8000只基金怎么選？看名字買主題基金靠譜嗎？基金也有“隱藏款”？牛年基金小白投資必看！

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

除舊迎新，農(nóng)歷新年已開啟，理財(cái)不二牛在這祝大家2021年投資順利，牛年大吉！

說到投資，基金投資這兩年真的是太火了。轉(zhuǎn)眼間，全市場(chǎng)的基金數(shù)量已經(jīng)超過了8000只。在這8000多只基金中，可以說，只要想得到的領(lǐng)域，幾乎都可以找到相應(yīng)的投資標(biāo)的。

不過對(duì)于很多初識(shí)基金的投資者來說，可能眼里還只有“爆款”，對(duì)于基金的很多品種并不太熟悉。理財(cái)不二牛就此梳理了一番，為基金小白們奉上一份基金基礎(chǔ)投資指南。

初始基金：大類品種先捋清

首先，從大類來看，按照中基協(xié)的劃分，主要分為封閉式基金和開放式基金。其中封閉式基金，從字面上理解，就是不能隨意申購贖回的基金，目前主要包括了封閉運(yùn)作和定期開放兩類，比如某某三年封閉運(yùn)作混合基金，某某18個(gè)月定開混合基金。

相對(duì)應(yīng)來看，開放式基金，主要就是隨時(shí)可申購贖回的基金，目前市場(chǎng)上絕大多數(shù)的基金還是開放式基金。

除了按運(yùn)作模式劃分之外，再來按大的類別劃分，主要分為：股票型基金、混合型基金、貨幣基金、債券基金和QDII基金，還有一個(gè)其它類別，目前還未有產(chǎn)品，不知道后續(xù)的REITs是不是會(huì)歸在這里。

股票型基金，顧名思義主要就是投資股票市場(chǎng)的基金，一般來說，投資股票類權(quán)益資產(chǎn)的比例不能低于80%。在股票型基金中，主要有幾大類，一是主動(dòng)管理的股票型基金，這類產(chǎn)品好壞基本上取決于基金經(jīng)理的管理能力，所以基金經(jīng)理的水平很重要；二是被動(dòng)指數(shù)型基金，其中還包括了場(chǎng)內(nèi)的ETF和場(chǎng)外的指數(shù)型產(chǎn)品，這類產(chǎn)品主要就是跟蹤指數(shù)，收益水平基本上取決于指數(shù)的漲跌幅；三是指數(shù)增強(qiáng)型基金，這類產(chǎn)品除了跟蹤指數(shù)以外，還有一定的倉位用來做主動(dòng)管理，做得好的話，往往收益水平要高于被動(dòng)指數(shù)型基金。

混合型基金范圍就比較廣了，主要包括三類：一是偏股混合型基金，一般投資股票類權(quán)益資產(chǎn)的比例不能低于60%；二是靈活配置混合型基金，權(quán)益投資比例大多可在0~95%之間浮動(dòng)；三是偏債混合型基金，債券的投資比例高于50%。

貨幣基金應(yīng)該是絕大多數(shù)人群都會(huì)接觸到的產(chǎn)品，只是有些人可能并不知道自己買的是貨幣基金。比如支付寶上面的余額寶，本質(zhì)上就是貨幣基金，還有很多券商、銀行的現(xiàn)金類理財(cái)產(chǎn)品，其實(shí)背后的產(chǎn)品實(shí)質(zhì)也是貨幣基金。

QDII產(chǎn)品主要是投資A股之外的其它股票市場(chǎng)，比如港股市場(chǎng)、美股市場(chǎng)等。

主題基金不能只看基金名稱

看了大類劃分，接下來重點(diǎn)來說說現(xiàn)在很火的權(quán)益類基金。其實(shí)權(quán)益類基金是個(gè)統(tǒng)稱，投資于A股的權(quán)益類基金主要包括普通股票型基金、偏股混合型基金、指數(shù)型股票基金。當(dāng)然靈活配置型基金由于倉位的浮動(dòng)變化很大，在行情好的時(shí)候往往也會(huì)變成權(quán)益類基金。

