妖股橫行背后驚現(xiàn)配資身影，場外配資現(xiàn)“高端化”“圈子化”跡象！

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

今年以來，在妖股橫行的背后，非法場外配資死灰復(fù)燃跡象明顯?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，不少妖股背后都驚現(xiàn)配資身影，只是相比以前場外配資更加隱秘而且呈現(xiàn)高端化、圈子化。

配資調(diào)查：妖股橫行背后驚現(xiàn)配資身影

今年以來，小票上演了驚人的財(cái)富神話，妖股遍地都是，其中最典型的莫過于熱景生物，而更多妖股的背后，配資的身影若隱若現(xiàn)。

去年12月18日，南嶺民爆開盤一字跌停，隨后連續(xù)跌停，到12月23日連續(xù)跌停板才被打開。據(jù)紅星新聞報(bào)道，南嶺民爆的莊家劉錦燁被青島警方控制的消息迅速在配資圈傳開，導(dǎo)致配資盤連續(xù)掛跌停板出逃，發(fā)生慘烈的“踩踏”現(xiàn)象。除了坐莊南嶺民爆外，劉錦燁還涉嫌坐莊正川股份，一度被監(jiān)管關(guān)注。2019年8月，正川股份從14元左右啟動(dòng)，至11月暴漲至33元的高位，短時(shí)間股價(jià)翻倍。資料顯示，劉錦燁系青島人，是一名80后“富二代”，身價(jià)不菲，其家族從事房地產(chǎn)生意。劉錦燁在操作股票時(shí)，除了自有資金外，還使用了場外配資高達(dá)數(shù)億元。

幾乎在劉錦燁被控制的同一時(shí)間，從事場外配資和虛擬盤交易的另一個(gè)青島人李躍宗也被上海浦東警方控制。不過李躍宗只是配資參與方，當(dāng)時(shí)的多只崩盤莊股如仁東控股、朗博科技、大連圣亞、金力泰背后，都有他的深度參與。李躍宗與劉錦燁年紀(jì)差不多，且互相熟識(shí)，為同一個(gè)坐莊+配資的“朋友圈”。在劉錦燁被抓后，消息很快在配資圈傳出，導(dǎo)致了南嶺民爆股價(jià)連續(xù)跌停，這與李躍宗被抓后多只莊股崩盤的情形如出一轍。

場外配資資金交易南嶺民爆并非個(gè)案，記者在調(diào)查中了解到的信息顯示，不少妖股背后或多或少都有場外配資參與的身影。對(duì)此華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明告訴記者，經(jīng)過過去幾年對(duì)場外配資行為較嚴(yán)厲的打擊和投資者教育的推進(jìn)，場外配資行為的頻次和影響力都明顯減少，但隱秘性、復(fù)雜性和詐騙性卻在提升，仍然需要從監(jiān)管和投資者教育兩個(gè)方向，根據(jù)場外配資行為的變化和特點(diǎn)進(jìn)行常抓不懈的打擊和宣傳教育。

從2020年場外配資違法犯罪典型案例來看，重慶“撮合網(wǎng)”股票配資案可謂驚人。2018年至2019年，重慶融鑫匯信息科技有限公司設(shè)立“撮合網(wǎng)”網(wǎng)站和APP等配資平臺(tái)，對(duì)接資金提供方獲取配資資金和證券賬戶，為配資客戶開立交易子賬戶，提供杠桿比例高達(dá)8倍的配資資金進(jìn)行配資炒股。發(fā)展代理商招攬配資客戶4萬余名，遍及全國16個(gè)省市，涉案交易金額達(dá)550億元，涉嫌非法經(jīng)營罪。2020年1月，重慶市公安機(jī)關(guān)完成收網(wǎng)抓捕，共取締配資公司1家、代理商25家，抓獲涉案人員153人，對(duì)其中52人采取刑事強(qiáng)制措施。

