前三季度基金回報(bào)最高超90% 頭部基金公司業(yè)績“爆表”頻頻上榜

轉(zhuǎn)眼間，2020年已經(jīng)過去了3/4，回看過去的9個月，雖然資本市場跌宕起伏，但部分行業(yè)還是出現(xiàn)了一些結(jié)構(gòu)性的機(jī)會。整體來看，趕上風(fēng)口的主題基金最為受益，善于選股的基金也表現(xiàn)不錯。

另外，筆者注意到，規(guī)模前十的基金公司，在業(yè)績榜上也有著不錯的表現(xiàn)，如工銀瑞信基金在今年以來，旗下主動權(quán)益類基金平均收益率超過45%。

近一半的基金收益超10%

Wind數(shù)據(jù)顯示，前三季度全市場的基金中，47.45%的基金收益達(dá)到或超過10%，51.31%的基金收益介于-10%至10%之間，還有1.24%的基金虧損幅度超過10%。

整體而言，今年基金整體表現(xiàn)還是比較不錯，作為投資者，即使從全市場盲選，依然有近一半的概率可以實(shí)現(xiàn)10%以上的收益。

而如果要實(shí)現(xiàn)平均水平以上的收益，則要對基金進(jìn)行針對性的篩選。其實(shí)有一個相對簡單的捷徑還是可供投資者選擇，筆者注意到，如果從規(guī)模前十大的基金公司來看，不少基金公司旗下都有數(shù)十只權(quán)益類基金收益超過40%甚至是50%。

以工銀瑞信基金為例，海通證券及wind數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，工銀瑞信管理的主動權(quán)益類基金平均收益率為47.06%，明顯超過全市場主動權(quán)益類基金31.16%的算術(shù)平均收益率，在規(guī)模前十大基金公司中排名居首，在權(quán)益類規(guī)模前十五的大型公司中居首位；不僅如此，工銀瑞信旗下25只主動權(quán)益類基金收益率超50%，同樣在規(guī)模前十大基金公司中排名首位。

而工銀瑞信旗下的主動權(quán)益基金（含股票型、偏股混合以及靈活配置型），不算上今年新發(fā)的基金，共有67只，如果是從工銀瑞信旗下的這些基金去挑選，獲得50%以上收益的概率將近40%。如果是從10%以上的收益出發(fā)，那么這個概率將高達(dá)93%，遠(yuǎn)勝于全市場47.45%的概率。

在業(yè)內(nèi)人士看來，“通過先選擇基金公司，再進(jìn)一步去選擇基金產(chǎn)品確實(shí)是一種節(jié)省投資者篩選時間和精力的較好方式，一般來說，大基金公司都擁有較強(qiáng)的投研實(shí)力，在這個基礎(chǔ)上進(jìn)行選擇，需要考慮的只是如何用產(chǎn)品去匹配市場風(fēng)格。”

頭部基金公司頻現(xiàn)股基榜單

看了全市場基金以及排名靠前的基金公司整體表現(xiàn)，再來看看各類別基金的表現(xiàn)如何。

先從偏股混合型基金方面來看，今年前三季度，全市場業(yè)績表現(xiàn)最好的基金收益超過85%；另外，在平衡混合型基金方面，今年前三季度表現(xiàn)最好的基金收益為45.07%；在靈活配置型基金方面，今年前三季度表現(xiàn)最好的基金收益高達(dá)94.4%。

最值得一提的是普通股票型基金，截至9月底，表現(xiàn)最好的普通股票型基金，收益超過90%。而在排名前十的基金中，筆者注意到，竟有基金公司旗下產(chǎn)品占據(jù)了其中的三席。

具體來看，工銀瑞信旗下工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型主題、工銀前沿醫(yī)療、工銀瑞信醫(yī)藥健康分別以82.09%、76.8%、73.96%的回報(bào)，在前十排名中位列第二、第五和第十位。

另外，在全市場股票型基金業(yè)績前20強(qiáng)中，工銀瑞信旗下工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型主題、工銀前沿醫(yī)療、工銀高端制造、工銀醫(yī)藥健康A(chǔ)、工銀醫(yī)藥健康C占5席，也極為少見。

