做好時(shí)間的朋友——道達(dá)投資手記

圖片來源：攝圖網(wǎng)

來源：微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”（微信公號(hào)ID：daoda1997）

今天是高考第一天，是眾多高三學(xué)子和他們家庭非常重要的一天。

“躺平”的我，關(guān)注最多的并不是股市上的各種信息，而是今天高考語文作文題吸引了我。

時(shí)間的朋友

“有人說，經(jīng)過時(shí)間的沉淀，事物的價(jià)值才能被人們認(rèn)識(shí)；也有人認(rèn)為不盡如此。”——高考上海卷。

“有人把得與失看成終點(diǎn)，有人把得與失看成起點(diǎn)，有人把得與失看成過程”——高考浙江卷。

當(dāng)這兩個(gè)作文題轉(zhuǎn)出之后，一哥們發(fā)來了一句感觸：有舍才有得，舍得！滿分！果然是經(jīng)過了這半年的時(shí)間沉淀，才認(rèn)識(shí)到這只變成鳳凰的烏雞價(jià)值！

玩笑話過后，仔細(xì)讀了讀這兩個(gè)作文題，感慨一番。

對(duì)于我們這么經(jīng)歷了多年股市的人來說，看過各種起伏，品過各類牛熊，這也真是詮釋到了投資的底層感受：時(shí)間才是投資人最好的朋友。它會(huì)沉淀最真的收益，會(huì)考驗(yàn)最暖的陪伴，還會(huì)回報(bào)最善的信任。

在投資時(shí)代里，如何做好時(shí)間的朋友，那真是需要不斷的學(xué)習(xí)與總結(jié)。

說到總結(jié)，那就還是回到今天的股市上來說。

今天，醫(yī)美失寵、新能源失寵，都是受到巨額解禁的影響。昨天手記里面也說到了這個(gè)事情，兩類股票都是屬于最近漲得比較兇的板塊。

一旦遇到這種大量的獲利盤解禁，一般會(huì)出現(xiàn)“均值回歸”，但這種回歸之后，究竟是從此泯然眾人，還是會(huì)繼續(xù)向上攀登，就需要多角度來觀察。

新能源車高估值怎么破

先說說新能源車，達(dá)哥一直認(rèn)同這樣的觀點(diǎn)，那就是現(xiàn)在正在進(jìn)行著智能電動(dòng)車對(duì)傳統(tǒng)燃油車的替代，這個(gè)過程才剛剛開始。

就中汽協(xié)公布的汽車行業(yè)銷售數(shù)據(jù)來說，新能源汽車銷量突破了10%，這個(gè)10%的意義非常重大，對(duì)于像中國這樣巨大的市場(chǎng)而言，一旦新能源汽車占據(jù)了整體10%的市場(chǎng)份額，那新能源車市場(chǎng)就開啟了從量變到質(zhì)變的過程。

作為這一過程的參與者，我們其實(shí)不用需要做太多的選擇，只需要靜靜等待，就像上面說的高考作文題那樣，做好時(shí)間的朋友。

另外，再強(qiáng)調(diào)一個(gè)現(xiàn)狀，新能源車的估值基本都是高估！最好的策略就是分批，然后等待業(yè)績(jī)消化高估值。

難以割舍的醫(yī)美

再說說醫(yī)美。女人的醫(yī)美，男人的茅臺(tái)（白酒），說到底這是長期消費(fèi)帶來的牛股賽道。

往年醫(yī)美的標(biāo)的太少，雖然醫(yī)美市場(chǎng)早就火熱了多年，但股市上還沒有形成氣候。不過去年開始，隨著多家醫(yī)美材料公司的上市、并購、重組等來臨，醫(yī)美板塊已經(jīng)形成了規(guī)模。

可以說，這種依靠消費(fèi)奠定的長期資金蓄水池已經(jīng)形成，雖然最近也受到限售股的解禁沖擊，但我覺得醫(yī)美龍頭的估值，還會(huì)隨著醫(yī)美市場(chǎng)的繼續(xù)擴(kuò)大、業(yè)績(jī)的提升，會(huì)消化一些估值的泡沫。

醫(yī)美市場(chǎng)，未來還會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。因?yàn)槊總€(gè)人都想變美，不僅女人想變美，男人也想。而且大家都相信，隨著醫(yī)美技術(shù)的進(jìn)步，醫(yī)美確實(shí)可以讓人看上去更美，這是人性的需求。

還有一點(diǎn)，也是很現(xiàn)實(shí)的一點(diǎn)，醫(yī)美也是有依賴性的，比如打完一針玻尿酸后，每隔一段時(shí)間就要再打。但凡有依賴性的，都賺錢。白酒、香煙、手游等，都是如此。

醫(yī)美這個(gè)新興領(lǐng)域，確實(shí)值得我們高度重視。就算這個(gè)領(lǐng)域不是剛剛起步，但無論什么優(yōu)質(zhì)的賽道，好的風(fēng)口，只有走在前面，下足功夫，才能賺到大錢。

具體的公司研究，就委托給錢研君和局長來進(jìn)行研究了，歡迎大家關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”，及時(shí)了解他們的研究成果。

（張道達(dá)）

根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

使用微信掃描下方二維碼，關(guān)注“道達(dá)號(hào)”微信公眾號(hào)，快速閱讀道達(dá)投資手記專欄。