7月汽車公司市值榜 | “缺芯”延續(xù)，中國車企市值蒸發(fā)620億，動(dòng)力電池板塊集體看漲

每經(jīng)記者 董天意  孫桐桐    每經(jīng)編輯 孫磊

7月，汽車板塊在資本市場整體表現(xiàn)難言景氣。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者不完全統(tǒng)計(jì)，7月，74家汽車類上市公司（涵蓋16家跨國整車企業(yè)、28家國內(nèi)整車企業(yè)、19家國內(nèi)零部件公司、11家國內(nèi)汽車經(jīng)銷商集團(tuán)）中，有42家上市公司市值下滑，占比超五成。

具體來看，超七成國際車企7月市值出現(xiàn)下滑，但總體市值仍較上月增長142.9億美元。其中，現(xiàn)代汽車（HYMTF）下滑幅度最大，市值較上月減少48.5億美元，環(huán)比下滑9.94%。

中國車企7月市值合計(jì)下滑約620.77億元人民幣（以下簡稱億元）。其中，比亞迪（002594.SZ）蟬聯(lián)榜首，恒大汽車（0708.HK）與最高市值相比“縮水”近8成。

零部件領(lǐng)域，7月總市值合計(jì)增加約2023.67億元，動(dòng)力電池相關(guān)企業(yè)集體看漲。寧德時(shí)代繼續(xù)穩(wěn)居榜首，“鋰業(yè)雙雄”天齊鋰業(yè)（002466.SZ）和贛鋒鋰業(yè)（002460.SZ）漲幅領(lǐng)跑行業(yè)；經(jīng)銷商集團(tuán)方面，盡管超半數(shù)企業(yè)市值下滑，但總體市值較上月仍增加145.77億元。

現(xiàn)代汽車領(lǐng)跌國際車企

具體來看，7月，16家國際車企中，僅有4家企業(yè)市值“飄紅”，其余12家企業(yè)市值均出現(xiàn)下滑。其中，現(xiàn)代汽車、塔塔汽車（TTM）、起亞汽車（000270.KS）、鈴木汽車（7269.T）、寶馬集團(tuán)（BMW.DE）跌幅均超過5%，較上月分別下滑9.94%、7.20%、6.93%、6.22%、5.99%。

制表：每經(jīng)記者 孫桐桐

此外，通用汽車（GM）、雷諾汽車（RNSDF）、福特汽車（F）、STELLANTIS（STLA）市值小幅下滑，大眾集團(tuán)（VOW3.DE）、本田汽車（HMC）、戴姆勒（DAI.DE）市值也出現(xiàn)微跌。

有分析稱，超七成企業(yè)市值下降或與愈演愈烈的全球汽車產(chǎn)業(yè)“缺芯”困境有關(guān)。自從去年年底開始，汽車芯片短期問題開始暴露，至今幾乎所有汽車的品牌都遭遇了因“缺芯”而導(dǎo)致的一定程度上的停產(chǎn)。

市場研究機(jī)構(gòu)HIS Martkit預(yù)測，今年第一季度，全球?qū)⒂?00萬輛汽車因“缺芯”推遲交付，今年全球汽車產(chǎn)業(yè)銷售額將減少600億美元。有分析機(jī)構(gòu)預(yù)測，全球汽車芯片短缺至少還要持續(xù)半年甚至三個(gè)季度。

此外，Delta變種病毒來勢洶洶，新一輪全球疫情或?qū)⒈l(fā)也給汽車產(chǎn)業(yè)帶來影響。例如，東南亞多國新增感染病例仍在持續(xù)創(chuàng)新高，成全球疫情最嚴(yán)重的地區(qū)之一。該地區(qū)很多汽車零部件生產(chǎn)工廠被迫關(guān)閉。

據(jù)媒體報(bào)道，因?yàn)槿鄙倭悴考?，位于日本愛知縣的豐田汽車兩大工廠將于8月3日至8月6日暫停生產(chǎn)，而停產(chǎn)的這段時(shí)間將造成公司減產(chǎn)5000輛。

