年報“困難戶”連續(xù)三年交不出審計報告，山東兩家農商行被東方金誠終止信用評級

每經記者 張卓青    每經編輯 易啟江    

近期，兩家山東省的農村商業(yè)銀行——山東廣饒農商行和山東鄒平農商行因為連續(xù)三年未披露年度報告，且未能提供跟蹤評級所必須的材料而被評級公司東方金誠終止了主體信用評級和相關債項評級。

鄒平農商行和廣饒農商行都可謂是年報披露“困難戶”，在相關債券存續(xù)期間，屢屢爽約，多次延遲披露年報，這也導致信用評級機構不得不一次次延遲披露評級報告。

另外，每經記者對兩家銀行的評級經過進行梳理之后發(fā)現(xiàn)，這兩家農商行的評級都曾被下調過，鄒平農商行甚至一度被東方金誠列入過信用評級觀察名單。

兩家農商行的主體評級及債項評級都曾被下調

按照《銀行間債券市場金融債券信息披露內容及文件報送規(guī)定》，金融債券(除證券公司短期融資券)的存續(xù)期內，發(fā)行人、擔保機構每年定期披露上一年度的年度報告。

一般情況下，發(fā)行人會在每年4月30日之前完成年報的披露，而信用評級機構也會在每年7月31日前定期披露債券跟蹤評級報告。

截至目前，兩家農商行尚未批露2018年、2019年和2020年審計報告，東方金誠評級項目組多次以電話、郵件以及跟蹤評級聯(lián)絡函等方式請求提供評級所必須的材料，但兩家銀行都未能提供。

廣饒農商行對于延遲2018年年報披露的解釋是：因涉及經營轉型調整，公司預計不能在規(guī)定時間前完成年度報告的審批程序，而對2019年年報的延遲披露聲明中該行則表示，受新冠肺炎疫情影響，信息披露內部流程正在進行中，因此延遲了對2018年和2019年年報的披露，預計披露時間為今年4月30日前，但是目前仍未看到年報的蹤影。

而鄒平農商行對于“交不上”2018年年報的解釋是因為年度報告審計工作仍在進行中，而對于2019年年報的延期披露，該行則同樣表示是因為受到疫情影響，2019年年度審計工作尚未完成，預計不能如期披露。

《每日經濟新聞》記者在梳理了兩家銀行的評級過程之后發(fā)現(xiàn)，這兩家農商行都經歷過評級的下調，鄒平農商行甚至一度被東方金誠列入過信用評級觀察名單。

在2017年，這兩家農商行都曾發(fā)行過二級資本債券。在初始評級中，廣饒農商行的主體信用評級為AA-,其發(fā)行的二級債的信用等級為A+。隨后在2018年5月4日，也就是該行最近的一份評級報告中，東方金誠將該行的主體信用評級下調至A+，債項的信用評級下調為A，評級展望為負面。

而鄒平農商行的評級經歷也非常類似，該行的初始評級主體信用評級為AA-,二級債的信用等級為A+，最新評級報告為2018年7月9日，東方金誠將其主體信用下調至A+，債券評級下調至A，評級展望調整為負面。此前，東方金誠還一度將鄒平農商行列入了信用評級觀察名單。

兩家銀行2017年凈利潤明顯下滑

鄒平農商行為何被列入信用評級觀察名單呢？東方金誠表示，根據(jù)鄒平農商行發(fā)布的2018年同業(yè)存單發(fā)行計劃，截至2017年9月末，該行的不良貸款約為11.47億元，較年初增長304%。不良貸款率為9.27%，較年初上升6.84個百分點，由于不良貸款的大幅增加，該行同期末的撥備覆蓋率較年初下降了161.24個百分點至54.06%，大幅低于監(jiān)管紅線。

根據(jù)鄒平農商行的反饋，由于當?shù)刂行∑髽I(yè)互保風險持續(xù)暴露，部分對外提供擔保企業(yè)由于涉訴導致貸款無法正常周轉，該行的預期貸款大幅增加。

當時，該行計劃與地方政府協(xié)商加緊制定不良貸款化解方案，但由于不良貸款規(guī)模較大，處置難度較大，短期內經營狀況很難改善，于是東方金誠決定將該行列入信用評級觀察名單。

而不良貸款的大幅暴露所導致的資產減值損失規(guī)模擴大，也基本抹平了該行的盈利。根據(jù)東方金誠2018年7月9日評級報告數(shù)據(jù)，鄒平農商行在2017年的凈利潤僅為0.001億元（母公司口徑），暴跌了99%以上。

截圖來源：東方金誠2018年7月9日評級報告

不過，鄒平農商行于此前的2018年4月26日發(fā)布的年報則披露，該行當年合并口徑下凈利潤為1858.49萬元。然而，同比上一年的凈利潤2.01億元，降幅仍約為90%。

廣饒農商行在2017年的經營狀況也不容樂觀，根據(jù)信用評級報告，該行的不良貸款率飆升了11.43個百分點達到了13.9%，撥備覆蓋率降至33.16%，同樣大幅低于監(jiān)管劃定的紅線標準。

東方金誠表示，因為廣饒縣輪胎行業(yè)風險持續(xù)暴露，并通過企業(yè)間擔保鏈擴散，導致該行不良貸款率和逾期貸款占比大幅攀升，資產質量明顯下行。

同時，該行的貸款行業(yè)集中度進一步提高，大額貸款占比持續(xù)上升，不利于風險分散。

另一方面資產減值損失計提力度的加大進一步導致了銀行盈利能力明顯下滑，2017年該行的凈利潤僅為0.01億元，資本充足性大幅下降，各項資本充足率均低于監(jiān)管要求。

封面圖片來源：攝圖網