā)的投入，物流垂類科技企業(yè)自然越來越多地受到資本市場關(guān)注。

不僅是物流科技公司近期備受資本市場關(guān)注，“AI四小龍”中的云從、曠視均過會。

事實(shí)上，2015年這道分界線的前一部分，無論是自動(dòng)化倉儲、智能機(jī)器人等集成商，還是任一單一技術(shù)模塊的“零件商”，市場份額大多被國外企業(yè)占領(lǐng)。2015年后，一大批具有強(qiáng)研發(fā)實(shí)力、集成能力的國內(nèi)物流科技企業(yè)漸漸抬頭，不斷奪回市場。這也是為什么一大批明星資本擠破腦袋想要進(jìn)入的另一重要原因。

我國擁有先進(jìn)的制造業(yè)、流通業(yè)，特別是伴隨近年來的飛速發(fā)展，業(yè)務(wù)流程、應(yīng)用場景等的復(fù)雜度較高，天然具備打磨物流科技技術(shù)、產(chǎn)品、系統(tǒng)、服務(wù)的條件，讓國內(nèi)物流科技玩家具備較強(qiáng)的競爭力。

正因如此，進(jìn)軍海外市場也成了一眾物流科技企業(yè)的堅(jiān)定選擇。“海外市場的擴(kuò)張和本地化將會是未來海柔創(chuàng)新的大方向，”陳宇奇講到。據(jù)他所言，海外客戶非?？粗赝顿Y回報(bào)率、產(chǎn)品質(zhì)量、穩(wěn)定性、售后服務(wù)和及時(shí)響應(yīng)等，與海外本土倉儲機(jī)器人企業(yè)相比，國內(nèi)企業(yè)在項(xiàng)目成本、技術(shù)、定制化能力等多方面占據(jù)著較大優(yōu)勢。

但即便如此，縱觀國內(nèi)物流科技市場，整體仍舊小而分散，市場集中度不高，沒有所謂的巨頭企業(yè)，千億戰(zhàn)場亟待一個(gè)破局者。

誰將成頭號玩家？

徐新在今年兩次下注物流科技公司之時(shí)，都生動(dòng)形象地描述了創(chuàng)始人及創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)的形象。對于海柔創(chuàng)新的投資，徐新就評價(jià)其創(chuàng)始人陳宇奇是個(gè)“一根筋”，死磕到底的人。

相比于對星猿哲科技創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)的高度期望，徐新對陳宇奇是高度信任。“陳宇奇對客戶特別好，不管多難交付的項(xiàng)目，他都嚴(yán)格把控，做到100%交付，沒有一個(gè)項(xiàng)目爛尾。”徐新說。

技術(shù)再先進(jìn)，理念再超前，但投資人看重的還是交付、銷售這樣的硬指標(biāo)。科技需要有對星空的仰望，需要有感性色彩，但對于一家初創(chuàng)型企業(yè)的長線觀望，腳踏實(shí)地的數(shù)據(jù)和不斷攀升的規(guī)模數(shù)字仍是第一位的。

這也是為什么無論是極智嘉、海柔創(chuàng)新還是星猿哲科技，他們?nèi)谫Y后，資金的主要用途依舊是不斷打磨技術(shù)產(chǎn)品，以及對規(guī)模的探索。

如海柔創(chuàng)新表示，兩輪融資籌集金額將用于提升技術(shù)實(shí)力和產(chǎn)品能力、全球化市場拓展與布局、供應(yīng)鏈管理及組織架構(gòu)建設(shè)等方面。星猿哲科技也表示B輪融資后，公司將加大產(chǎn)品研發(fā)力度，提高技術(shù)棧垂直整合的深度，打造規(guī)?；匿N售與交付體系。

AI的影子無處不在，能夠形成大規(guī)模商業(yè)化落地的技術(shù)以及背后支撐的企業(yè)，一只手就數(shù)得過來。但在以倉儲、配送機(jī)器人為主的物流科技應(yīng)用場景里，巨頭的爭相加碼以及資本的涌入，必然促使技術(shù)、產(chǎn)品的成熟，會先跑出有交付量的規(guī)模企業(yè)。但現(xiàn)在，他們都在同一起跑線。

可以預(yù)見，物流科技市場的爆發(fā)期將加速到來，這同樣意味著行業(yè)會面臨一次關(guān)鍵性洗牌。在這個(gè)微妙的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，或許將爆發(fā)新老玩家瓜分領(lǐng)土的關(guān)鍵一戰(zhàn)。誰能占得一席之地，誰將成為“頭號玩家”，還充滿未知。