“區(qū)塊鏈第一股”年報難產(chǎn)：5年數(shù)十億收入是否真實？原實控人“蹊蹺”為多家大客戶擔(dān)保

每經(jīng)記者 胥帥    實習(xí)生 范芊芊    每經(jīng)編輯 魏官紅    

年報難產(chǎn)、交易所震怒、被立案調(diào)查……在概念盛行時曾追捧“區(qū)塊鏈第一股”的投資者們可能根本沒想到，公司會淪落至“一地雞毛”的境地。

易見股份（600093，SH）目前正停牌中，除了已暴露出的種種問題，公司是否還埋藏了許多“暗雷”？外界尚難知曉。

而一度給投資者描繪公司美好藍(lán)圖的公司原實控人、曾位列云南富豪前五的冷天輝家族逐漸退出易見股份，如今，留給云南國資眾多難題。

5月18日，上交所就易見股份未在法定期限內(nèi)披露2020年年報、2021年一季報的違規(guī)行為，對公司及全體董監(jiān)高予以公開譴責(zé)。

實際上，易見股份年報難產(chǎn)的直接原因，是函證回函低。那么，是否為一些客戶對財報事項不配合？值得注意的是，一直以來，易見股份的客戶都頗為“神秘”，即便收到問詢函，公司也以保密為由不予披露。

近期，《每日經(jīng)濟新聞》記者以調(diào)研員身份對此進(jìn)行實地走訪探究，起底易見股份2015年~2019年上半年的多個重要客戶。另外，記者奔赴云南調(diào)查發(fā)現(xiàn)，易見股份過去有主要客戶同冷天輝控制企業(yè)有著縱橫交錯的聯(lián)系，存在紛繁復(fù)雜的股權(quán)以及人員交集，還有多個公司客戶疑被另一云南富豪控制。

這不禁讓人更感困惑：與易見股份此前幾年數(shù)十億收入相關(guān)的這些大客戶究竟受誰控制？在這些交易背后，公司原實控人冷天輝又扮演著何種角色？這些收入的真實性到底如何？

……

就上述問題，《每日經(jīng)濟新聞》記者也致電易見股份并發(fā)送了采訪提綱。“針對采訪稿提出的問題，公司高度重視并梳理檢查。目前，證券監(jiān)管部門也已經(jīng)對公司立案調(diào)查，公司將配合監(jiān)管部門調(diào)查，并基于監(jiān)管部門調(diào)查結(jié)果和公司梳理情況，依法履行信息披露義務(wù)。”易見股份有關(guān)人士表示。

需要強調(diào)的是，如今，易見股份已不再由冷天輝控制。2018年10月，云南省滇中產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團有限責(zé)任公司（以下簡稱滇中集團）成為易見股份控股股東。之后，云南工投集團與滇中集團、云南工投君陽與云南九天分別完成股份轉(zhuǎn)讓，2020年8月24日，公司的控股股東變更為云南工投集團，實際控制人變更為云南省國資委。而在去年8月24日，易見股份完成董事會、監(jiān)事會的選舉及高級管理人員的聘任。記者主要調(diào)查對象為易見股份2019年上半年以前的重要客戶，它們之間的業(yè)務(wù)往來發(fā)生在云南工投集團成為控股股東之前。

撥開重重疑云，答案隱現(xiàn)。

“區(qū)塊鏈第一股”背后： 未被披露的神秘客戶群體

4月28日，易見股份公告稱，因多項會計科目函證回函比例較低，部分回函比例未達(dá)函證總金額20%，可能無法按期披露2020年年度報告及2021年一季度報告，同時可能涉及業(yè)績下修，存在發(fā)生重大虧損的風(fēng)險。

圖片來源：公司公告截圖

1月30日，公司披露，2020年業(yè)績預(yù)計減少5.36億元到5.86億元，同比減少超六成。

易見股份年報難產(chǎn)引發(fā)軒然大波。4月28日當(dāng)天，上交所就火速下發(fā)問詢函；兩天后，云南證監(jiān)局對上市公司出具責(zé)令改正決定書；5月14日，證監(jiān)會因上市公司涉嫌信息披露違法違規(guī)對其立案調(diào)查。

5月已接近尾聲，公司的年報仍無蹤影。5月18日晚，易見股份、易見股份董事長、董事、獨董、監(jiān)事、董秘等18個主體被上交所公開譴責(zé)。此外，時任副董事長邵凌還對年度報告財務(wù)部分發(fā)表反對意見。

