私募可交債再曝違約！法院判決發(fā)行人歸還基金公司3000萬本息

每經(jīng)記者 王晗    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

近年來高發(fā)的債市違約浪潮中，不斷有公募基金“踩雷”。6月16日，中國(guó)裁判文書網(wǎng)發(fā)布了一則基金公司與深圳市一體投資控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱一體投資）關(guān)于公司債券交易糾紛的一審民事判決書，因一體投資旗下的上市公司中珠醫(yī)療（即*ST中珠）資產(chǎn)重組失敗引發(fā)股價(jià)下跌，從而導(dǎo)致一體投資的主要資產(chǎn)大幅貶值，涉案?jìng)?ldquo;16體EB01”用于換股的股票被司法凍結(jié)。

債券違約后，基金公司將發(fā)行人一體投資告上法庭，法院判決其歸還2800萬本金以及200多萬的利息。不過一體投資隨即提出上訴，后因無正當(dāng)理由未到庭參加被撤回上訴請(qǐng)求。

罰息金額存在分歧

事情要追溯到2016年8月23日，當(dāng)時(shí)一體投資在上交所發(fā)行了“深圳市一體投資控股集團(tuán)有限公司2016年非公開發(fā)行可交換公司債券（第一期）”（以下簡(jiǎn)稱“16體EB01”），某基金公司通過管理的資產(chǎn)管理計(jì)劃認(rèn)購(gòu)了2800萬元。

公開資料顯示，“16體EB01”發(fā)行總額4億元，單位面值100元，期限3年，起息日為2016年8月25日，回售兌付日2019年8月24日，固定票面利率為6.1%。

為了保證債券的順利發(fā)行，一體投資將其持有的上市公司中珠醫(yī)療的股票及孳息為“16體EB01”提供質(zhì)押擔(dān)保，關(guān)聯(lián)方深圳市一體正潤(rùn)資管持有的中珠醫(yī)療股票及孳息為債券提供額外擔(dān)保。根據(jù)相關(guān)要求，“一體投資提供的質(zhì)押股票價(jià)格連續(xù)20個(gè)交易日占未償還系爭(zhēng)債券余額的比重低于110%，一體投資有義務(wù)于該等事項(xiàng)發(fā)生后的20個(gè)交易日內(nèi)追加股票/現(xiàn)金或提前贖回債券，使得擔(dān)保比例維持在110%以上。”

然而“16體EB01”存續(xù)期間，中珠醫(yī)療發(fā)生包括重大資產(chǎn)重組失敗、控股股東債務(wù)違約在內(nèi)的諸多負(fù)面事件，導(dǎo)致目前一體投資提供質(zhì)押的中珠醫(yī)療股票的價(jià)格已經(jīng)跌破約定的110%的擔(dān)保比例，一體投資卻并未依照上述約定追加相應(yīng)的股票或現(xiàn)金擔(dān)保。

在涉事的這家基金公司看來，“雖然距涉案?jìng)狡谌杂?年左右的時(shí)間，但以一體投資目前的償債能力和其自身經(jīng)營(yíng)狀況等客觀情況來看，已經(jīng)不可能在到期日履行兌付本息的義務(wù)。”于是基金公司請(qǐng)求法院確認(rèn)“16體EB01”募集說明書于2018年12月6日解除，同時(shí)償還其認(rèn)購(gòu)的2800萬本金、兩年期利息以及違約債產(chǎn)生的罰息。

對(duì)于基金公司提出的上訴請(qǐng)求，被告方一體投資認(rèn)為在罰息數(shù)額方面并不合理，具體包括兩部分：

一、要求支付未來一年期還未發(fā)生的利息為不合理請(qǐng)求。一體投資認(rèn)為，“公司已于2017年8月25日向基金公司支付了第一期利息，目前未支付的為2018年8月25日應(yīng)支付的第二期利息，即2017年8月25日至2018年8月24日的利息171萬元。而2018年8月25日至2019年8月24日的利息尚未發(fā)生。因此，基金公司方面要求支付2018年8月25日至2019年8月24日期間還未發(fā)生的利息為不合理請(qǐng)求。”

二、因延遲支付“16體EB01”到期利息而產(chǎn)生的逾期利息，以3142萬元為本金，按年利率7.32%計(jì)算，自2018年12月6日計(jì)算至實(shí)際清償日止為不合理請(qǐng)求。一體投資表示，“基金公司計(jì)算逾期利息的本金數(shù)額中將‘16體EB01’本金2800萬元計(jì)算入內(nèi)不合理。同時(shí)2018年8月25日至2019年8月24日的利息尚未發(fā)生，也不應(yīng)當(dāng)計(jì)算至逾期本金之內(nèi)。”

法院判決歸還3000萬本息

盡管二者對(duì)處罰金額仍有不同意見，但一體投資發(fā)行的“16體EB01”發(fā)生實(shí)質(zhì)性違約已是不爭(zhēng)的事實(shí)。

經(jīng)多方核查，法院認(rèn)為，“一體投資有維持擔(dān)保比例的義務(wù)，需要在債券存續(xù)期間將擔(dān)保比例維持在110%以上，但目前該債券的擔(dān)保比例仍在110%以下。且一體投資所持有的中珠醫(yī)療股票亦已被司法凍結(jié)?？梢?，一體投資的上述行為已經(jīng)構(gòu)成違約。”

對(duì)于這起債券違約糾紛，法院給出如下判決：

一、確認(rèn)基金公司與深圳市一體投資控股集團(tuán)有限公司之間就“深圳市一體投資控股集團(tuán)有限公司2016年非公開發(fā)行可交換公司債券（第一期）”達(dá)成的債券交易合同于2018年12月7日解除。

二、深圳市一體投資控股集團(tuán)有限公司于判決生效之日起十日內(nèi)，向基金公司支付本金2800萬元。

三、深圳市一體投資控股集團(tuán)有限公司于判決生效之日起十日內(nèi)，向基金公司支付2017年8月25日至2018年12月7日的利息220萬元。

四、深圳市一體投資控股集團(tuán)有限公司于判決生效之日起十日內(nèi)，向基金公司支付逾期利息（以171萬元為基數(shù)，按照年利率7.32%為標(biāo)準(zhǔn)，自2018年8月26日起計(jì)至2018年12月7日的逾期利息為3.56萬元；以3020萬元為基數(shù)，按照年利率7.32%為標(biāo)準(zhǔn)，自2018年12月8日起計(jì)至款項(xiàng)付清之日止）。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，一審判決后，一體投資提出上訴，但在審理過程中，經(jīng)法院合法傳喚，無正當(dāng)理由未到庭參加訴訟，因此被作出撤回上訴的處理。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)