民航數(shù)據(jù)洞察｜5月航司引進飛機量創(chuàng)新高 春秋、吉祥客運量已超疫情前?

每經(jīng)記者 王帆  張虹蕾    每經(jīng)編輯 張海妮    

近期，民航圈新動作頻現(xiàn)：成都天府國際機場即將正式開航投運，端午小長假再次掀起一輪新的航旅消費熱潮，東航旗下東航物流獨立上市……

自今年初開始，《每日經(jīng)濟新聞》每月推出《中國民航業(yè)數(shù)據(jù)洞察報告》及“民航數(shù)據(jù)洞察”系列報道，持續(xù)關(guān)注中國主流航司、機場運營表現(xiàn)與資本運作，長期追蹤和洞察中國民航業(yè)發(fā)展趨勢。

5月，民航市場回暖態(tài)勢明顯，國內(nèi)航司迎來了飛機交付的高峰期。航司客座率進一步恢復(fù)，春秋航空、吉祥航空客座率表現(xiàn)亮眼，均達到80%以上，位列六大上市航司前二。不過，受疫情影響，廣深兩地機場5月旅客吞吐量較4月流失超50萬人次。

《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，5月六大上市航司中有四家引進了飛機，共引進了13架，數(shù)量創(chuàng)今年以來的月度新高，在波音737MAX遲遲未能復(fù)飛背景下，空客A320NEO成航空市場“寵兒”。民航業(yè)專家認(rèn)為，選擇現(xiàn)在的淡季買飛機，成本相對會比較低。

 

客運數(shù)讀：

春秋、吉祥航空超疫情前水平 海航恢復(fù)率墊底

民航局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，5月份，受國內(nèi)多地疫情反彈影響，民航恢復(fù)勢頭較上月略有回落，但仍處于較高恢復(fù)水平，全行業(yè)完成旅客運輸量5104.1萬人次，同比增長97.6%，相當(dāng)于2019年同期的93.6%。這意味著，5月份的客運量已恢復(fù)到疫情前水平的九成以上。

從航班量來看，飛友科技數(shù)據(jù)顯示，2021年5月，中國內(nèi)地航線執(zhí)行航班量保持平穩(wěn)態(tài)勢，日均航班量為12678班次，全面恢復(fù)至疫情前2019年同期水平。受海外疫情影響，中國內(nèi)地通航國際航班量每日僅為142班次，整體處于疫情之前2019年同期約6.64%的水平。

分航司來看，六大上市航司的客運恢復(fù)情況差異明顯。南航、東航、國航三大航的5月載客人數(shù)相比于疫情前同期的恢復(fù)率均達到85%以上。海航恢復(fù)率墊底，僅有66.59%。而春秋航空、吉祥航空表現(xiàn)亮眼，恢復(fù)率分別達到119.30%、104.77%。這意味著，春秋航空和吉祥航空的客運量已超疫情前水平。

對于各大航司恢復(fù)率的差異，民航專家綦琦在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示：“春秋航空和吉祥航空恢復(fù)率高，主要是因為其國際航班占比很低，受國際疫情影響較小，并且基本都是窄體機，主要飛國內(nèi)市場，上座率是能得到保障的。而三大航國際航線占比高，寬體機數(shù)量多，因此恢復(fù)率沒有前述兩家航司高。”

民航業(yè)內(nèi)人士林智杰分析稱，春秋、吉祥兩家航司客源主要是上海，而上海的疫情控制得比較好，沒有出現(xiàn)特別大的爆發(fā)，所以它們的市場比較穩(wěn)定，“同時，它們以窄體機為主的機隊結(jié)構(gòu)，成本控制會好一些，所以利用率更高”。

記者注意到，春秋航空、吉祥航空的高恢復(fù)率，從其客座率也能得到一定印證。5月，這兩家航司的客座率分別為88.44%、83.36%，分別同比增加12.9和15.13個百分點，客座率和增速均位列六大上市航司前二。

而對于海航不到七成的客運恢復(fù)率，林智杰分析原因稱：“一是海航的寬體機比較多，利用率不高；二是海航的破產(chǎn)重整、現(xiàn)金流緊張對其業(yè)務(wù)運營也有一定的負(fù)面影響。”

綦琦也表示：“海航的債務(wù)處理會影響機場方對其航空安全的信心，信心不夠的話，出于航空安全監(jiān)管的考慮，不會給予海航過多的時刻。另外由于債務(wù)的問題，航空器的維護、適航也會面臨一定障礙。”

貨運解析：

東航貨運量增長六成 吉祥航空載運率僅14.38%

民航局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，5月全行業(yè)貨郵運輸量為66.4萬噸，同比增長20.4%；貨郵運輸規(guī)模較2019年同期增長6.5%，其中全貨機完成貨郵運輸量25.5萬噸，同比增長11.9%。

從分航司來看，南航的貨郵載運量依舊保持領(lǐng)先（13.45萬噸），貨郵載運率也是最高（50.45%）。而從貨郵載運量的增速來看，東航最快，同比增長61.20%。春秋航空和吉祥航空則出現(xiàn)了貨運量的負(fù)增長，吉祥航空的貨郵載運率更是最低（14.38%）。

5月，大部分航司的貨郵載運率都不超過50%，這意味著，投入的貨運運力僅有不到一半得到有效利用。對此，綦琦分析稱：“國內(nèi)客機的腹艙都算作貨運的噸位，放了行李、貨物和郵件三種類型的物品。行李占據(jù)了貨運的噸位，但不算進貨郵載運量。旅客越多，行李越多，留給貨物和郵件的空間就少，因此國內(nèi)窄體機的貨郵載運率其實并不高。”