一位注冊會計師表示，向客戶、供應(yīng)商發(fā)出函證是重要的審計核查手段之一。實際上，在去年11月，四川證監(jiān)局就指出易見股份內(nèi)部控制存在缺陷，“你公司部分保理業(yè)務(wù)客戶對應(yīng)的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)和購銷合同高度相似，不同保理客戶的交易對手方高度相似，有關(guān)交易對手方資質(zhì)與所開展的采購業(yè)務(wù)規(guī)模不匹配，部分保理客戶可能屬于同一企業(yè)控制或存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。”

易見股份 圖片來源：每經(jīng)記者 胥帥 攝

易見股份曾名為禾嘉股份，2012年前后被冷天輝收購，后改名為易見供應(yīng)鏈管理股份有限公司。前幾年，冷天輝逐步退出，如今，易見股份已不再由冷天輝控制。2018年10月，滇中集團成為易見股份控股股東。之后，云南工投集團與滇中集團、云南工投君陽與云南九天分別完成股份轉(zhuǎn)讓，2020年8月24日，公司的控股股東變更為云南工投集團，實際控制人變更為云南省國資委。

作為昔日“區(qū)塊鏈龍頭股”，易見股份曾因有區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)而被稱為區(qū)塊鏈第一股。正是由于區(qū)塊鏈題材傍身，加之公司將區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)描述得非常“高大上”，2019年，易見股份全年股價上漲超80%。

近些年，易見股份真正的主營業(yè)務(wù)包括供應(yīng)鏈管理，保理業(yè)務(wù)以及信息服務(wù)業(yè)務(wù)。其中，供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)的主體是云南省滇中供應(yīng)鏈管理有限公司、貴州易見供應(yīng)鏈管理有限責(zé)任公司和貴州易泓供應(yīng)鏈管理有限公司，保理業(yè)務(wù)的主體是深圳滇中商業(yè)保理有限公司和霍爾果斯易見區(qū)塊鏈商業(yè)保理有限公司，信息服務(wù)業(yè)務(wù)收入主要來源是深圳市榕時代科技有限公司和易見天樹科技（北京）有限公司。

圖片來源：公司2019年年報截圖

根據(jù)公司年報，易見股份的營收主要來自供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)，近幾年營收占比都在90%以上，但該項業(yè)務(wù)的毛利率較低，2019年僅有0.71%。毛利率較高的是保理和信息服務(wù)業(yè)務(wù)，2019年分別達(dá)到73.35%、93.46%。

易見股份的供應(yīng)鏈管理服務(wù)，主要是為其上游供應(yīng)商和下游客戶提供供應(yīng)鏈管理及服務(wù)。而高毛利的保理業(yè)務(wù)則是以供應(yīng)商將其對核心企業(yè)產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理公司，由保理公司為其提供貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款管理、信用風(fēng)險控制等綜合服務(wù)?；谫I賣雙方形成應(yīng)收賬款，賣方將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理公司，保理公司向賣方支付保理款，到期后，買方將對應(yīng)款項支付給保理公司，保理公司收回保理款項。

針對如此高的毛利率，易見股份的客戶與供應(yīng)商也屢遭問詢。值得注意的是，公司2019年半年報被問詢時，易見股份以與客戶簽署了《商業(yè)秘密保密協(xié)議》為由，未披露保理客戶公司全稱，此后，上市公司也沒有披露相關(guān)供應(yīng)商與客戶。

而在過往年報中，易見股份同樣未披露主要客戶和供應(yīng)商具體名字，顯得頗為神秘。但《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在債券評級跟蹤報告中，易見股份有相應(yīng)披露公司2015年~2018年的主要客戶及供應(yīng)商。

根據(jù)公開資料，每經(jīng)記者對多家易見股份2015年~2019年上半年的重要客戶進(jìn)行調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，相關(guān)交易背后大有玄機。

大客戶圖鑫商貿(mào)： 與上市公司子公司共同承包項目？

2017年和2018年，曲靖市圖鑫商貿(mào)有限公司（以下簡稱圖鑫商貿(mào)）均是易見股份供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)前五大客戶，分別對應(yīng)銷售金額為9.14億元、11.16億元，分別占比5.36%、7.33%。同時，圖鑫商貿(mào)是易見股份2017年第四大供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)采購供應(yīng)商之一，采購金額10.73億元。

