未來看成長！“躺平”之下的分享——道達投資手記

來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997） 此時的我，正躺在了醫(yī)院的病床上，準備接受專家的會診。不過腿傷還不至于影響到大腦的運轉(zhuǎn)，估計只會影響我打字的速度。這篇手記就是自己在手機上敲下來的，遠離了一些市場的波動雜音，一些雜亂的思考在腦中形成，而今天的手記也有別于其他時候的文章。 看到現(xiàn)在躺在病床的我，似乎非常應景最近時下最火熱的詞匯——躺平。那今天就以這個“躺平”開始。 “躺平”一詞，對于不同的人理解也不一樣。我認為它能快速傳播的一個核心，是由于我們生活中面對著各種壓力，比如住房、醫(yī)療、養(yǎng)老、子女教育等，由于受到這些問題困擾，很可能就讓長時間待在固定位置的自己，難以看到向上的希望，于是干脆躺下，選擇了一種消極的方式。 躺平對一些人來說，似乎是一種舒服的方式，不過我認為它卻有一個糟糕的結(jié)果，就是在這樣的潛移默化之下，會讓自己丟失掉發(fā)現(xiàn)希望的能力。 對所謂“996”、“007”的工作方式，達哥雖然不贊同，但不可能否認的是，在任何一個時代所出現(xiàn)的好機遇，都是通過自身不斷的努力奮斗才能抓住。 這兩年，我們的市場也正在發(fā)生深刻的變化，這也需要長期混在這個市場的投資人不斷進化學習，不斷學習新的前進方式。 比如當下，公募基金和北上資金的行為，已經(jīng)成為市場的絕對主流，而其他流派的資金影響力越來越弱，因為那些形成的盈利模式越來越拙劣，這也是之前葉飛之流出現(xiàn)的時候，達哥一點都不關注的一個原因。主流資金的思路，我理解的一個重點就是，做多中國。 “做多中國”，這四個字，并不是簡單理解為理想中的全面牛市。牛市總是大家所期待的，但奔騰的牛市土壤，在當下我認為還不具備。況且牛市往往是傷害普通投資者最大的地方，慢慢理解在證券市場中做多中國的含義，需要的是細水長流，而非洶涌澎湃。 那么，機會孕育在哪些方面呢？達哥簡單羅列幾個方向： 一、醫(yī)藥醫(yī)療板塊。這個板塊是長期跨越牛熊市，而且疊加在人口老齡化、二孩、三孩等政策的刺激，他們更加值得長期看好。 具體來說，最近在科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板上市了不少醫(yī)藥股的新股，包含康復治療、腫瘤檢測、生物醫(yī)用材料、醫(yī)療智能化等細分領域，都有不錯的值得跟蹤的標的。 二、健康食品。大家也意識到了健康身體是非常重要的值得投資的方向，其中的湯臣、品喔、西麥等都做得不錯。 三、運動健身。理由如上，最近半年上市了一些經(jīng)營體育的公司，在這種預期之下，也有發(fā)展的機會，比如共創(chuàng)草坪等。 四、傳媒游戲。這個行業(yè)去年的遭遇比較差，不過今年已經(jīng)看到了一些轉(zhuǎn)機，在“宅”經(jīng)濟之下，這些龍頭公司比如吉比特、芒果超媒等，都可以研究。 五、極簡生活。“躺平”之后，大家很容易想過一種快速而簡單的極簡生活，方便美味的食物和行業(yè)，都有了快速發(fā)展的空間，比如預制菜、烘焙制品等。 上述幾個方面，達哥覺得都需要花時間去詳細研究，這里就在病床上拋磚引玉，后面希望錢研君能在具體領域，給大家提供更為詳細的分析分享。 這里再談兩個感受，要擺脫市場忽上忽下的困擾，一個方式就是自我屏蔽，消除噪音。 舉個典型的例子，最近市場在熱議證券印花稅。達哥以某個券商朋友的分享來說，證券印花稅降低，大概可以多反饋給市場幾百億，但幾百億資金對現(xiàn)在的市場又有多大的刺激？難道還期待雨露均沾式的上漲么？ 而券商股，基本已經(jīng)淡出了我的視線。記得去年我一度還把東方財富調(diào)入道達牛指，調(diào)出牛指之后，并不是說東方財富不好（今年大概也漲了20%，也還不錯），但我覺得像證券這樣的金融服務業(yè)，缺少了我國經(jīng)濟快速發(fā)展引擎的領導力，擺脫“躺平”思維，那就是向成長看齊。 第二個，就是周末看到了寧德時代的巨量解禁來襲。加上上周解禁的五糧液，似乎這些大牛股都在短期會遭遇到心里的拋壓。股票漲多了，聽到說解禁來襲，心里咯噔一下很正常，但具體情況還是要具體分析。 達哥就舉藥明康德的例子，這個從2018年走出來的長牛股，這三年遭遇到了三次限售股的巨量解禁沖擊，基本上每一次解禁到來，原始股東都有明顯減持的動作，但它現(xiàn)在基本就在歷史高點附近。 一只好股票，值不值得賣出，并不是因為有限售股、老股東的拋售壓力等理由來決定，而是這些公司是否已經(jīng)出現(xiàn)了業(yè)績增長乏力、市場堪憂、競爭加大等壓力。對于像當前遭遇到的幾只大牛股的巨量解禁，我覺得他們的行業(yè)增長，都還遠沒到他們發(fā)展的天花板。 多用一種共贏的方式，在金融市場獲取收益，讓時間沉淀價值，大錢、高收益，大多數(shù)都是等來的。 躺在床上，偶爾有點邊緣思考，“道達號”微信公眾號開通以來的這幾年，在一段時間里有過對流量的希望，不過我們（達哥、錢研君、庖哥等）的東西有沒有價值，對大家有幫助以及共同成長，才是這個公眾號的初衷。這也就是價值，是我們的根本出發(fā)點。 明天又是很多家庭的一件大事，高考日。道達號網(wǎng)友家里有高考的、朋友有高考的，達哥希望他們明天都能好好發(fā)揮，祝他們旗開得勝、金榜題名！憧憬的美好未來，正在緩緩拉開大幕。 （張道達） 根據(jù)國家有關部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。 使用微信掃描下方二維碼，關注“道達號”微信公眾號，快速閱讀道達投資手記專欄。