“缺芯”“搶鋰”后，鋁材料也不夠用了？新能源車產(chǎn)銷大增，讓這些廠商看到了機會

每經(jīng)記者 董天意    每經(jīng)編輯 孫磊

小到易拉罐、牛奶包裝，大到飛機蒙皮、建筑型材，鋁材因其價格低廉被廣泛應(yīng)用于生活和生產(chǎn)的各個領(lǐng)域。但目前，這一情況正發(fā)生改變。

日前，據(jù)央視財經(jīng)報道，當前，鋁價已創(chuàng)出近15年新高，滬鋁主力價格近期最高接近24000元/噸，年內(nèi)漲幅超過50%。

受此消息影響，9月16日，部分鋁業(yè)股開盤集體走強。其中，云海金屬（002182.SZ）漲停，海星股份（603115.SH）漲超9%，露天煤業(yè)（002128.SZ）漲近4%，中國鋁業(yè)（601600.SH）、華峰鋁業(yè)（002128.SZ）齊漲；港股俄鋁（00486.HK）和中國鋁業(yè)（02600.HK）一度漲超2%。

有分析稱，當前鋁價上漲主要是受到供需面影響。從供給端來看，云南、廣西、內(nèi)蒙古、河南等地相繼出現(xiàn)了比較明顯的電解鋁減產(chǎn)。此外，煤炭價格高企、氧化鋁價格上漲，也讓電解鋁生產(chǎn)成本有所上升。

央視財經(jīng)在報道中稱，受鋁原材料價格上漲影響，目前產(chǎn)業(yè)鏈中游靠加工費盈利的企業(yè)，高附加值的產(chǎn)品需求火爆，漲價壓力正向下游傳導(dǎo)。而國內(nèi)新能源車市場的爆發(fā)，不僅讓部分鋁箔廠商看到了機會，也讓鋰精礦等原材料爭奪戰(zhàn)日趨白熱化。

新能源車帶動鋁箔行情暴增

“基本上今年的訂單已經(jīng)全部接完了，訂單已排到明年2月。”江蘇中基復(fù)合材料股份有限公司董事長杜繼興在上述報道中表示，當前鋁箔加工費相比去年同期已經(jīng)上漲10%。受新能源車市場爆發(fā)影響，用在動力電池內(nèi)的鋁箔需求十分火爆。

圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 資料圖

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，8月，國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷分別完成30.9萬輛和32.1萬輛，同比均增長1.8倍。其中，純電動汽車、插電式混合動力汽車的產(chǎn)銷均刷新紀錄；國內(nèi)新能源汽車滲透率達17.8%，新能源乘用車滲透率更是接近20%。中國汽車工業(yè)協(xié)會副秘書長陳士華認為，照此態(tài)勢發(fā)展，我國到2025年新能源汽車市場滲透率占比20%的中長期發(fā)展規(guī)劃目標將有望提前實現(xiàn)。

另據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的動力電池月度數(shù)據(jù)。8月，我國動力電池產(chǎn)量共計19.5GWh，同比增長161.7%，環(huán)比增長12.3%。

有觀點認為，在新能源車強市場需求作用下，鋁箔短期內(nèi)價格或?qū)⒈３指呶唬@也讓部分鋁箔廠商看到了機會。報道中稱，眼下有不少鋁箔企業(yè)都在轉(zhuǎn)換產(chǎn)線，將生產(chǎn)普通包裝的鋁箔產(chǎn)線轉(zhuǎn)換為生產(chǎn)新能源車動力電池的鋁箔產(chǎn)線，有工廠甚至處于24小時滿負荷生產(chǎn)狀態(tài)。

“新能源車所需的電池箔和電池軟包裝箔，實際上呈現(xiàn)出‘爆炸式’快速增長狀態(tài)。”江蘇中基復(fù)合材料股份有限公司副總經(jīng)理程建兵表示，今年以來公司的庫存一直處于歷史低位，月底的庫存量維持在3000噸上下，這已經(jīng)是維持正常運轉(zhuǎn)的底線。