但易見股份在2017年、2018年年報以及非公開發(fā)行債券2019年跟蹤評級報告中，都并未提及圖鑫商貿(mào)為關(guān)聯(lián)方。

根據(jù)工商資料，圖鑫商貿(mào)現(xiàn)在的第一大股東是朱明派。根據(jù)公司2017年、2018年報，彼時公司的唯一股東是湯江鴻。

圖鑫商貿(mào)的地址位于曲靖市越州鎮(zhèn)的云南曲靖越鋼控股集團有限公司（以下簡稱越鋼控股）后勤管理服務(wù)公司三樓三號。5月12日，《每日經(jīng)濟新聞》記者來到了位于越州鎮(zhèn)的越鋼控股。越鋼控股工業(yè)區(qū)是典型的老工業(yè)企業(yè)，生活區(qū)、職工醫(yī)院、學(xué)校配套均在一處，建筑物頗具年代感。

后勤管理服務(wù)公司便在越鋼控股后勤管理部對面，除開個別房間改為宿舍，很多處于空置狀態(tài)。有越鋼控股后勤管理部一工作人員向記者表示，圖鑫商貿(mào)在這里只是注冊了一個地址，“當(dāng)時布置了個場地，（工商局）檢查看了一下，然后就不管了。”

越鋼控股后勤管理服務(wù)公司 圖片來源：每經(jīng)記者 胥帥 攝

圖鑫商貿(mào)承租了越鋼控股的部分廠房，主要生產(chǎn)焦炭。該工作人員表示，圖鑫商貿(mào)的辦公地點在越鋼控股里面的煤化工一廠。

距離生活區(qū)幾公里的距離，便是煤化工一廠，即云南曲靖麒麟煤化工有限公司。不過，記者前往得知，“（圖鑫商貿(mào)）現(xiàn)在已經(jīng)不在這里了，2019年9月份就走了。”該公司一工作人員朱強（化名）表示，朱明派是圖鑫商貿(mào)的法定代表人，在昆明的總公司，現(xiàn)在工廠里沒有圖鑫的人。

圖鑫商貿(mào)曾承租的云南曲靖麒麟煤化工有限公司

圖片來源：每經(jīng)記者 胥帥 攝

另外，朱強和上述越鋼控股后勤管理部工作人員均提到，圖鑫商貿(mào)因為沒有競爭過競標(biāo)方，所以不再承租該廠。后勤管理部的工作人員稱，圖鑫商貿(mào)是在2015年承租，朱強則表示公司干了兩年多，那么對應(yīng)的時間在2017年（承租），而易見股份2019年上半年的主要客戶就不包含圖鑫商貿(mào)。

根據(jù)朱強的說法，當(dāng)時不是圖鑫商貿(mào)一家進(jìn)行承包，而是聯(lián)合了滇中供應(yīng)鏈，后者還是主投。“承包主體是滇中供應(yīng)鏈，把它（圖鑫商貿(mào)）帶來的。”其進(jìn)一步表示，當(dāng)時，該煤化工企業(yè)是由圖鑫商貿(mào)和滇中供應(yīng)鏈多方合資承包。

不過朱強并未記下滇中供應(yīng)鏈的公司全稱。記者查找工商資料發(fā)現(xiàn)，與該簡稱能匹配的有云南滇中供應(yīng)鏈管理有限公司、云南滇中創(chuàng)興供應(yīng)鏈管理有限公司。前者是易見股份控股子公司，集中了公司主要的供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)，2017年，易見股份時任董事長冷天晴是云南滇中供應(yīng)鏈管理有限公司執(zhí)行董事；云南滇中創(chuàng)興供應(yīng)鏈管理有限公司則是2018年，易見股份與時任控股股東云南省滇中產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團有限責(zé)任公司（以下簡稱滇中產(chǎn)業(yè)）共同投資設(shè)立，易見股份持股比例30%。

值得注意的是，《每日經(jīng)濟新聞》記者（以下簡稱NBD）搜索圖鑫商貿(mào)2016年、2019年年報登記的聯(lián)系電話，對應(yīng)信息顯示的均是張成偉。而在與張成偉的對話中，其自稱是易見股份的工作人員：

NBD：您是圖鑫商貿(mào)的人嗎？

張成偉：你打錯了。

NBD：為什么圖鑫商貿(mào)有一年年報電話登記的是你的電話？

張成偉：之前和他們有過業(yè)務(wù)上的合作，估計是他們登記用的我這邊的。

NBD：您是哪家公司的？

張成偉：我是易見股份的。

NBD：你們和他們公司現(xiàn)在還有合作嗎？

張成偉：現(xiàn)在沒有了，估計是好幾年前，兩三年前，當(dāng)時跟它們那邊有個煤炭業(yè)務(wù)方面的供銷合作。

NBD：冷天輝和圖鑫商貿(mào)有沒有關(guān)系？

張成偉：應(yīng)該不是吧，我記得他們的法人（編者注:法定代表人，下同）應(yīng)該是姓朱，股東好像也不是，也是朱總吧。反正我跟他們接觸的時候，他們法人是姓朱，股東也是姓朱，之前跟他們對接的時候是朱總。