場外配資更加隱秘而且呈現(xiàn)高端化跡象

近段時(shí)間，記者幾乎每天都能收到場外配資的短消息，而在不少私募機(jī)構(gòu)的投資群里，關(guān)于配資的小廣告也多起來了，甚至還有不少場外期權(quán)的廣告業(yè)務(wù)。隨著A股市場結(jié)構(gòu)性行情的深入，場外配資死灰復(fù)燃跡象明顯，一些不法機(jī)構(gòu)打著“我出錢，你炒股”的旗號(hào)，通過網(wǎng)站、微信、電話短信等方式招攬客戶，稱能為投資者提供最高10倍的杠桿炒股資金。投資者無需開通股票賬戶，只需要提供身份證號(hào)和銀行賬戶即可完成注冊，進(jìn)行股票交易。

記者注意到，場外配資本質(zhì)上是一種資金借貸關(guān)系，配資公司將自有資金和從市場募集來的資金通過平臺(tái)借給投資者，實(shí)現(xiàn)投資者的杠桿交易。配資公司提供證券賬戶和資金，收取利息。為了確保出借資金的安全，配資公司實(shí)時(shí)監(jiān)控客戶賬戶資金情況，設(shè)置平倉線和預(yù)警線，當(dāng)客戶資金到達(dá)預(yù)警線，配資公司會(huì)通知客戶自行減倉或補(bǔ)保證金；一旦客戶資金觸及平倉線，配資公司有權(quán)立即平倉。場外配資的杠桿率極高，很多平臺(tái)都可以達(dá)到10倍以上，遠(yuǎn)高于融資融券1倍的杠桿率，年化利率一般在20%至33%之間，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于融資利息的6%至9%。

據(jù)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前線下配資也在轉(zhuǎn)型，從之前的散戶配資走向了高端配資業(yè)務(wù)，金額少則幾百萬，多則幾千萬。這些高端配資公司逐漸圈子化，一般大額配資都是提供給資金需求大的投資者，提供配資者不是熟人就是熟人介紹，對(duì)于配資公司來說也規(guī)避了不少麻煩。另外，不少做實(shí)業(yè)的資金也逐漸想向場外配資市場發(fā)展，尤其是一些房地產(chǎn)公司更是如此，不過這種模式和之前的散戶模式不同，更多是高端配資業(yè)務(wù)。

目前有的線上配資平臺(tái)甚至使用“虛擬盤”等方式從事違法犯罪活動(dòng)，接受配資者基本上是和配資公司對(duì)賭。配資公司招攬客戶的常用套路往往是通過電話營銷、手機(jī)短信、微信群等多種渠道向普通投資者介紹配資業(yè)務(wù)。為迅速吸引關(guān)注，發(fā)展業(yè)務(wù)，場外配資的宣傳更是五花八門，“低門檻”“10倍杠桿”“配資資金秒到賬”等等屢見不鮮。甚至還有的配資公司違規(guī)做起了“配資+個(gè)股推薦”業(yè)務(wù)，極具煽動(dòng)性和誘惑力。

從四川“馬上漲”虛擬盤配資案來看，2019年至2020年，吳某、楊某等人合作開發(fā)了“馬上漲”等虛擬盤配資平臺(tái)，招攬成都馬上漲科技等多家公司作為配資平臺(tái)運(yùn)營商及代理商，通過微信炒股群發(fā)布高額度、高杠桿配資信息招攬客戶，吸引客戶在平臺(tái)上配資炒股。但客戶買賣股票委托單并未真正進(jìn)入證券市場交易，僅是在配資平臺(tái)記賬，配資平臺(tái)按照股市行情計(jì)算客戶交易盈虧，使客戶相信自己是在進(jìn)行真實(shí)的證券交易。2020年5月，成都、重慶兩地公安機(jī)關(guān)對(duì)吳某等犯罪團(tuán)伙實(shí)施統(tǒng)一抓捕，抓獲犯罪嫌疑人132人，搗毀犯罪窩點(diǎn)9個(gè)，涉案金額3000余萬元，受害人2000余人。