在權(quán)益類基金中，可以劃分的類型很多。如果是從全市場(chǎng)選股，從基金名稱來看，不太會(huì)出現(xiàn)某個(gè)主題或行業(yè)的名字，一般都是起個(gè)吉利又好記的名字，比較喜歡用“精選”“優(yōu)選”“成長(zhǎng)”“先鋒”“惠”“益”“泰”等，爆款基金經(jīng)理的基金很多也是如此。

還有按照大盤、中盤、中小盤等概念進(jìn)行劃分，剔除聯(lián)接基金和C類份額，主要有67只，具體如下：

數(shù)據(jù)來源：Wind

需要提醒的是，不是基金名稱寫著“大盤”，它就一定投大盤股，或是寫著“中小盤”就一定投中小盤股，部分基金其實(shí)是會(huì)出現(xiàn)風(fēng)格漂移，比如有的基金寫著“中小盤”，但卻買了一堆的大藍(lán)籌。投資者對(duì)于這類主動(dòng)選股的基金，還是應(yīng)該從基金經(jīng)理和重倉股入手，多做了解。

還有一類爆款基金是主題型基金，這種一般就是看風(fēng)口。比如目前市場(chǎng)上新能源概念比較火，那么這時(shí)候發(fā)基金，就比較容易出爆款；如果港股市場(chǎng)火，那么港股的基金可能也會(huì)比較受歡迎。

而市場(chǎng)上的各類主題基金也是層出不窮，比如從最熱門的消費(fèi)、科技、醫(yī)藥這三大主題來看，名稱中帶有“消費(fèi)”的基金將近200只（A、C份額不合計(jì)），帶有“科技”的基金超過80只，帶有“醫(yī)”的基金也超過了150只。投資者對(duì)于這些基金的選擇同樣也是不能僅憑基金名字，比如醫(yī)藥主題基金，有的專注醫(yī)藥創(chuàng)新領(lǐng)域，有的專注醫(yī)療保健領(lǐng)域，實(shí)際投資方向側(cè)重點(diǎn)不一樣。

此外，進(jìn)入2021年之后，港股投資很火，而在基金中，名稱帶有“港”字的基金也超過了200只，這其中既有滬港深主題基金，也有投資港股的QDII基金，也是需要投資者進(jìn)一步甄別。

基金也有“隱藏款”

除了這些產(chǎn)品，在8000多只基金中，其實(shí)也有很多可能投資者沒有想到的基金。

首先是ETF基金?，F(xiàn)在的ETF基金產(chǎn)品可以說是迎來了一個(gè)新的春天，有的公司一個(gè)月都會(huì)發(fā)行5只ETF產(chǎn)品。而隨著ETF基金產(chǎn)品的不斷增多，這里面品種的豐富程度也是以往所不能想象的。

Wind數(shù)據(jù)顯示，剔除聯(lián)接基金以外，全市場(chǎng)約有380只ETF產(chǎn)品。而在現(xiàn)有的ETF中，除了傳統(tǒng)的一些寬基ETF產(chǎn)品，比如300ETF、500ETF等，還有一些ETF，可以讓投資者實(shí)現(xiàn)更多元化的資產(chǎn)配置。

理財(cái)不二牛梳理了2019年以來成立的ETF，可以發(fā)現(xiàn)跟以往的ETF相比，新成立的ETF已經(jīng)存在比較明顯的不同，投資范圍越來越廣，領(lǐng)域越來越細(xì)分。

數(shù)據(jù)來源：Wind

比如針對(duì)全球不同市場(chǎng)的，加入了日經(jīng)225ETF、法國CAC40ETF等；針對(duì)不同投資主題的，有影視主題ETF、光伏產(chǎn)業(yè)ETF、新能源汽車ETF等。春節(jié)后，甚至還會(huì)有游戲主題ETF、畜牧業(yè)主題ETF等。另外，針對(duì)不同的資產(chǎn)，還有上海金ETF、金屬期貨ETF、飼料豆粕期貨ETF、能源化工期貨ETF等。

這些產(chǎn)品平時(shí)普通投資者其實(shí)關(guān)注得都不太多，而且一般也需要更豐富的專業(yè)知識(shí)和投資經(jīng)驗(yàn)，但對(duì)于想在基金領(lǐng)域直接實(shí)現(xiàn)多元資產(chǎn)配置的投資者而言，其實(shí)選擇面是越來越大了。