 

 

易見股份與其2018年供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)客戶圖鑫商貿(mào)的關(guān)系圖解

今年4月14日之后，圖鑫商貿(mào)聯(lián)絡(luò)員已從張成偉變更為魏艷林。

《每日經(jīng)濟新聞》記者研究發(fā)現(xiàn)，富源縣佳鴻運輸有限公司（以下簡稱佳鴻運輸）的股東叫魏艷林，該公司2020年年報工商登記電話和云南工投動力配煤五里德煤礦有限公司相同。穿透股權(quán)后顯示，后者由易見股份關(guān)聯(lián)方云南工投集團動力配煤股份有限公司（以下簡稱動力配煤）控股。佳鴻運輸2020年年報工商登記電話、郵箱與云南工投動力配煤五里德煤礦有限公司2020年年報相同，通信地址均在富源縣大河鎮(zhèn)。

而佳鴻運輸持有富源潤泰貿(mào)易有限公司（以下簡稱富源潤泰）75%的股權(quán)，該公司住所在富源縣大河鎮(zhèn)白馬村委會大田灣。大田灣也是云南工投動力配煤五里德煤礦有限公司登記地址。

記者搜索佳鴻運輸2020年年報登記電話，顯示姓名為魏*林。此后，記者撥通了這一電話，對方承認(rèn)是圖鑫商貿(mào)的人，其表示認(rèn)識冷天輝，但并不管理圖鑫商貿(mào)的相關(guān)合作業(yè)務(wù)，對于其是否是魏艷林未作回應(yīng)。

另外，在圖鑫商貿(mào)2015年年報中，除了朱明派，宋德林是公司另一股東。工商資料顯示，宋德林是易見股份全資子公司貴州易見供應(yīng)鏈管理有限責(zé)任公司的總經(jīng)理。

圖鑫商貿(mào)和上市公司子公司合作承包項目，其年報歷史登記電話為易見股份員工。此外，圖鑫商貿(mào)目前的聯(lián)絡(luò)員又關(guān)聯(lián)到動力配煤控股公司。動力配煤是易見股份關(guān)聯(lián)方，其由云南九天持股43.2526%，后者由冷天輝持股51%。

易見股份該如何解釋圖鑫商貿(mào)背后的種種聯(lián)系？ 

冷天輝為多家大客戶債務(wù)擔(dān)保  其中一客戶所在地的員工稱老板名為冷天輝

提起冷天輝這個名字，很多人并不陌生。他在宣威挖煤起家，最后成為云南富豪。據(jù)《中國經(jīng)營報》報道，25歲時，冷天輝創(chuàng)辦了云南九天投資控股集團有限公司（以下簡稱云南九天）。煤炭批發(fā)即為他最重要的一項業(yè)務(wù)，此外還有水電開發(fā)以及房地產(chǎn)。

《每日經(jīng)濟新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，易見股份主要客戶的歷史股權(quán)變更關(guān)系背后大多有動力配煤或是高管，或是股東，或是監(jiān)事的身影。另外，有易見股份的客戶被指由冷天輝控制，而動力配煤的持股10%以上股東及高管承包了該項目。

記者注意到，沾益縣三鑫煤業(yè)有限責(zé)任公司（以下簡稱三鑫煤業(yè)）是易見股份2018年第一大保理客戶，對應(yīng)保理收入7500萬元，占比11%。三鑫煤業(yè)位于曲靖市沾益區(qū)白水鎮(zhèn)，距鎮(zhèn)中心有約3公里距離。5月13日，記者來到三鑫煤業(yè)，當(dāng)日，有貨車排在公司門口準(zhǔn)備拉煤。

三鑫煤業(yè)所在地 圖片來源：每經(jīng)記者 胥帥 攝

工商資料顯示，三鑫煤業(yè)的第一大股東是陳順飛，法定代表人和總經(jīng)理是李榮章。但在三鑫煤業(yè)二樓辦公室，有工作人員表示這里沒有陳順飛。

“三鑫煤業(yè)的法人是你看到的李榮章，但是大老板肯定是冷天輝。所以李榮章要么就是有股份，要么（三鑫煤業(yè)）就只是掛名到李榮章名下的企業(yè)。很正常。”一位向三鑫煤業(yè)拉貨的司機表示，三鑫煤業(yè)已經(jīng)被敖成廣承租。

