影響萬億市場？信用卡利率超過民間借貸利率“新紅線”，該不該降？

每經(jīng)記者 張卓青  張壽林    每經(jīng)編輯 廖丹    

在信用體系日益發(fā)達的今天，要解決暫時的資金困難可選的辦法有很多。但要說到在個人消費領(lǐng)域解決“燃眉之急”的，恐怕首選的還是信用卡。據(jù)悉，截至今年一季度末，我國信用卡應償信貸余額超7萬億元。

能免息、可分期、消費優(yōu)惠多……信用卡在給我們生活帶來便利的同時，它的透支利息、分期手續(xù)費也被大家所關(guān)注，尤其是在民間借貸利率的保護上線“靴子落地”之后。

“新紅線”錨定一年期LPR的4倍（目前為15.4%），雖然這一規(guī)定不能完全適用于銀行信用卡利率的定價，但作為個人信貸產(chǎn)品的重要備選項，我們不妨對標“新紅線”，看看信用卡這兩大大費用背后的真實利率如何？“新紅線”余波又是否會擾動信用卡這個萬億市場？

兩大費用背后的真實利率幾何？

對于通過信用卡進行日常消費的人來說，還款時，無論是選擇最低還款，還是通過賬單分期的方式進行還款，透支利率和手續(xù)費率都是兩個繞不開的話題。

最低還款：名義利率與真實利率相同

根據(jù)央行《支付結(jié)算辦法》的規(guī)定，信用卡的持卡人在信用卡賬戶內(nèi)資金不足以支付款項時，可以在規(guī)定的限額內(nèi)透支，并在規(guī)定期限內(nèi)將透支款項償還給發(fā)卡銀行。

按照人民銀行所規(guī)定的，透支利率上限為日利率萬分之五，下限為萬分之五的0.7倍來計算（對應名義利率在12.775%-18.25%之間），按月計收復利。

某股份行的信用卡客戶經(jīng)理告訴記者：萬分之五的透支利率是一個基準，適用于大多數(shù)人，但銀行會根據(jù)個人的信用狀況進行調(diào)整。

事實上，招商銀行也在其《信用卡領(lǐng)用合約》中表示：將評估并根據(jù)客戶的資信狀況調(diào)整客戶名下信用卡的透支利率及最低還款比例。

實際上，按照銀行的說法，信用卡透支利率按照年名義利率計算出來為（0.05*365=18.25%）。

那么信用卡的實際利率是否與名義利率有差異呢？記者也根據(jù)招行信用卡中心舉的一個例子來做了一個測算。

期初刷卡消費2000元，選擇按最低10%還款，假定本金的償還日和付息日在同一日，均為消費日的下一月對應日（如4月1日刷卡消費，5月1日還款付息），每月按30天計，在還完這2000元賬單之前不再用這張信用卡做任何的消費。

在信用卡的計息機制之下，不考慮按月計收復利，利息的計息基礎(chǔ)是全部未償還本金，其真實利率與名義利率相等。

賬單分期：實際利率不同于名義利率

除了透支之外，賬單分期也是消費者常用的信用卡消費還款方式。

什么是賬單分期？即是對持卡人已出賬單提供的分期付款或延期還本服務。

興業(yè)銀行信用卡中心官網(wǎng)顯示，按照興業(yè)銀行信用卡賬單分期付款業(yè)務條款及細則，如果分12期，每期手續(xù)費率為0.75%。

再看中信銀行信用卡賬單及單筆分期，按照2018年披露的數(shù)據(jù)，中信銀行信用卡賬單、單筆分期手續(xù)費率一致，具體如下：1期1.50%，3期0.80%，6期0.80%，9期0.76%，12期0.73%，18期0.75%，24期0.75%，36期0.75%，一期為一個月。

分期后，若按時全額還款，只收取分期手續(xù)費，不收利息，若未按照賬單欠款全額還款，則賬單中的未辦理分期的消費和當期分期本金不再享受免息期，并將自入賬之日起全額計收利息,每天萬分之五計算。

我們可通過模擬具體情形，來體會信用卡賬單分期的真實利率如何?小孫向一家股份行申請了1萬元的賬單分期，期數(shù)為12期，每期手續(xù)費率為0.74%。

名義利率就是0.74%*12=8.88%。

根據(jù)這家銀行的規(guī)定，分期付款的每期應還本金等于分期本金總額除以分期期數(shù)，精確到分，于分期后第一個賬單日開始分攤；分期收取每期手續(xù)費等于分期本金總額乘以分期每期手續(xù)費率，在分期付款后各期賬單日逐期入賬。

由此可知，小孫每期還款本金為833.33元，另外每期分期手續(xù)費為74元。

在分期情況下，期初借出10000元，每期應償還的金額為907.33元，直至12期末償還完畢，由此計算出該筆賬單真實利率為16%。

“新紅線”擾動萬億市場？業(yè)內(nèi)：不建議信用卡因此調(diào)整利率

據(jù)悉，截至一季度末，信用卡應償信貸余額超7萬億元。如果銀行根據(jù)民間借貸利率大幅下調(diào)而對信用卡利率做出調(diào)整，那么整個信用卡市場將受到很大影響，這也關(guān)乎到每位信用卡使用人的切身利益。對此，業(yè)內(nèi)專家怎么看？

蘇寧金融研究院副院長薛洪言表示，調(diào)整后的民間借貸利率已經(jīng)明顯低于不少持牌機構(gòu)的利率定價水平，不難預計，民間借貸利率下調(diào)之后，持牌金融機構(gòu)利率也會面臨很大的下調(diào)壓力。

同時，他認為現(xiàn)行的萬分之五的信用卡透支利率未來也會下調(diào)，而信用卡利率是很多消費金融公司、小貸公司以及互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品的定價基準，信用卡利率下調(diào)，也會帶動整個持牌放貸機構(gòu)體系的定價下行。

中南財經(jīng)政法大學數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林教授在接受每經(jīng)記者采訪時則表達了不同看法，他認為金融機構(gòu)和民間借貸是兩條平行線，理論上并不會影響金融機構(gòu)的利率定價。但是實踐中，金融機構(gòu)會去套這個上限，以避免非議。

信用卡資深研究專家董崢認為，民間借貸保護上限下調(diào)可能會引起部分信用卡用戶的討論，但是對銀行的信用卡業(yè)務不會產(chǎn)生太大影響。他在接受記者采訪時表示，信用卡是銀行的一種金融產(chǎn)品，與民間借貸利率無關(guān)，其次，信用卡當中包含很多的服務，比如有一段時間的免息期、允許最低還款額度以及各種福利活動，這些都是民間借貸所無法享受到的。他不建議信用卡因此做出利率調(diào)整。

機構(gòu)預計5億人持卡

而在中國，使用信用卡者人數(shù)眾多。

Choice數(shù)據(jù)顯示，中國信用卡發(fā)卡量由2008年末的1.42億張增加至2020年1季度末的7.49億張.增長了427.46%。

信用卡授信總額由2008年末的0.98萬億增至2020年一季度末的17.57萬億，增加了16.9倍；信用卡貸款余額則由2008年末的1582億增長至2020年一季度末的7.26萬億，增加了44.9倍。

天風證券提到，當前，我國信用卡人數(shù)預計約5億人，相比14億人口，覆蓋率仍有較大提升空間。隨著國人收入水平的提升以及消費意識的改變，預計未來持有信用卡的人數(shù)仍將有較大增長。我們預計2050年左右國內(nèi)持有信用卡人數(shù)將由目前的5億人左右增長至10億人左右，人均持有信用卡有望達2張，屆時國內(nèi)流通信用卡數(shù)據(jù)或超過25億張，較目前有2倍以上的增加。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)