中證協(xié)出臺《證券公司保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》 保薦代表人名單分類機制建立

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每經(jīng)記者 李娜 每經(jīng)編輯 謝欣

12月4日晚間，中證協(xié)對外發(fā)布了《證券公司保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》（以下簡稱《規(guī)則》）。相比之前的征求意見版本，又有哪些不同？和每一位保薦人息息相關(guān)的分類名單機制是怎樣的？保薦人的登記管理又有何變化？

有五方面的調(diào)整和完善

今年6月，《規(guī)則》的征求意見版出臺，引起了市場的廣泛討論。

歷經(jīng)近6個月，《證券公司保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》正式出爐?！兑?guī)則》共六章五十一條，主要特點和內(nèi)容體現(xiàn)在以下幾個方面：

一是調(diào)整保薦代表人管理模式，強化保薦機構(gòu)對保薦代表人的管理責(zé)任，將保薦代表人準(zhǔn)入資格考試改為非準(zhǔn)入型的水平評價測試，將事前執(zhí)業(yè)資格管理改為事后執(zhí)業(yè)登記管理；加強保薦代表人執(zhí)業(yè)行為自律管理，建立保薦代表人執(zhí)業(yè)行為持續(xù)動態(tài)跟蹤公示機制。

二是建立保薦執(zhí)業(yè)規(guī)范，細化保薦項目承攬、立項、輔導(dǎo)、盡職調(diào)查、推薦、持續(xù)督導(dǎo)等關(guān)鍵流程的工作要求，壓實保薦責(zé)任。

三是健全保薦機構(gòu)責(zé)任體系，強化保薦機構(gòu)內(nèi)部問責(zé)機制，完善勤勉盡責(zé)的示范標(biāo)準(zhǔn)，加強證券中介機構(gòu)保薦協(xié)作，推動各方主體歸位盡責(zé)，形成市場合力。

四是通過完善保薦機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價、保薦代表人名單分類管理、公示和推廣以及即時響應(yīng)等多種自律管理機制，構(gòu)建市場化的自律約束、道德約束、誠信約束、聲譽約束機制。

另據(jù)了解，2020年6月19日至24日，協(xié)會就《規(guī)則》向證券公司、監(jiān)管部門征求意見，共收到近60余份反饋意見。

協(xié)會對市場主體反饋意見逐條梳理評估、認(rèn)真分析研究，將合理可行的意見建議充分吸收采納到規(guī)則中，主要從以下五個方面進行調(diào)整和完善：

一是完善保薦代表人專業(yè)能力水平評價測試豁免條件，專業(yè)能力水平評價測試豁免條件主要考慮保薦項目經(jīng)驗情況。

二是增加保薦代表人培訓(xùn)學(xué)時減免規(guī)定，后續(xù)將在從業(yè)人員培訓(xùn)規(guī)則中明確具體減免安排。

三是優(yōu)化保薦業(yè)務(wù)收費原則，規(guī)范市場秩序，助力建設(shè)行業(yè)良性競爭生態(tài)。

四是完善保薦機構(gòu)內(nèi)部問責(zé)機制，要求保薦機構(gòu)明確保薦業(yè)務(wù)人員履職規(guī)范和問責(zé)措施。

五是細化保薦機構(gòu)盡職調(diào)查責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)，壓實中介機構(gòu)責(zé)任。

建立保薦代表人名單分類機制

與此同時，據(jù)中證協(xié)介紹，為進一步加強對保薦代表人的自律約束，促進保薦代表人誠實守信、勤勉盡責(zé)，不斷提升專業(yè)能力水平和執(zhí)業(yè)質(zhì)量，協(xié)會建立保薦代表人名單分類機制，通過分類公示保薦代表人的執(zhí)業(yè)情況、專業(yè)能力水平評價情況、誠信信息、處罰處分措施情況等，對保薦代表人實施動態(tài)分類管理。

在前期征求監(jiān)管部門和行業(yè)意見的基礎(chǔ)上，目前已建立三類名單：一是保薦代表人綜合執(zhí)業(yè)信息名單（A名單）；二是專業(yè)能力水平評價測試結(jié)果未達到基本要求、所在機構(gòu)驗證其專業(yè)能力的保薦代表人名單（B名單），公示相關(guān)保薦代表人專業(yè)能力水平驗證材料、專業(yè)能力水平評價測試成績分?jǐn)?shù)段及執(zhí)業(yè)信息；三是最近三年內(nèi)受過證監(jiān)會行政監(jiān)管措施、行業(yè)自律組織紀(jì)律處分或自律管理措施的保薦代表人名單（C名單），公示相關(guān)保薦代表人處罰處分信息及執(zhí)業(yè)信息。通過建立保薦代表人名單分類機制，形成對保薦代表人的誠信約束、道德約束、聲譽約束、市場約束。

此外，保薦代表人登記管理是事后自律管理，有別于之前的事前準(zhǔn)入資格管理。在目前模式下，保薦代表人是否符合相關(guān)執(zhí)業(yè)條件的判斷權(quán)及決定權(quán)交給保薦機構(gòu)。保薦機構(gòu)在聘用保薦代表人前，應(yīng)當(dāng)對其從業(yè)經(jīng)歷、誠信信息、違法違規(guī)情況等進行審慎調(diào)查，確保其符合從業(yè)條件。在保薦機構(gòu)認(rèn)為符合相關(guān)條件的前提下，再按照有關(guān)規(guī)定向協(xié)會進行登記。

“目前券商投行部門都處在持續(xù)擴張期，這兩年投行項目儲備豐富，保代人數(shù)也在不斷增長。行業(yè)擴張之時間，相應(yīng)的法律法規(guī)的完善都是促進整個行業(yè)健康和持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。”某券商投行人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。而相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，證券從業(yè)人員中，保薦代表人數(shù)在2020年以來也持續(xù)增長，近兩個月增長的速度更快。