在三鑫煤業(yè)一樓的辦公室，一女性工作人員也表示，三鑫煤業(yè)的老板是冷天輝，敖成廣是租的這里。“冷天輝什么樣，我沒見著。李榮章也沒見過。”該工作人員自稱歸敖成廣管，另一位拉貨司機表示她是敖成廣的會計。該工作人員還表示，“我們拉煤的單子，沒有三鑫煤業(yè)的名字，和他們不掛鉤，敖成廣出錢租用了三鑫煤業(yè)的場地。”

敖成廣是誰？啟信寶信息顯示，有三家公司的高管與敖成廣同名，其中包括宣威市眾泰能源有限公司（以下簡稱眾泰能源）前高級管理人員，以及動力配煤的股東、董事。

易見股份與其2018年第一大保理客戶三鑫煤業(yè)的關(guān)系圖解

記者查詢到了涉及三鑫煤業(yè)的民事判決書，注意到冷天輝和云南九天曾為其債務(wù)擔(dān)保。該民事判決書的發(fā)布時間是2019年3月29日，內(nèi)文顯示，2018年1月17日，中信銀行與三鑫煤業(yè)簽訂《人民幣流動資金貸款合同》，約定中信銀行向三鑫煤業(yè)提供2.38億元貸款。當(dāng)年1月18日、8月8日期間，云南九天、云南盤興房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、冷天輝、趙麗仙分別與中信銀行簽訂《保證合同》，承諾對三鑫煤業(yè)上述合同產(chǎn)生的所有債務(wù)承擔(dān)連帶保證責(zé)任。

另外，易見股份的另一大客戶——宜良縣茂祥工貿(mào)有限公司（以下簡稱茂祥工貿(mào)），涉及的一起借款糾紛，冷天輝同樣曾對其擔(dān)保。

根據(jù)判決書內(nèi)容，茂祥工貿(mào)向中信銀行的借款9316.34萬元，于2018年3月8日到期；借款4905萬元，于2018年6月23日到期。茂祥工貿(mào)均沒有按合同約定履行還本付息義務(wù)，云南九天和冷天輝也沒有按合同約定履行連帶擔(dān)保責(zé)任。這一交叉違約同時導(dǎo)致三鑫煤業(yè)的貸款提前到期。

易見股份公司債券2017年跟蹤評級報告顯示，茂祥工貿(mào)是上市公司2015年第三大供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)客戶，涉及金額4.75億元。

記者進(jìn)一步深挖茂祥工貿(mào)注意到，公司的監(jiān)事名為陳帆，而有同樣名叫陳帆的人是動力配煤的監(jiān)事。師宗縣順源投資有限公司（已注銷）的一執(zhí)行董事也叫陳帆，而動力配煤曾對該公司持股達(dá)70%。

易見股份非公開發(fā)行公司債券2019年跟蹤評級報告顯示，眾泰能源是易見股份2018年商業(yè)保理業(yè)務(wù)第四大客戶，涉及金額0.47億元。易見股份2016年半年報則顯示，對眾泰能源的應(yīng)收款期末余額為11.27億元。在易見股份回復(fù)2019年半年度報告審核問詢函中，前十大應(yīng)收保理款對象有一家是“宣威市****有限公司”，期末余額4.07億元，顯示為非關(guān)聯(lián)關(guān)系。

眾泰能源2016年年報顯示，高勇、單德堂均認(rèn)繳出資1140萬元，余紹譜認(rèn)繳出資1210萬元，敖成廣認(rèn)繳出資510萬元。高勇曾是眾泰能源的法定代表人，余紹譜、敖成廣曾是高級管理人員。值得一提的是，高勇、余紹譜、陳帆和敖成廣各自持有易見股份關(guān)聯(lián)方動力配煤10.38%股權(quán)。

如今，眾泰能源的第一大股東是高波，持股比例71.5%，公司登記地址為曲靖市宣威市格宜鎮(zhèn)中村村委會。

中村煤礦 圖片來源：每經(jīng)記者 胥帥 攝

格宜鎮(zhèn)是宣威的一個鄉(xiāng)鎮(zhèn)，距離宣威有30多公里。記者來到中村，并沒有找到眾泰能源。在中村，有一處較為知名的中村煤礦，記者前往中村煤礦進(jìn)行詢問，兩名工作人員均未聽聞高波和眾泰能源。根據(jù)一份居民常住人口登記表，該地有一位高波的同名者，其住所在位于宣威市的中村煤礦生活區(qū)。但在該生活區(qū)，記者同樣沒有找到“高波”。