 

運力解析：

波音737MAX遲遲未能復(fù)飛，空客A320NEO成“寵兒”

5月，國內(nèi)航司迎來了飛機交付的高峰期?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，5月六大上市航司中有四家引進了飛機，共引進了13架，數(shù)量創(chuàng)出今年以來的月度新高。

其中，南航引進1架A320NEO，退租2架A330-300飛機；東航引進5架A320NEO飛機和1架ARJ21飛機；國航共引進1架 ARJ21飛機、3架A320NEO飛機；吉祥航空及其旗下九元航空引進1架A320NEO、1架波音737系列。

記者注意到，在這引進的13架飛機中，有10架為A320NEO機型。另外，6月5日，春秋航空發(fā)布定增公告，計劃募資不超過35 億元，用于購置9架空客A320系列飛機等。

可以看到，在疫情背景下，國際航線大規(guī)模開放時間仍不明朗，航空需求回流，更適合國內(nèi)航線的窄體機成為市場“寵兒”，其中就以A320NEO為代表。

同時，自波音737MAX因多次空難而全球停飛后，空客A320NEO成為新一代窄體客機市場的“獨苗”。今年4月，波音737MAX在美國復(fù)飛僅4個月，全球有106架波音737MAX客機出現(xiàn)電氣故障，因此宣布再次停飛。目前，波音737MAX在中國尚未批準(zhǔn)復(fù)飛，而新出現(xiàn)的飛機故障或?qū)⒂绊懼袊剿举徺I737機型的信心。

綦琦向記者表示：“A320NEO受歡迎是因為波音737復(fù)飛不了，所以沒辦法交付。5月航司引進A320NEO主要是正常交付。春秋航空定增買A320，主要是擴充機隊的需求，現(xiàn)在淡季買飛機，成本相對會比較低。此外，它本身機隊就是A320系列，不會買其他的。”

從投放運力來看，南航以最大的機隊規(guī)模（869架）投放了最多的運力，可用座位公里為23165.17百萬；運力投放增速最大的為東航，同比增長93.53%。

飛友科技數(shù)據(jù)顯示，5月國內(nèi)有9家航司進入全球航司投放座位數(shù)TOP20榜單，分別為南航、東航、國航、四川航空、海南航空、廈門航空、山東航空、深圳航空和春秋航空。

機場運營解析：

疫情影響顯著，廣深兩地機場飛機起降減少超4000架次

5月，國內(nèi)五大上市機場中，廣深兩地機場客運受到重挫。盡管五一小長假帶來了客流復(fù)蘇，但受5月下旬本土疫情反彈影響，廣深兩地機場吞吐量和起降架次均環(huán)比下滑。記者梳理發(fā)現(xiàn)，廣深兩地機場5月旅客吞吐量較4月流失超50萬人次，起降飛機下滑超4000架次。詳情見民航數(shù)據(jù)洞察系列報道之《五一客流復(fù)蘇難敵疫情沖擊 5月廣深機場總吞吐量環(huán)比流失超50萬人次》。

5月運營數(shù)據(jù)顯示，白云機場實現(xiàn)旅客吞吐量481.83萬人次，起降架次3.65萬架次；深圳機場實現(xiàn)吞吐量390.87萬人次，起降架次2.91萬架次。

環(huán)比來看，在吞吐量上，白云機場和深圳機場分別流失32.56萬人次和20.22萬人次，共流失超50萬人次；在起降架次上，白云機場和深圳機場分別減少0.27萬架次和0.2萬架次，共減少超4000架次。

飛友科技數(shù)據(jù)顯示，2021年5月中國內(nèi)地運輸機場完成飛機起降約79.3萬架次，日均量接近疫情之前2019年同期水平。

值得一提的是，從5月機場的起降架次來看，上海浦東機場躍升為行業(yè)冠軍。上海浦東機場起降架次達到3.68萬次，超越廣州白云機場。此外，上海浦東機場起降架次最多，或與貨運飛機占比較高有關(guān)。4月，上海浦東機場貨郵吞吐量為36.57萬噸，也居于首位。

資本動向解析：

運營與股價齊復(fù)蘇，航司機場資產(chǎn)騰挪不斷

5月，受益于基本面向好及行情回暖，航司、機場板塊上市公司市值當(dāng)月累計增長143億元。受疫情影響，白云機場客運量急劇下跌。而在資本運作層面，深圳機場做“減法”退出地面業(yè)務(wù)，春秋航空擬定增募資不超過35億元購置新飛機。詳見民航數(shù)據(jù)洞察系列報道之《民航板塊運營與股價齊復(fù)蘇春秋航空定增買飛機是要“抄底”嗎？》

此外，時隔十五年，上海機場整體上市的承諾有了真正進展。6月9日晚，上海機場（600009，SH）發(fā)布公告，公司正在籌劃以發(fā)行股份購買資產(chǎn)方式購買上海機場（集團）有限公司持有的上海虹橋國際機場有限責(zé)任公司100%股權(quán)、上海機場集團物流發(fā)展有限公司100%股權(quán)及上海浦東國際機場第四跑道相關(guān)資產(chǎn)。同時，公司擬非公開發(fā)行股份募集配套資金。詳見民航數(shù)據(jù)洞察系列報道之《終于等到你！上海機場擬收購虹橋機場，實現(xiàn)整體上市》。

記者：王帆 張虹蕾

編輯：張海妮

視覺：蔡沛君 張海妮

排版：張海妮 馬原