預(yù)計(jì)2020年凈虧損1029億元中國(guó)華融稱巨虧有三大原因

每經(jīng)記者 涂穎浩每經(jīng)編輯 廖 丹    

8月18日，中國(guó)華融（02799，HK；前收盤(pán)價(jià)1.02港元）發(fā)布盈利警告，預(yù)計(jì)2020年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將出現(xiàn)虧損，歸屬于公司股東的凈虧損預(yù)計(jì)人民幣1029.03億元。

對(duì)于超千億巨虧，中國(guó)華融新聞發(fā)言人表示，2020年，隨著原董事長(zhǎng)賴小民受賄、貪污、重婚案的開(kāi)庭審理和宣判，中國(guó)華融對(duì)其任職期間激進(jìn)經(jīng)營(yíng)、無(wú)序擴(kuò)張?jiān)斐傻娘L(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)持續(xù)清理和處置，在此同時(shí)，新型冠狀病毒肺炎疫情造成的市場(chǎng)沖擊，部分客戶履約能力下降，當(dāng)期部分資產(chǎn)質(zhì)量加速劣變。對(duì)此，公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行了全面審視、評(píng)估及減值測(cè)試，當(dāng)期確認(rèn)了信用減值損失和公允價(jià)值變動(dòng)損失，對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐闪朔浅Ｖ卮蟮挠绊憽?/p>

4月1日起，中國(guó)華融暫停在港交所買(mǎi)賣(mài)，中國(guó)華融8月18日發(fā)布公告稱“將繼續(xù)暫停買(mǎi)賣(mài)”。

業(yè)績(jī)巨虧千億三大原因

具體來(lái)看，對(duì)于2020年業(yè)績(jī)巨虧超千億元，中國(guó)華融給出了三大原因：

一是對(duì)集中處置存量風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試。在2019年海外業(yè)務(wù)整合基礎(chǔ)上，由華融華僑資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱華融華僑）在中國(guó)華融集團(tuán)范圍內(nèi)整合分、子公司部分存量資產(chǎn)，進(jìn)行集中管理處置。公司完成了華融華僑股權(quán)轉(zhuǎn)讓的立項(xiàng)審批，于2020年4月8日發(fā)布了潛在出售事項(xiàng)的公告，但至2020年末，該項(xiàng)轉(zhuǎn)讓未能按計(jì)劃實(shí)施。華融華僑對(duì)集中管理資產(chǎn)進(jìn)行了全面審視評(píng)估，計(jì)提了信用減值損失和公允價(jià)值變動(dòng)損失。

二是對(duì)當(dāng)期資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)審慎評(píng)估信用減值損失。2015年至2017年快速增長(zhǎng)的收購(gòu)重組類項(xiàng)目和固定收益類項(xiàng)目于2020年集中到期。資產(chǎn)形成的歷史原因和當(dāng)期市場(chǎng)影響交織，疊加新冠疫情嚴(yán)重沖擊和市場(chǎng)“爆雷”事件，客戶履約能力受到較大影響，相關(guān)資產(chǎn)質(zhì)量也較前期承壓。經(jīng)全面審視和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，公司計(jì)提了信用減值損失。

三是部分附屬公司風(fēng)險(xiǎn)沖擊了集團(tuán)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。相關(guān)金融服務(wù)附屬公司資管計(jì)劃底層資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加速暴露。資產(chǎn)管理與投資分部中的部分附屬公司風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)劣變。經(jīng)全面審視和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，此部分子公司計(jì)提了信用減值損失和公允價(jià)值變動(dòng)損失。

中國(guó)華融同時(shí)稱，當(dāng)期計(jì)提的信用減值損失和公允價(jià)值變動(dòng)損失，增強(qiáng)了公司風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)，并不代表終級(jí)損失。

據(jù)悉，4月1日至8月18日，中國(guó)華融及旗下子公司已如期足額兌付到期境內(nèi)外債券共94只，金額共計(jì)633.44億元人民幣。中國(guó)華融稱，公司目前資金狀況良好，對(duì)未來(lái)到期債券兌付已做好妥善安排和充足準(zhǔn)備。