另外，動力配煤的一名董事名為古明友。而在2014年6月9日前，名為古明友的人士還是黔西南州通程工貿(mào)有限公司（以下簡稱黔西南州通程）的法定代表人、負(fù)責(zé)人等。根據(jù)該公司2013年年報，貴州圖南礦業(yè)（集團）有限公司是公司唯一股東，爾后退出。貴州圖南礦業(yè)（集團）有限公司曾經(jīng)的兩大股東是動力配煤和云南九天。

實際上，黔西南州通程還是易見股份2018年保理第二大客戶，涉及保理收入7400萬元。而在2015年年報中，黔西南州通程還是易見股份第二大應(yīng)收款單位，涉及往來款3.27億元。

《每日經(jīng)濟新聞》記者撥通了黔西南州通程工商資料的登記電話，對方稱，“和冷天輝沒什么關(guān)系，古明友以前是股東，后面賣給了其他人。”

但令人不解的是，黔西南州通程的法定代表人、持股60%的股東是陳令坪。而易見股份子公司云南滇中供應(yīng)鏈管理有限公司的聯(lián)絡(luò)員也名為陳令坪。

實際上，圍繞易見股份、動力配煤，相關(guān)客戶直接的巧合還不止于此。比如，三鑫煤業(yè)2014年的法定代表人為湯江鴻，圖鑫商貿(mào)前高級管理人員、前股東的名字也為湯江鴻。湯江鴻和朱明派的名字還出現(xiàn)在云南派德商貿(mào)有限公司的歷史股東當(dāng)中。根據(jù)該公司2018年年報，湯江鴻和朱明派是該公司的兩大股東。而云南派德商貿(mào)有限公司工商資料登記的座機電話與動力配煤相同。與上述座機電話相同的企業(yè)還包括昆明禾早商貿(mào)有限公司，根據(jù)其2019年年報，云南派德商貿(mào)有限公司是其唯一股東。

有意思的是，昆明禾早商貿(mào)有限公司2016年、2017年工商登記電話同易見股份工商資料2019年年報所留電話一致，均為“1596944XXXX”。通過信息搜索發(fā)現(xiàn)，該手機對應(yīng)的名字是“四海（文*海）”，而昆明禾早商貿(mào)有限公司2021年聯(lián)絡(luò)員也名為文四海。 昆明禾早商貿(mào)有限公司2018年年報電話還同易見股份昆明分公司、云南易見紋語科技有限公司2019年度報告登記電話一致。云南易見紋語科技有限公司則是易見股份子公司。

易見股份原實控人冷天輝和上市公司大客戶之間關(guān)系圖鑒

若文中提及的冷天輝為同一人，那么其曾為易見股份的多家大客戶做債務(wù)擔(dān)保，且部分企業(yè)有上市公司關(guān)聯(lián)方動力配煤的背景，這些是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易？上市公司還需進(jìn)一步說明。

如上述關(guān)聯(lián)交易成立，有律師表示，需要進(jìn)行追溯調(diào)整。“如未及時披露，需要按照公司制度進(jìn)行補充審議并公開披露，涉及前期會計差錯的，還需要對財務(wù)報表進(jìn)行追溯調(diào)整。”上海新古律師事務(wù)所王懷濤律師表示。而上海漢聯(lián)律師事務(wù)所的宋一欣律師同樣表示，應(yīng)進(jìn)行追溯調(diào)整。

易見股份多個神秘客戶背后：指向云南另一富豪

起底易見股份2015年以來的供應(yīng)鏈采購商、客戶、保理客戶，其中一部分則指向云南另一富豪黃博控制的企業(yè)。

具體來看，易見股份2016年的保理客戶中，第三大客戶上海東坦國際貿(mào)易有限公司（以下簡稱東坦貿(mào)易），對應(yīng)保理收入4032.87萬元；2017年為第二大保理客戶，對應(yīng)保理收入6600萬元。

2017年，上海遠(yuǎn)暢國際貿(mào)易有限公司（以下簡稱遠(yuǎn)暢貿(mào)易）是公司第三大保理客戶，對應(yīng)收入4500萬元。上海今瑜國際貿(mào)易有限公司（以下簡稱今瑜貿(mào)易）則是第四大客戶，對應(yīng)保理收入4400萬元。

2018年，云南躍坦礦業(yè)有限公司 （以下簡稱躍坦礦業(yè)）是易見股份第五大供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)供應(yīng)商，涉及金額6.08億元。2016年，其是易見股份第五大保理業(yè)務(wù)客戶，涉及保理收入2121.73萬元。

