每日經(jīng)濟新聞 2020-07-15 00:27:44
每經(jīng)編輯 杜宇
7月13日，百濟神州宣布，向主要股東發(fā)行145,838,979股新股，約占發(fā)行后股份總數(shù)的12.5%，購買價為每股14.2308美元，發(fā)行總收入約為20.8億美元，扣除發(fā)行費用后的凈收入為20.7億美元，這是迄今為止全球生物科技領域內(nèi)最大規(guī)模的股權融資。
據(jù)南方都市報報道，這一由高瓴資本、Baker Brothers、安進領投的融資項目，即將造就全球生物醫(yī)藥歷史上對于生物科技公司新增發(fā)行規(guī)模最大的一筆股權融資。而隨著這一融資的完成，百濟神州賬上的現(xiàn)金也將創(chuàng)紀錄地超過50億美元。
百濟神州創(chuàng)始人、董事長兼首席執(zhí)行官歐雷強14日在溝通會上直言，此次的融資屬于現(xiàn)象級、變革性的交易。在其看來，隨著全球的臨床研發(fā)中心轉(zhuǎn)移到中國，百濟神州將有望成為這個領域一個最大的贏家之一。據(jù)其透露，為了加快新藥研發(fā)及商業(yè)化，百濟神州最新的臨床研發(fā)團隊人數(shù)已有1350多人，商業(yè)化團隊也達到了1300多人。
根據(jù)百濟神州方面披露的交易細節(jié)，本次交易由百濟神州現(xiàn)有股東和主要投資者共同參與，交易完成后，所有參與本次交易的投資者共同持股比例約為65.81%。
此前生物科技領域的最大股權融資紀錄由美國企業(yè)Moderna保持。2018年，Moderna以6.04億美元的首次公開募資額創(chuàng)下了生物科技行業(yè)紀錄。對于百濟神州來說，此次融資是繼安進在今年年初完成28億美元投資后又一新里程碑事件。
二級市場上，今日港股百濟神州股價創(chuàng)新高，總市值已高達1744.98億港元。
資料顯示，百濟神州成立于2011年，主營用于癌癥治療的創(chuàng)新型分子靶向和腫瘤免疫藥物的開發(fā)和商業(yè)化。而自其成立以來，高瓴資本就參與了百濟神州的每一輪融資，是其唯一的全程投資人。從A輪到2016年登陸美國納斯達克，到2018年掛牌港交所，再到這次配售，高瓴已經(jīng)連續(xù)八次投資百濟神州。
據(jù)全景網(wǎng)報道，但將近9年時間過去了，百濟神州卻從未實現(xiàn)盈利，2013至2019年累計虧損金額已高達132.26億元，可見創(chuàng)新藥的研發(fā)周期之長、燒錢之多。
一路虧損，卻無藥品銷售的百濟神州，非常依賴融資“輸血”。據(jù)統(tǒng)計的歷史融資數(shù)據(jù)可以看到，其創(chuàng)立以來的累計融資金額已經(jīng)超過了44.8億美元（約合人民幣313.6億元）。
兩地上市之后，百濟神州都備受資金追捧，其在美股上市4年，累計漲幅高達787.5%，
值得注意的是，今年以來高瓴資本圍繞生物醫(yī)藥在二級市場動作頻頻！
百濟神州刷新全球生物科技領域最大規(guī)模的股權融資紀錄，高瓴資本也再一次創(chuàng)造歷史。
值得注意的是，7月12日，健康元披露非公開發(fā)行股票預案，發(fā)行對象為戰(zhàn)略投資者高瓴資本；發(fā)行價格為12.83元/股，發(fā)行數(shù)量不超約1.69億股；募資總額不超約21.73億元，扣除發(fā)行費用后將全額用于補充公司流動資金；鎖定期為18個月。
健康元表示，公司將與高瓴以股權投資為紐帶，在業(yè)務創(chuàng)新、市場銷售、經(jīng)營管理等領域展開一系列戰(zhàn)略合作。通過雙方的戰(zhàn)略合作，公司能夠快速拓展呼吸吸入制劑的市場空間，加強研發(fā)創(chuàng)新能力和產(chǎn)業(yè)升級，實現(xiàn)公司成為呼吸吸入制劑龍頭企業(yè)的戰(zhàn)略目標。
高瓴資本戰(zhàn)略入股的消息一出，健康元股價表現(xiàn)亮眼，連續(xù)斬獲2個漲停。截至今日收盤，健康元股價飆升至20.21元/股，總市值達393.60億元。
公開資料顯示，健康元主營產(chǎn)品涵蓋化學藥制劑、處方藥、診斷試劑等。近年來，呼吸類藥品是健康元重點布局的產(chǎn)品領域，并已開始進入收獲期。截至2019年底，健康元已組建呼吸產(chǎn)品管線的醫(yī)學及市場團隊，兩個新產(chǎn)品獲得注冊批件，市場準入工作進展順利。其中，復方異丙托溴銨吸入溶液共完成21個省的招標掛網(wǎng)，鹽酸左沙丁胺醇吸入溶液共完成14個省的招標掛網(wǎng)。
天風證券研報分析稱，除了市場需求大，吸入制劑研發(fā)壁壘高，藥物粒徑、吸入裝置均對藥效有較大影響；而健康元已在吸入制劑領域步入收獲期，有望成為國內(nèi)吸入制劑龍頭：“我們對公司呼吸板塊的重點產(chǎn)品進行了市場空間測算，預計到2025年公司呼吸板塊產(chǎn)品收入將超過50億元，凈利潤有望超過12億元，利潤體量堪比目前的健康元。”
2020年2月16日晚間， 凱萊英披露多份公告，公司終止2019年非公開發(fā)行股票事項并向證監(jiān)會申請撤回2019年非公開發(fā)行股票申請材料。同時，公司推出2020年度非公開發(fā)行股票預案，擬非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過1870萬股，募集資金總額不超過23.11億元，扣除發(fā)行費用后將全額用于補充公司流動資金。
值得注意的是，凱萊英此次定增的發(fā)行對象僅有1名，即高瓴資本管理有限公司，高瓴資本將以現(xiàn)金方式認購公司本次非公開發(fā)行股份。此次定增完成后，高瓴資本將成為 凱萊英持股5%以上股東。同時， 凱萊英確定此次非公開發(fā)行股票的價格為123.56元/股。
高瓴資本進入后，凱萊英股價大漲，至今漲幅超過80%。
此外，今年3月，高瓴以12.42億元成為華蘭生物（
002007.SZ）子公司華蘭生物疫苗有限公司戰(zhàn)略投資者，入股估值138億元。對此，華蘭生物董事長安康表示，引入強有力的戰(zhàn)略投資者，能夠?qū)崿F(xiàn)資源有效整合。
5月13日，高瓴資本再出手，斥資3.93億元參與了凱利泰（300326）的定增融資，發(fā)行價格為18.73元/股，至今浮盈近60%。
據(jù)全景網(wǎng)報道，據(jù)不完全統(tǒng)計，迄今為止，高瓴在生物醫(yī)藥、醫(yī)療器械、醫(yī)療服務、醫(yī)藥零售等領域累計投資了160多家企業(yè)，其中中國企業(yè)超過100家，總投資金額超過1200億元人民幣，所投資企業(yè)的總市值超過2.5萬億元。
每日經(jīng)濟新聞綜合全景網(wǎng)、南方都市報、公開消息
封面圖片來源：攝圖網(wǎng)
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