在眾多國際車企中，特斯拉仍是一大看點(diǎn)，7月市值增長255.5億美元，環(huán)比增幅3.9%，繼續(xù)穩(wěn)坐冠軍寶座。此前，在剎車失靈等負(fù)面消息的背景下，特斯拉5月市值蒸發(fā)超800億美元，經(jīng)過調(diào)整，6月資本市場對(duì)其態(tài)度有所回暖，7月繼續(xù)保持向好的態(tài)勢。

在市場終端方面，特斯拉也迎來利好。日前，特斯拉宣布國產(chǎn)Model 3標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航升級(jí)版價(jià)格下調(diào)1.5萬元，調(diào)整后售價(jià)為23.59萬元起（補(bǔ)貼后），預(yù)計(jì)交付日期為4至6周。有觀點(diǎn)認(rèn)為，此次調(diào)價(jià)有望進(jìn)一步刺激Model 3銷量的提升。

比亞迪蟬聯(lián)榜首 

相比6月的集體“井噴”，中國車企7月的市值總量出現(xiàn)“罕見”負(fù)增長。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，中國28家車企（包括19家乘用車公司、9家商用車公司）7月市值環(huán)比合計(jì)下滑約620.77億元，只有11家車企市值實(shí)現(xiàn)增長，不及總量的一半。

制表：每經(jīng)記者 董天意

從市值總量來看，7月，比亞迪（002594.SZ）、蔚來（NIO）、長城汽車（601633.SH）仍為中國車企市值榜前三位，但具體排名已較上月發(fā)生變化。其中，比亞迪以7573.73億元市值蟬聯(lián)榜首；長城汽車7月市值環(huán)比增長39%，以5587.07億元總市值躍居榜單第二名；蔚來則未能延續(xù)上月增長勢頭，以4406.23億元總市值排名第三位，環(huán)比下滑16%。

同為“美股三兄弟”的小鵬汽車（XPEV）和理想汽車（LI）的市值表現(xiàn)則“冷暖不一”。其中，小鵬汽車市值環(huán)比增長1%，以2230.48億元市值位列榜單第五位；理想汽車市值則環(huán)比下滑4%至1951.37億元，排名仍為第七名。官方數(shù)據(jù)顯示，7月，小鵬汽車和理想汽車的交付量均成功超越蔚來，分別為8040輛和8589輛，各自創(chuàng)下交付量歷史新高。其中，理想汽車今年1~7月累計(jì)交付量約3.9萬輛，已超其2020年交付量總和。

相較第一梯隊(duì)，與華為概念強(qiáng)相關(guān)的小康股份（601127.SH）和北汽藍(lán)谷（600733.SH）市值均出現(xiàn)不同程度下滑。其中，小康股份7月市值環(huán)比下滑13%至789.15億元。有分析認(rèn)為，資本市場的驟然降溫或與其終端銷量始終疲軟有關(guān)。中汽數(shù)據(jù)終端零售數(shù)據(jù)顯示，賽力斯品牌今年4~6月上險(xiǎn)量僅為129輛、204輛和455輛，與其此前宣稱的“破萬”訂單量相距甚遠(yuǎn)。

另一主打“華為Inside”品牌的極狐也同樣面臨“叫好不叫座”的窘境。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年極狐阿爾法T及阿爾法S累計(jì)銷量分別為700輛和467輛。旗下高端品牌表現(xiàn)低迷也導(dǎo)致北汽藍(lán)谷市值持續(xù)走低，繼6月市值環(huán)比下滑15.86%后，北汽藍(lán)谷7月市值再度環(huán)比下跌10%至517.91億元，兩個(gè)月內(nèi)市值“蒸發(fā)”約168.92億元。

此外，曾在今年4月成功“逆襲”奪冠的恒大汽車（0708.HK）市值進(jìn)一步滑落，7月恒大汽車市值環(huán)比下跌57%至1015億元，與最高點(diǎn)4886.95億元市值相比“縮水”近8成。