而從股權(quán)關(guān)系看，躍坦礦業(yè)的第一大股東是東坦貿(mào)易。

東坦貿(mào)易的法定代表人和唯一股東是楊競。躍坦礦業(yè)的法定代表人、總經(jīng)理、執(zhí)行董事是張龍。而今瑜貿(mào)易前監(jiān)事、前股東也叫張龍，其前股東、前法定代表人也叫楊競。

需要注意的是，有一家名為云南德宏振戎農(nóng)業(yè)科技開發(fā)有限公司（已注銷，以下簡稱德宏振戎）的企業(yè)。德宏振戎前董事黃仁俊與今瑜貿(mào)易法定代表人、執(zhí)行董事黃仁俊同名。

另外，根據(jù)德宏振戎2016年年報，東坦貿(mào)易、遠(yuǎn)暢投資集團有限公司（以下簡稱遠(yuǎn)暢投資）分別認(rèn)繳出資額2000萬元、3000萬元。名為黃博、黃仁俊的人士曾是德宏振戎高級管理人員，黃博還曾是該公司的法定代表人。黃博逐步退出后，名叫張龍、楊競的人士成為德宏振戎的新進(jìn)董事。

通過將這些重合人名進(jìn)行匹配，若上述同名人士為同一人，那由此可見，黃博以及他的遠(yuǎn)暢系同易見股份的保理主要客戶密切關(guān)聯(lián)。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，ST滬科的重大資產(chǎn)重組事項也有名為黃博的人士的身影，且ST滬科對其身份進(jìn)行了披露。ST滬科2019年公告稱，擬收購昆交投供應(yīng)鏈100%股權(quán)。ST滬科在相關(guān)交易預(yù)案（二次修訂稿）中表示，黃博是在1987年5月出生，曾任云南省工商聯(lián)常委，云南省青年企業(yè)家商會副會長。

圖片來源：ST滬科交易預(yù)案（二次修訂稿）截圖

由此，當(dāng)時“黃博”的資本版圖得以曝光，彼時，他持有遠(yuǎn)暢投資100%股權(quán)、云南掘邁商貿(mào)有限公司（以下簡稱云南掘邁）100%股權(quán)、云南鴻實企業(yè)管理有限公司（以下簡稱云南鴻實）100%股權(quán)、遠(yuǎn)暢貿(mào)易100%股權(quán)、間接持股云南昆交投供應(yīng)鏈管理有限公司（以下簡稱昆交投供應(yīng)鏈）49%股權(quán)、上海滇中實業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡稱滇中實業(yè)）49%股權(quán)。

記者還發(fā)現(xiàn)，躍坦礦業(yè)2016年年報登記電話同云南鴻實2016年年報登記電話相同，搜索該電話對應(yīng)微信，其微信名為龔博明，與遠(yuǎn)暢投資的監(jiān)事同名。

遠(yuǎn)暢貿(mào)易的兩大股東分別是遠(yuǎn)暢投資和黃博。遠(yuǎn)暢投資和黃博共同持有云南掘邁股權(quán)。云南掘邁是易見股份2015年、2016年供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)前五大客戶，分別對應(yīng)銷售收入9.87億元、5.51億元。

同時，昆交投供應(yīng)鏈也曾是易見股份的重要客戶。2019年上半年，昆交投供應(yīng)鏈向易見股份貢獻(xiàn)供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)收入22.6億元；2018年，該金額為16.25億元；2017 年則是13.44億元；2016年是7.9億元。

而據(jù)上述修訂稿介紹，黃博投資昆交投供應(yīng)鏈的過程為：云南鴻實對昆交投供應(yīng)鏈出資 2.94 億元，該筆資金最終來源為黃博的自有資金。黃博的父親等家庭成員自 1993 年起經(jīng)商，積累了一定的資金，另外，黃博通過房地產(chǎn)等領(lǐng)域的投資也積累了一定的資金。上述資金通過黃博、黃博的父親黃昌云及黃博控制的企業(yè)遠(yuǎn)暢投資轉(zhuǎn)入黃博控制的云南掘邁，并由云南掘邁將資金借給云南鴻實，用于出資。

實際上，大客戶遠(yuǎn)暢貿(mào)易還曾與易見股份當(dāng)時的第二大股東滇中產(chǎn)業(yè)共同投資了滇中實業(yè)。而滇中實業(yè)的監(jiān)事孫榮鴻與云南掘邁的經(jīng)理同名。

上市公司多家大客戶指向云南富豪“黃博”

