中科電氣擬募資不超22.06億元 定增面臨這幾大風(fēng)險

8月25日，中科電氣（SZ 300035，收盤價：23.2元）披露定增預(yù)案，本次向特定對象發(fā)行股票相關(guān)事項已經(jīng)于2021年8月23日召開的公司第五屆董事會第六次會議審議通過，發(fā)行風(fēng)險本次發(fā)行的發(fā)行對象為不超過35名特定對象，本次向特定對象發(fā)行股票的發(fā)行結(jié)果將受到宏觀經(jīng)濟和行業(yè)發(fā)展情況、證券市場整體情況、公司股票價格走勢、投資者對本次發(fā)行方案的認可程度等多種內(nèi)外部因素的影響。發(fā)行數(shù)量本次向特定對象發(fā)行股票的發(fā)行數(shù)量按照募集資金總額除以發(fā)行價格確定，同時本次發(fā)行數(shù)量不超過本次發(fā)行前公司總股本的30%，即不超過約1.93億股（含本數(shù)），并以中國證監(jiān)會關(guān)于本次發(fā)行的注冊批復(fù)文件為準(zhǔn)。發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)日前二十個交易日公司股票交易均價的80%。擬募集資金總額不超22.06億元?？鄢l(fā)行費用后擬用于湖南中科星城石墨有限公司年產(chǎn)5萬噸鋰電池負極材料生產(chǎn)基地項目，年產(chǎn)3萬噸鋰電池負極材料及4.5萬噸石墨化加工建設(shè)項目，補充流動資金項目。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，中科電氣定增存在以下風(fēng)險：

1.產(chǎn)業(yè)政策變化風(fēng)險，新能源汽車是公司負極材料產(chǎn)品最終主要應(yīng)用領(lǐng)域之一。受益于產(chǎn)業(yè)政策的推動，我國新能源汽車行業(yè)取得了快速發(fā)展，由此帶動了鋰電池關(guān)鍵材料負極材料市場規(guī)模和出貨量的大幅增長。為了行業(yè)有序健康發(fā)展，扶優(yōu)扶強、提升產(chǎn)業(yè)國際競爭力，國家主管部門根據(jù)市場情況對新能源汽車產(chǎn)業(yè)政策進行了因地制宜的調(diào)整，動力電池系統(tǒng)能量密度、新能源汽車整車能耗及續(xù)航里程等技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)不斷提高。未來，若我國新能源汽車相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生重大不利變化，將會對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響；

2.原材料價格波動風(fēng)險，公司產(chǎn)品負極材料的原材料主要有初級石墨和石油焦、針狀焦等焦類原料，其價格受石油等基礎(chǔ)原料價格和市場供需關(guān)系影響，呈現(xiàn)不同程度的波動。未來如果原材料價格短時間內(nèi)出現(xiàn)劇烈波動，而公司不能有效地將原材料價格上漲的壓力轉(zhuǎn)移到下游或不能通過技術(shù)工藝創(chuàng)新抵消成本上漲的壓力，將會對公司盈利狀況產(chǎn)生不利影響；

3.市場競爭加劇的風(fēng)險，近年來，隨著新能源汽車市場的快速發(fā)展，負極材料作為動力電池的關(guān)鍵原材料，吸引大量新企業(yè)的加入，同時，現(xiàn)有負極材料企業(yè)紛紛擴充產(chǎn)能，行業(yè)競爭日益激烈，生產(chǎn)企業(yè)開始逐步分化，龍頭企業(yè)的市場份額不斷提升。如果公司不能在技術(shù)、成本、品牌等方面繼續(xù)保持競爭優(yōu)勢，將會對公司的市場份額、毛利率產(chǎn)生重大不利影響。

(記者 王曉波)

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