而在鋁價持續(xù)上行的背景下，部分中游加工企業(yè)也在加緊上游布局，提前鎖定相關(guān)資源以保證原材料供應(yīng)。但有觀點認為，從供給側(cè)角度來看，國內(nèi)電解鋁產(chǎn)能擴張受到了一定程度約束。一方面，部分省市區(qū)限電措施導(dǎo)致電解鋁企業(yè)電力不足無法滿負荷生產(chǎn)；另一方面，隨著“雙碳”目標的落地執(zhí)行，能耗雙控令鋁冶煉行業(yè)受到影響，導(dǎo)致電解鋁生產(chǎn)的成本提升，推動電解鋁價格不斷上漲。

鋰礦拍賣再出天價

事實上，受全球新能源車市場增長影響的不僅是鋁業(yè)。涉及動力電池主要原材料——鋰精礦的爭奪也正愈發(fā)白熱化。

9月14日，澳洲鋰礦公司Pilbara在BMX電子平臺進行了年內(nèi)第二次鋰輝石精礦拍賣，最后的拍賣價格顯示為2240美元/干噸，繼續(xù)創(chuàng)歷史新高，遠超目前鋰精礦1000美元/干噸左右的主流價格。

相關(guān)資料顯示，澳大利亞的西澳礦山在2020年~2021年期間貢獻了全球近50%的鋰資源產(chǎn)量。這或許意味著，Pilbara的最終拍賣價格，都將對全球鋰業(yè)具有重要參考價值。

圖片來源：每經(jīng)記者 胥帥 攝（資料圖）

據(jù)信達證券預(yù)計，全球動力電池對氫氧化鋰的實際需求量從2020年的6萬噸左右將提升至2025年的58萬噸（對應(yīng)51萬噸LCE，碳酸鋰當量），同時預(yù)計到2025年全球動力電池對鋰的總需求為110萬噸LCE，氫氧化鋰占比約47%。隨著需求大漲且供給的日益緊張，氫氧化鋰的價格年內(nèi)有望突破歷史高點16萬元/噸，沖擊20萬元/噸。

而早在今年7月Pilbara的首次拍賣會上，其最終成交價格就已高達1250美元/干噸，而本次鋰精礦拍賣出2240美元/干噸的高價。據(jù)海通證券測算，考慮海運費和鋰鹽廠合理利潤，對應(yīng)鋰鹽價格將突破20萬元/噸。

“由于過去兩年鋰價低迷，資源端資本開支稀少，2021年~2022年資源端投產(chǎn)項目緊缺。在新能源汽車需求爆發(fā)的背景下，鋰資源供需矛盾尖銳。”海通證券方面表示。

從最近上市公司的“搶礦”動作看，鋰資源的緊張或達到前所未有程度。據(jù)彭博社報道，國內(nèi)鋰電池原材料供應(yīng)商贛鋒鋰業(yè)（002460.SZ）收購加拿大鋰企Millennial Lithium事項或面臨變數(shù)。在9月初，Millennial Lithium收到了另一家中國電池制造商的競爭性收購要約，出價比贛鋒鋰業(yè)高出近7%，達3.77億元。

據(jù)彭博援引知情人士消息稱，在贛鋒鋰業(yè)收購期間半路殺出的電池廠商正是寧德時代（300750.SZ）。日前，贛鋒鋰業(yè)在接受媒體采訪時確認了這一消息，并表示不會就此放棄，可能會繼續(xù)加價。另據(jù)報道，洛陽鉬業(yè)（603993.SH）也在考慮參與對Millennial的競購，或考慮與寧德時代聯(lián)合競購。

“Pilbara鋰精礦拍賣持續(xù)拍出天價也印證了市場上鋰資源的緊缺程度，預(yù)計在2022年下半年前全球鋰資源供應(yīng)緊張的格局難有改善。” 銀河證券在相關(guān)研究報告中表示，澳洲鋰精礦在長期協(xié)議包銷的鎖定下，能流入市場進行流通的鋰精礦極少，而國內(nèi)鋰精礦在下半年將進入實質(zhì)性短缺，年底國內(nèi)鋰精礦庫存或?qū)⒔跸耐戤叀?/p>