首批創(chuàng)業(yè)板基金發(fā)售定檔！3只產(chǎn)品7月7日集中開售！誰來掌舵投資？哪只創(chuàng)業(yè)板純度最高？投資策略如何？

每經(jīng)記者 王晗    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

創(chuàng)業(yè)板指連創(chuàng)新高之際，首批拿到創(chuàng)業(yè)板基金批文的產(chǎn)品火速進入發(fā)售周期。今日（7月3日），3只創(chuàng)業(yè)板基金更新了基金份額發(fā)售公告和招募說明書，這些基金即將于7月7日（下周二）公開發(fā)行，且均設定了30億最高募集上限。這意味著，首批參與創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)略配售的基金即將面世。

不久前，富國、大成、中歐、萬家等4家基金公司旗下的創(chuàng)業(yè)板基金率先過會，如今隨著產(chǎn)品份額發(fā)售公告的下發(fā)，首批創(chuàng)業(yè)板基金的發(fā)售情況、基金經(jīng)理信息也進一步曝光。

3只創(chuàng)業(yè)板基金同日開售

創(chuàng)業(yè)板注冊制試點的IPO受理企業(yè)排起長隊，與此同時，拿到首批創(chuàng)業(yè)板基金批文的公募基金也進入火速發(fā)售階段。7月3日，包括富國、大成、中歐在內(nèi)的三家基金公司旗下創(chuàng)業(yè)板基金產(chǎn)品定檔開售。

從基金份額發(fā)售公告來看，3只創(chuàng)業(yè)板公募基金均于7月7日開售。其中，富國創(chuàng)業(yè)板兩年定期開放混合、大成創(chuàng)業(yè)板兩年定期開放混合募集期限為7月7日~7月27日，中歐創(chuàng)業(yè)板兩年定期開放混合定檔發(fā)售期限為7月7日~7月24日。

在首募規(guī)模上，3只基金均限定最高募集上限30億元。其中，中歐創(chuàng)業(yè)板的托管行為建設銀行，富國和大成基金托管行為農(nóng)業(yè)銀行。

從投資范圍上看，3只創(chuàng)業(yè)板基金均將以80%以上非現(xiàn)金資產(chǎn)投資于創(chuàng)業(yè)板，投資股票的比例不低于60%，同時將港股納入投資范圍，投資港股通標的股票不超過股票資產(chǎn)的50%。

盡管目前產(chǎn)品尚未成立，但依然可以從上述基金業(yè)績比較基準一窺產(chǎn)品的創(chuàng)業(yè)板“純度”。從業(yè)績比較基準來看，中歐基金對創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的跟蹤復制率相對更高，業(yè)績比較基準為“創(chuàng)業(yè)板指數(shù)收益率×70%+中證港股通指數(shù)收益率×10%+中證短債指數(shù)收益率×20%”；大成創(chuàng)業(yè)板基金業(yè)績比較基準為“創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)收益率×60%+恒生綜合指數(shù)收益率×10%+中債綜合全價指數(shù)收益率×30%”；富國創(chuàng)業(yè)板基金業(yè)績基準為“創(chuàng)業(yè)板指數(shù)收益率×55%+恒生指數(shù)收益率×5%+中債綜合全價指數(shù)收益率×40%”。

數(shù)據(jù)來源：記者根據(jù)招募說明書、份額發(fā)售公告整理

此外，每經(jīng)記者了解到，首批獲批的創(chuàng)業(yè)板基金中的萬家創(chuàng)業(yè)板兩年定期開放混合，尚未發(fā)布相關(guān)發(fā)行信息。

創(chuàng)業(yè)板投資策略如何？

因為創(chuàng)業(yè)板在醫(yī)藥生物、傳媒、電子、計算機行業(yè)集中度較高的屬性，所以在基金經(jīng)理配置上多選用明顯成長風格的基金經(jīng)理。

比如，富國創(chuàng)業(yè)板擬任基金經(jīng)理曹晉。據(jù)悉，曹晉擅長以盈利驅(qū)動的成長股投資，如消費電子、半導體、計算機、新能源汽車、軍工等行業(yè)；其管理的另一只具有成長特質(zhì)的基金為富國中小盤精選。

曹晉表示，“在篩選個股時，考慮最多是企業(yè)盈利的增長，特別是在創(chuàng)業(yè)板，對企業(yè)盈利的增長，包括企業(yè)收入的增長、發(fā)展?jié)摿?、護城河成長的角度會考慮得更多。而對企業(yè)價值的角度，比如靜態(tài)估值、分紅率，可能會考慮得稍微少一些。換手率中性偏高，因為創(chuàng)業(yè)板中的企業(yè)波動比較大，需要不停地篩選，不斷地去偽存真，所以為中性偏高的情況。”

中歐創(chuàng)業(yè)板擬任基金經(jīng)理許文星具有AI專業(yè)背景，計算機行業(yè)研究出身，擅長科技、醫(yī)藥領域投資。2018年2月起加入中歐基金，目前擔任中歐電子信息產(chǎn)業(yè)滬港深股票、中歐新動力混合(LOF)等基金的基金經(jīng)理。

而大成創(chuàng)業(yè)板則采用雙基金經(jīng)理模式，旗下明星基金經(jīng)理徐彥成為重要投研成員之一。據(jù)悉，公募老兵徐彥于2007年7月~2018年9月任職于大成基金，先后擔任研究員、研究主管；2018年10月~2019年7月任正心谷創(chuàng)新資本研究團隊負責人；短暫告別公募后，徐彥于2019年8月重回大成基金任股票投資部總監(jiān)。另一位基金經(jīng)理為謝家樂，2014年6月加入大成基金，目前還擔任大成國家安全主題靈活配置混合、大成科創(chuàng)主題3年封閉運作等多只基金的基金經(jīng)理。

創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)略配售基金因可以優(yōu)先大額投資創(chuàng)業(yè)板新股而備受市場矚目，也成為區(qū)別于目前市場上大多數(shù)創(chuàng)業(yè)板主題基金的最大亮點。對此中歐基金稱，“作為為創(chuàng)業(yè)板注冊制量身定制的戰(zhàn)略配售基金，此次發(fā)行的創(chuàng)業(yè)板基金將通過主動選股、戰(zhàn)略配售、定增、打新等方式深度參與創(chuàng)業(yè)板注冊制改革。”

談及創(chuàng)業(yè)板基金的投資策略，富國基金坦言，“創(chuàng)業(yè)板指數(shù)今年表現(xiàn)很好，在當前位置，相對而言估值也比較貴，該產(chǎn)品將采取分批建倉方式。在行業(yè)配置方面，更多關(guān)注計算機、醫(yī)藥生物及新能源、消費等行業(yè)。首先，在原有的股票中篩選好的公司，建倉不會特別急。其次，會拿部分倉位積極參與戰(zhàn)略配售；此外，還將積極參與網(wǎng)下配售，將在創(chuàng)業(yè)板注冊制下上市的新股的中篩選優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)長期持有。”

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)