根據(jù)云南省公共資源交易中心信息，滇中產(chǎn)業(yè)欲以1.09億元的轉(zhuǎn)讓底價轉(zhuǎn)讓滇中實業(yè)51%股權(quán)，掛牌截止時間是在去年12月3日。

昆交投供應(yīng)鏈公司所在辦公樓 圖片來源：每經(jīng)記者 胥帥 攝

《每日經(jīng)濟新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，昆交投供應(yīng)鏈、云南掘邁、躍坦礦業(yè)、遠(yuǎn)暢投資的歷史地址較為臨近，均在滇池度假區(qū)中天融域小區(qū)。昆交投供應(yīng)鏈位于中天融域17棟2單元1001號；云南掘邁2016年7月5日后變更地址在17幢2單元1002號；躍坦礦業(yè)2019年8月13日變更前的地址在中天融域小區(qū)5幢10層1002號；遠(yuǎn)暢投資則在中天融域小區(qū)34幢1201號。而二次修訂稿中，黃博的通訊地址在中天融域17棟二單元 10層。

5月17日，記者來到中天融域小區(qū)。現(xiàn)場，17棟2單元10樓整層樓均是昆交投供應(yīng)鏈辦公場所。記者欲詢問此處是否為云南掘邁的住所，而昆交投供應(yīng)鏈的工作人員并未直接回答，而是要求說明來意，出具證明等。

昆交投供應(yīng)鏈公司 圖片來源：每經(jīng)記者 胥帥 攝

云南掘邁現(xiàn)在的地址在雙河灣行知苑4棟604號，該地距離中天融域小區(qū)不過約2公里路程。

“之前我們跟他們合作過，滇中供應(yīng)鏈，他們之前還會寄詢證函過來的。我們每期都有對賬。”云南掘邁工作人員表示，公司這邊（近期）沒有收到函證，她表示是否是審計機構(gòu)郵寄到以前的地址，出現(xiàn)地址錯誤。

遠(yuǎn)暢投資的登記地址為私家住宅 圖片來源：每經(jīng)記者 胥帥 攝

遠(yuǎn)暢投資的登記地址，則是一處私家住宅。而記者在躍坦礦業(yè)現(xiàn)在地址進(jìn)行詢問時，相關(guān)工作人員表示，涉及易見股份的事，應(yīng)該問它們（易見股份）。

綜上來看，易見股份的前述這些大客戶的老板或都為云南富豪黃博，若確為同一人，按照相關(guān)信披規(guī)則，需要進(jìn)行合并計算并進(jìn)行披露。若未披露，易見股份的信披或存問題。

而在易見股份年報難產(chǎn)的背后，相關(guān)函證回函難，是否又涉及上述這些大客戶？外界尚難得知。但如今，仍有不少問題需要上市公司方面給出答案。

就上述問題，《每日經(jīng)濟新聞》記者致電了易見股份并發(fā)送了采訪提綱。“針對采訪稿提出的問題，公司高度重視并梳理檢查。目前，證券監(jiān)管部門也已經(jīng)對公司立案調(diào)查，公司將配合監(jiān)管部門調(diào)查，并基于監(jiān)管部門調(diào)查結(jié)果和公司梳理情況，依法履行信息披露義務(wù)。”易見股份有關(guān)人士表示。

記者手記丨若隱藏關(guān)聯(lián)關(guān)系為真，易見股份還需進(jìn)一步說明

因為高大上的“區(qū)塊鏈”，易見股份在資本市場上的知名度不小。巔峰時期，易見股份也是一家市值超200億元的公司。如今年報“難產(chǎn)”，曾經(jīng)的成長股一路下跌，受傷的還是中小投資者。

一直以來，很少有媒體或者審計機構(gòu)透視易見股份的客戶。在歷史年報中，易見股份也對客戶名字“遮遮掩掩”。幸虧尚有其他渠道發(fā)布的公告，能找到上市公司客戶群體的蛛絲馬跡。然而深入調(diào)查可以發(fā)現(xiàn)，期間潛藏的關(guān)聯(lián)關(guān)系、客戶關(guān)系紛繁交錯，令人頗感震驚。

當(dāng)中的巧合太多，難以解釋的事項也太多，易見股份是時候坦誠說明這些潛藏關(guān)系了。

注冊制時代，信息披露是重中之重，起疑的客戶關(guān)系不應(yīng)被擠牙膏式披露。

記者：胥帥  實習(xí)生 范芊芊

編輯：魏官紅

視頻編輯：朱星運

視覺：劉國梅  劉陽

排版：魏官紅 牟璇