值得注意的是，即使是拉長周期來看，工銀瑞信旗下的股票型基金同樣表現(xiàn)搶眼。

Wind數(shù)據(jù)顯示，如果選出各家旗下主動股票型基金近3年、近5年業(yè)績最好的三只基金求平均收益，工銀瑞信基金旗下主動股票型基金業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)秀，3年、5年平均收益率分別為144.23%、195.89%。

截至9月末，過去三年、五年，工銀瑞信旗下分別有8只、15只主動權(quán)益基金實(shí)現(xiàn)收益翻倍，公司旗下多達(dá)36只基金成立以來實(shí)現(xiàn)業(yè)績翻倍。其中工銀核心價值自2005年8月成立以來，總回報(bào)達(dá)961.17%，年化收益率達(dá)17%，工銀前沿醫(yī)療、工銀文體產(chǎn)業(yè)、工銀信息產(chǎn)業(yè)、工銀金融地產(chǎn)等基金成立以來收益均超200%，且年化收益均超20%。

行業(yè)主題基金多點(diǎn)開花

再分行業(yè)主題來看，醫(yī)藥、消費(fèi)、科技這幾大行業(yè)無疑是市場的熱點(diǎn)，整體呈現(xiàn)出百花齊放的態(tài)勢。

雖然過去兩個月，醫(yī)藥相關(guān)指數(shù)出現(xiàn)了明顯回調(diào)，醫(yī)藥相關(guān)的主題基金也出現(xiàn)了明顯回撤，但無論從普通股票型還是從偏股型基金排名前20的基金來看，生物醫(yī)藥等主題基金依然占據(jù)多個席位。

還有在被動指數(shù)型基金方面，生物醫(yī)藥相關(guān)主題的指數(shù)型產(chǎn)品同樣也是排名靠前。

除了醫(yī)藥主題基金，消費(fèi)、科技相關(guān)的主題基金今年也表現(xiàn)不俗，部分基金的超額收益非常明顯，比如在消費(fèi)主題基金方面，工銀文體產(chǎn)業(yè)前三季度收益率為55.19%，在同類37只其他行業(yè)股票基金中位居前十，超額收益率達(dá)37.97%；工銀新生代消費(fèi)和工銀消費(fèi)服務(wù)收益率也分別達(dá)到48.32%和46.17%，超額收益率分別為30.2%和31.35%。

而在科技主題基金方面，今年前三季度，部分基金公司旗下主投科技的基金表現(xiàn)集體領(lǐng)先，以工銀旗下基金為例，工銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)A和C、工銀高端制造行業(yè)、工銀信息產(chǎn)業(yè)前三季度收益率分別為81.32%和80.78%、73.29%、71.23%，其中，工銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)A超額收益率超過70%，另外3只基金的超額收益也均超過55%。

據(jù)筆者進(jìn)一步了解，工銀瑞信能夠在這幾個熱門的賽道均實(shí)現(xiàn)百花齊放，是因?yàn)槠鋼碛蟹浅?yōu)秀的團(tuán)隊(duì)，比如工銀瑞信是業(yè)內(nèi)較早組建專門的醫(yī)療保健研究團(tuán)隊(duì)的公司，由5名擁有醫(yī)藥行業(yè)相關(guān)背景的專業(yè)人士組成。

此外，近年來工銀瑞信打造了一支金牌消費(fèi)行業(yè)投研團(tuán)隊(duì)，成員專業(yè)能力突出，團(tuán)隊(duì)由林夢擔(dān)任負(fù)責(zé)人，她是消費(fèi)行業(yè)研究員出身，研究功底扎實(shí)，深諳行業(yè)發(fā)展脈絡(luò)。工銀瑞信科技投研團(tuán)隊(duì)更是由多名相關(guān)行業(yè)板塊資深投研人員組成，覆蓋TMT、醫(yī)藥、新能源及中游四個組，構(gòu)成了工銀瑞信完整而實(shí)力雄厚的科技投研體系。 文/牛牛

（市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎）