信用卡利率超民間借貸利率上限，該不該降

每經(jīng)記者 張卓青 張壽林    每經(jīng)編輯 廖丹    

在信用體系日益發(fā)達(dá)的今天，要解決暫時(shí)的資金困難可選的辦法有很多。但要說到在個(gè)人消費(fèi)領(lǐng)域解決“燃眉之急”的，恐怕首選的還是信用卡。據(jù)悉，截至今年一季度末，我國信用卡應(yīng)償信貸余額超7萬億元。

能免息、可分期、消費(fèi)優(yōu)惠多……信用卡在給我們生活帶來便利的同時(shí)，它的透支利息、分期手續(xù)費(fèi)也被大家所關(guān)注，尤其是在民間借貸利率的保護(hù)上限“靴子落地”之后。

“新紅線”錨定一年期LPR的4倍（目前為15.4%），雖然這一規(guī)定不能完全適用于銀行信用卡利率的定價(jià)，但作為個(gè)人信貸產(chǎn)品的重要備選項(xiàng)，我們不妨對標(biāo)“新紅線”，看看信用卡這兩大大費(fèi)用背后的真實(shí)利率如何？“新紅線”余波又是否會(huì)擾動(dòng)信用卡這個(gè)萬億市場？

圖片來源：攝圖網(wǎng)圖

兩大費(fèi)用背后的真實(shí)利率幾何？

對于通過信用卡進(jìn)行日常消費(fèi)的人來說，還款時(shí)，無論是選擇最低還款，還是通過賬單分期的方式進(jìn)行還款，透支利率和手續(xù)費(fèi)率都是兩個(gè)繞不開的話題。

最低還款：名義利率與真實(shí)利率相同

根據(jù)央行《支付結(jié)算辦法》的規(guī)定，信用卡的持卡人在信用卡賬戶內(nèi)資金不足以支付款項(xiàng)時(shí)，可以在規(guī)定的限額內(nèi)透支，并在規(guī)定期限內(nèi)將透支款項(xiàng)償還給發(fā)卡銀行。

按照人民銀行所規(guī)定的，透支利率上限為日利率萬分之五，下限為萬分之五的0.7倍來計(jì)算（對應(yīng)名義利率在12.775%到18.25%之間），按月計(jì)收復(fù)利。

某股份行的信用卡客戶經(jīng)理告訴記者：萬分之五的透支利率是一個(gè)基準(zhǔn)，適用于大多數(shù)人，但銀行會(huì)根據(jù)個(gè)人的信用狀況進(jìn)行調(diào)整。

事實(shí)上，招商銀行也在其《信用卡領(lǐng)用合約》中表示：將評估并根據(jù)客戶的資信狀況調(diào)整客戶名下信用卡的透支利率及最低還款比例。

實(shí)際上，按照銀行的說法，信用卡透支利率按照年名義利率計(jì)算出來為（0.05*365=18.25%）。

那么信用卡的實(shí)際利率是否與名義利率有差異呢？記者也根據(jù)招行信用卡中心舉的一個(gè)例子來做了一個(gè)測算。

期初刷卡消費(fèi)2000元，選擇按最低10%還款，假定本金的償還日和付息日在同一日，均為消費(fèi)日的下一月對應(yīng)日（如4月1日刷卡消費(fèi)，5月1日還款付息），每月按30天計(jì)，在還完這2000元賬單之前不再用這張信用卡作任何的消費(fèi)。

在信用卡的計(jì)息機(jī)制之下，不考慮按月計(jì)收復(fù)利，利息的計(jì)息基礎(chǔ)是全部未償還本金，其真實(shí)利率與名義利率相等。

賬單分期：實(shí)際利率不同于名義利率

除了透支之外，賬單分期也是消費(fèi)者常用的信用卡消費(fèi)還款方式。

什么是賬單分期？即是對持卡人已出賬單提供的分期付款或延期還本服務(wù)。

興業(yè)銀行信用卡中心官網(wǎng)顯示，按照興業(yè)銀行信用卡賬單分期付款業(yè)務(wù)條款及細(xì)則，如果分12期，每期手續(xù)費(fèi)率為0.75%。

再看中信銀行信用卡賬單及單筆分期，按照2018年披露的數(shù)據(jù)，中信銀行信用卡賬單、單筆分期手續(xù)費(fèi)率一致，具體如下：1期1.50%，3期0.80%，6期0.80%，9期0.76%，12期0.73%，18期0.75%，24期0.75%，36期0.75%，一期為一個(gè)月。

分期后，若按時(shí)全額還款，只收取分期手續(xù)費(fèi)，不收利息，若未按照賬單欠款全額還款，則賬單中的未辦理分期的消費(fèi)和當(dāng)期分期本金不再享受免息期，并將自入賬之日起全額計(jì)收利息,每天萬分之五計(jì)算。

我們可通過模擬具體情形，來體會(huì)信用卡賬單分期的真實(shí)利率如何?小孫向一家股份行申請了1萬元的賬單分期，期數(shù)為12期，每期手續(xù)費(fèi)率為0.74%。

名義利率就是0.74%*12=8.88%。

根據(jù)這家銀行的規(guī)定，分期付款的每期應(yīng)還本金等于分期本金總額除以分期期數(shù)，精確到分，于分期后第一個(gè)賬單日開始分?jǐn)偅环制谑杖∶科谑掷m(xù)費(fèi)等于分期本金總額乘以分期每期手續(xù)費(fèi)率，在分期付款后各期賬單日逐期入賬。

由此可知，小孫每期還款本金為833.33元，另外每期分期手續(xù)費(fèi)為74元。

在分期情況下，期初借出10000元，每期應(yīng)償還的金額為907.33元，直至12期末償還完畢，由此計(jì)算出該筆賬單真實(shí)利率為16%。

業(yè)內(nèi)聲音：信用卡不用相應(yīng)調(diào)整利率

據(jù)悉，截至一季度末，信用卡應(yīng)償信貸余額超7萬億元。如果銀行根據(jù)民間借貸利率大幅下調(diào)而對信用卡利率作出調(diào)整，那么整個(gè)信用卡市場將受到很大影響，這也關(guān)乎每位信用卡使用人的切身利益。對此，業(yè)內(nèi)專家怎么看？

蘇寧金融研究院副院長薛洪言表示，調(diào)整后的民間借貸利率已經(jīng)明顯低于不少持牌機(jī)構(gòu)的利率定價(jià)水平，不難預(yù)計(jì)，民間借貸利率下調(diào)之后，持牌金融機(jī)構(gòu)利率也會(huì)面臨很大的下調(diào)壓力。

同時(shí)，他認(rèn)為現(xiàn)行的萬分之五的信用卡透支利率未來也會(huì)下調(diào)，而信用卡利率是很多消費(fèi)金融公司、小貸公司以及互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品的定價(jià)基準(zhǔn)，信用卡利率下調(diào)，也會(huì)帶動(dòng)整個(gè)持牌放貸機(jī)構(gòu)體系的定價(jià)下行。

中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長盤和林教授在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)則表達(dá)了不同看法，他認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)和民間借貸是兩條平行線，理論上并不會(huì)影響金融機(jī)構(gòu)的利率定價(jià)。但是實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)會(huì)去套這個(gè)上限，以避免非議。

信用卡資深研究專家董崢認(rèn)為，民間借貸保護(hù)上限下調(diào)可能會(huì)引起部分信用卡用戶的討論，但是對銀行的信用卡業(yè)務(wù)不會(huì)產(chǎn)生太大影響。他在接受記者采訪時(shí)表示，信用卡是銀行的一種金融產(chǎn)品，與民間借貸利率無關(guān)，其次，信用卡當(dāng)中包含很多的服務(wù)，比如有一段時(shí)間的免息期、允許最低還款額度以及各種福利活動(dòng)，這些都是民間借貸所無法享受到的。他不建議信用卡因此作出利率調(diào)整。

機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)：我國信用卡持有人達(dá)5億

而在我國，使用信用卡者人數(shù)眾多。

Choice數(shù)據(jù)顯示，我國信用卡發(fā)卡量由2008年末的1.42億張?jiān)黾又?020年一季度末的7.49億張，增長427.46%。

信用卡授信總額由2008年末的0.98萬億增至2020年一季度末的17.57萬億，增加了16.9倍；信用卡貸款余額則由2008年末的1582億增長至2020年一季度末的7.26萬億，增加了44.9倍。

天風(fēng)證券提到，當(dāng)前，我國信用卡持有人數(shù)預(yù)計(jì)約5億人，相比14億人口，覆蓋率仍有較大提升空間。隨著國人收入水平的提升以及消費(fèi)意識(shí)的改變，預(yù)計(jì)未來持有信用卡的人數(shù)仍將有較大增長。我們預(yù)計(jì)2050年左右國內(nèi)持有信用卡人數(shù)將由目前的5億人左右增長至10億人左右，人均持有信用卡有望達(dá)2張，屆時(shí)國內(nèi)流通信用卡數(shù)據(jù)或超過25億張，較目前有2倍以上的增加。