擬主動(dòng)引入戰(zhàn)略投資者

中國(guó)華融表示，公司正在積極推進(jìn)引進(jìn)戰(zhàn)略投資事宜，擬通過(guò)發(fā)行新股份的方式引入多個(gè)投資者對(duì)公司進(jìn)行增資，僅涉及資本重組，并無(wú)計(jì)劃進(jìn)行債務(wù)重組。目前公司經(jīng)營(yíng)正常，各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)步開(kāi)展。同時(shí)，公司實(shí)施資本補(bǔ)充規(guī)劃，已刊發(fā)潛在戰(zhàn)略投資公告，擬主動(dòng)引入戰(zhàn)略投資者，有效補(bǔ)充資本，提升風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力，確?？沙掷m(xù)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)。

中國(guó)華融同日發(fā)布了《內(nèi)幕消息潛在戰(zhàn)略投資》顯示，董事會(huì)宣布，于2021年8月18日，分別與中信集團(tuán)、中保投資、中國(guó)人壽資產(chǎn)、中國(guó)信達(dá)、遠(yuǎn)洋資本簽署了投資框架協(xié)議，擬通過(guò)認(rèn)購(gòu)公司新發(fā)行股份的方式對(duì)中國(guó)華融進(jìn)行戰(zhàn)略投資。中國(guó)華融在公告中稱，潛在戰(zhàn)略投資倘獲實(shí)施將有效補(bǔ)充本公司資本，進(jìn)一步夯實(shí)公司可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，保證公司滿足監(jiān)管要求。

框架協(xié)議不屬于具有約束力的正式股份認(rèn)購(gòu)文件。引進(jìn)戰(zhàn)略投資相關(guān)工作正在推進(jìn)，有關(guān)交易確定后，公司將遵照信息披露規(guī)則適時(shí)公告。

近年來(lái)，在監(jiān)管部門(mén)“回歸本源、聚焦主業(yè)”的指導(dǎo)下，金融資產(chǎn)管理公司積極研究回歸主業(yè)，有序推進(jìn)機(jī)構(gòu)瘦身。此前，已有中國(guó)信達(dá)、中國(guó)長(zhǎng)城推進(jìn)對(duì)旗下金融機(jī)構(gòu)股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

日前，中國(guó)華融在港交所公告，擬對(duì)子公司華融信托實(shí)施股權(quán)重組，擬以“債轉(zhuǎn)股+股權(quán)轉(zhuǎn)讓”方式進(jìn)行重組。其還將轉(zhuǎn)讓華融消費(fèi)金融股權(quán)，擬采取公開(kāi)方式，在依法設(shè)立的省級(jí)以上(含省級(jí))產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓該公司所持華融消費(fèi)金融股份共計(jì)6.3億股，對(duì)應(yīng)股權(quán)比例70%。

中國(guó)華融表示，公司擬轉(zhuǎn)讓華融交易中心、華融消費(fèi)金融股權(quán)，重組華融信托股權(quán)，均是落實(shí)監(jiān)管要求、突出不良資產(chǎn)主業(yè)的具體舉措，是公司穩(wěn)步推進(jìn)機(jī)構(gòu)瘦身的正常股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。目前，上述子公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓或重組項(xiàng)目正在推進(jìn)。

對(duì)于引入戰(zhàn)投后的發(fā)展戰(zhàn)略，中國(guó)華融稱，未來(lái)，將堅(jiān)決落實(shí)中央金融工作部署，立足金融資產(chǎn)管理公司功能定位，堅(jiān)持回歸主責(zé)主業(yè)，加快推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，服務(wù)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略需要，運(yùn)用“投資+投行”的手段，大力拓展實(shí)質(zhì)性問(wèn)題企業(yè)重組，積極開(kāi)展國(guó)企主輔業(yè)剝離、大型實(shí)體企業(yè)紓困、城市更新、違約債券收購(gòu)、破產(chǎn)重整以及高風(fēng)險(xiǎn)中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置等業(yè)務(wù)，不斷提高主業(yè)發(fā)展質(zhì)量和內(nèi)部管理水平，增強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)工具和救助性金融功能，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效。