事實(shí)上，由“恒大健康”更名為“恒大汽車”超一年的時(shí)間內(nèi)，恒大汽車仍未有車型實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。其財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，恒大汽車賬面貨幣資金為104.8億元，而長短期貸款合計(jì)已超過720億元。在2019年和2020年，公司利息支出便分別達(dá)到23.7億元和28.4億元。

商用車方面，受國六排放切換消費(fèi)需求提前透支等因素影響，商用車企業(yè)在資本市場整體表現(xiàn)不佳。7月，僅一汽解放（000800.SZ）和福田汽車（600166.SH）的市值實(shí)現(xiàn)正增長，環(huán)比分別增長2%和8%。一汽解放日前發(fā)布今年半年度業(yè)績預(yù)告顯示，今年上半年，一汽解放實(shí)現(xiàn)整車銷量33.9萬輛，同比增長21.9%。得益于良好的銷量表現(xiàn)，預(yù)計(jì)今年上半年可實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為31.2億~33.3億元，同比增長45.13%~54.90%。

動(dòng)力電池板塊集體看漲

7月，國內(nèi)汽車零部件板塊繼續(xù)增長。19家零部件上市公司中，僅有7家公司市值出現(xiàn)下滑，19家上市公司在7月市值合計(jì)增加約2023.67億元。

制表：每經(jīng)記者 孫桐桐

7月，動(dòng)力電池相關(guān)企業(yè)市值增長最為明顯。其中，受上調(diào)半年度業(yè)績預(yù)告影響，天齊鋰業(yè)（002466.SZ）、贛鋒鋰業(yè)（002460.SZ）市值較上月環(huán)比增長均超過60%。

具體來看，7月14日晚間，天齊鋰業(yè)發(fā)布半年度業(yè)績預(yù)告修正公告。修正后，預(yù)期今年上半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為0.78億~1.16億元。而2020年同期，天齊鋰業(yè)凈虧損6.97億元。

7月15日，贛鋒鋰業(yè)發(fā)布今年半年度業(yè)績預(yù)告修正公告，將修正前預(yù)計(jì)凈利潤至多12億元調(diào)整為至多16億元，漲幅也從660%調(diào)整為上漲922%。每股收益也從預(yù)計(jì)0.88元調(diào)整至1.18元，相比去年同期上漲883%。

此外，鵬輝能源（300438.SZ）、國軒高科（002074.SZ）、科力遠(yuǎn)（600478.SH）、當(dāng)升科技（300073.SZ）、億緯鋰能（300014.SZ）、寧德時(shí)代（300750.SZ）等動(dòng)力電池相關(guān)企業(yè)市值均呈現(xiàn)出看漲態(tài)勢，較上月分別漲幅54.10%、25.44%、23.31%、18.90%、8.24%和2.92%。

據(jù)了解，動(dòng)力電池板塊集體看漲，與目前市場中動(dòng)力電池缺貨有一定關(guān)系。一位車企高管向記者透露，今年新能源汽車市場增長較快，新能源汽車所需的動(dòng)力電池目前處于供應(yīng)緊張狀態(tài)。

值得注意的是，動(dòng)力電池巨頭寧德時(shí)代仍以12818.86億元的市值穩(wěn)居榜首。7月29日，寧德時(shí)代發(fā)布了第一代鈉離子電池。同時(shí)，鋰鈉混搭電池包也首次亮相，進(jìn)一步拉升了寧德時(shí)代在資本市場的表現(xiàn)。

據(jù)了解，作為業(yè)界公認(rèn)的下一代電化學(xué)儲(chǔ)能技術(shù)，鈉離子電池憑借成本低、安全性能高、低溫性能好、循環(huán)壽命長等特點(diǎn)，可廣泛應(yīng)用于低速電動(dòng)車、家庭儲(chǔ)能、可再生能源接入、5G通訊基站、數(shù)據(jù)中心等大規(guī)模儲(chǔ)能裝置。

跌幅方面，華域汽車（600741.SH）市值跌幅最大，環(huán)比下降26.49%，福耀玻璃（600660.SH）、四維圖新（002405.SZ）、科大訊飛（002230.SZ）跌幅緊隨其后，環(huán)比下滑均超過10%。

超半數(shù)經(jīng)銷商市值下滑

汽車經(jīng)銷商集團(tuán)方面，7月，國內(nèi)11家汽車經(jīng)銷商集團(tuán)中，僅有5家市值較上月有所上漲，市值合計(jì)較上月增加145.77億元，板塊整體難言景氣。

制表：每經(jīng)記者 董天意

與6月有所不同的是，美東汽車（1268.HK）、廣匯汽車（600297.SH）、廣匯寶信（1293.HK）以及國機(jī)汽車（600335.SH）等經(jīng)銷商集團(tuán)未能延續(xù)此前增勢，市值于7月紛紛出現(xiàn)縮水。其中，國機(jī)汽車與廣匯寶信跌幅較為明顯，市值環(huán)比分別下滑16%和11%。

相較之下，中升控股（0881.HK）、正通汽車（1728.HK）與新豐泰集團(tuán)（1771.HK）市值增長較為明顯。其中，中升控股7月市值環(huán)比增長13%，以1402.17億元市值問鼎榜首。

消息面上，中升控股收購仁孚中國或是其股價(jià)走高的主要推動(dòng)力。7月1日晚，中升控股發(fā)布公告稱，公司以代價(jià)13億美元收購仁孚中國全部股權(quán)。緊隨完成后，仁孚中國將成為公司的附屬公司，其財(cái)務(wù)業(yè)績將與公司的財(cái)務(wù)業(yè)績綜合入賬。

據(jù)悉，仁孚中國主要在國內(nèi)從事汽車銷售及服務(wù)業(yè)務(wù)，是梅賽德斯-奔馳于華南及華西最大的經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)之一，擁有26家經(jīng)銷門店及10家計(jì)劃建設(shè)分店。按2020年銷售收入計(jì)算，對(duì)仁孚中國完成收購后的中升控股將有望成為國內(nèi)第一大汽車經(jīng)銷商集團(tuán)。瑞信在相關(guān)研究報(bào)告中表示，維持對(duì)中升控股“跑贏大市”評(píng)級(jí)，將其目標(biāo)價(jià)由76港元/股調(diào)高7.9%至82港元/股。

實(shí)際上，經(jīng)銷商集團(tuán)在資本市場遇冷，與其日益艱難的生存現(xiàn)狀不無關(guān)系。中國汽車流通協(xié)會(huì)發(fā)布的《2021 H1經(jīng)銷商生存狀況調(diào)查報(bào)告》（以下簡稱《報(bào)告》）顯示，今年上半年，實(shí)現(xiàn)盈利的經(jīng)銷商占比僅為33.6%，較2020年下滑約6個(gè)百分點(diǎn)。以目前全國約30000家經(jīng)銷商網(wǎng)點(diǎn)計(jì)算，今年上半年約有1800家經(jīng)銷商門店逐漸失去盈利能力。

此外，《報(bào)告》中顯示，目前經(jīng)銷商收入結(jié)構(gòu)中，新車銷售收入占比為81.7%，其次為售后服務(wù)，二手車業(yè)務(wù)及金融保險(xiǎn)服務(wù)。但當(dāng)前有超過7成經(jīng)銷商仍出現(xiàn)不同程度的“價(jià)格倒掛”現(xiàn)象，這也導(dǎo)致今年上半年經(jīng)銷商總體滿意度得分為78.8分，較2020年有所下滑。

“8月上旬仍然是車企傳統(tǒng)‘高溫假’時(shí)期，全國大部分地區(qū)也在酷暑階段，加上集中的降雨都會(huì)影響消費(fèi)者的到店量，尤其是在8月中上旬都會(huì)表現(xiàn)出市場需求不足的情況。” 中國汽車流通協(xié)會(huì)副秘書長郎學(xué)紅表示，由于目前疫情已波及全國15個(gè)省市區(qū)域，往年8、9月的市場旺季或在今年出現(xiàn)延遲，受此影響，對(duì)于8月份，甚至9月都不能過于樂觀，還應(yīng)謹(jǐn)慎看待后續(xù)市場變化。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)