公募化改造再添兩員！中信卓越成長擬設(shè)置兩年持有期、參與門檻降至1元

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

券商資管的公募化改造步伐似乎正在加快。近日，中信證券旗下的兩款資管產(chǎn)品均收到了準(zhǔn)予合同變更的回函，正式開啟了公募化改造的進程。

記者注意到，這兩款產(chǎn)品中包括了中信資管比較有代表性的產(chǎn)品——中信證券卓越成長股票，該產(chǎn)品由中信證券資產(chǎn)管理部權(quán)益投資總監(jiān)張曉亮掌管，合同變更之后，該產(chǎn)品將設(shè)置最短兩年持有期。

兩只產(chǎn)品公募化改造

近期，中信證券在兩只資管產(chǎn)品中均披露了證監(jiān)會基金機構(gòu)監(jiān)管部的回函，其中機構(gòu)部函（2020）993號顯示，準(zhǔn)予中信證券卓越成長股票集合資產(chǎn)管理計劃合同變更，并更名為中信證券卓越成長兩年持有期混合型集合資產(chǎn)管理計劃。

機構(gòu)部函（2020）994號則顯示，準(zhǔn)予中信證券套利寶1號集合資產(chǎn)管理計劃合同變更，并更名為中信證券量化優(yōu)選股票型集合資產(chǎn)管理計劃。

如果算上這兩只產(chǎn)品的話，中信證券旗下資管產(chǎn)品已經(jīng)或即將完成公募化改造的達到5只，而在此之前已經(jīng)完成改造的3只產(chǎn)品中，分別有2只偏股混合型和1只債券型產(chǎn)品。

有業(yè)內(nèi)人士表示，“這兩只公募化改造產(chǎn)品最快的話，會在接下來的1個月里開始發(fā)行。其中，中信證券量化優(yōu)選有可能先發(fā)，然后再是中信證券卓越成長兩年持有期混合。”

設(shè)置兩年持有期

記者注意到，這兩只產(chǎn)品改造前后，除了名稱發(fā)生了變更以外，其實還有一些不同之處，比如參與門檻從10萬元降低到了1元。

另據(jù)記者進一步了解，中信證券卓越成長兩年持有期混合型將會增設(shè)B類和C類份額代碼，雖然B類或C類計劃份額每個開放日開放申購，但份額持有人持有的B類或C類計劃份額均設(shè)置兩年的最短持有期限。

投資方面，原來設(shè)置的股票投資比例是50%~95%，其中投資于中小市值股票的比例不低于本集合計劃股票資產(chǎn)凈值的80%，變更之后不再專門設(shè)置中小市值股票投資比例，改為股票投資占集合計劃資產(chǎn)的50%~95%，其中投資于港股通標(biāo)的股票比例占股票資產(chǎn)的0~50%。

業(yè)績比較基準(zhǔn)方面，中信證券卓越成長兩年持有期混合的業(yè)績比較基準(zhǔn)將由原來的“中證700指數(shù)收益率*75%+中證全債指數(shù)收益率*25%”變?yōu)?ldquo;中證700指數(shù)收益率×65%+恒生指數(shù)收益率×10%+中證全債指數(shù)收益率×25%”。

此外，在申購費、贖回費、管理費等方面，也均有一些變化。

中信證券套利寶1號現(xiàn)存規(guī)模小

再來看中信證券量化優(yōu)選股票這只產(chǎn)品，該集合計劃將設(shè)置A類和C類份額，其中A類份額由中信證券套利寶1號轉(zhuǎn)換而來。

在投資目標(biāo)上，變更后并沒有太多改變，依然是通過量化模型，合理配置資產(chǎn)權(quán)重，精選個股，堅持價值和成長為核心的長期穩(wěn)健型投資。不過在資產(chǎn)投資比例上，原集合計劃設(shè)置的權(quán)益資產(chǎn)投資比例為60%~95%，變更之后，股票投資占集合計劃資產(chǎn)的80%~95%。

業(yè)績比較基準(zhǔn)方面，中信證券套利寶1號的業(yè)績比較基準(zhǔn)為“滬深300指數(shù)收益率*45%+中證500指數(shù)收益率*45%+一年人民幣定期存款基準(zhǔn)利率*10%”，變更之后的中信證券量化優(yōu)選，業(yè)績比較基準(zhǔn)為“滬深300指數(shù)收益率*95%+銀行活期存款利率（稅后）*5%”。

不過記者注意到，從今年一季報來看，中信證券套利寶1號規(guī)模較小，截至一季度末的資產(chǎn)凈值僅為5187.09萬元，而且業(yè)績也不太理想，一季度收益率增長為-11.56%，同期的基準(zhǔn)收益率為-6.32%。

一季度減持醫(yī)療器械和建材

其實從這兩只產(chǎn)品來看，比較值得關(guān)注的還是中信證券卓越成長。該產(chǎn)品成立于2011年5月，截至一季度末，該產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值約為43.41億元。

一季報數(shù)據(jù)顯示，截至2020年03月31日，該集合計劃單位凈值1.3092元，累計單位凈值3.0158元。也就是說，成立以來的累計收益超過了200%。

該產(chǎn)品的投資經(jīng)理為張曉亮，是位80后，自2010年加入中信證券資產(chǎn)管理部，歷任行業(yè)研究員、投資助理、投資經(jīng)理、權(quán)益投資總監(jiān)，目前除了中信證券卓越成長，還是某社?；鸾M合的投資主辦人。

今年一季報顯示，中信證券卓越成長的股票倉位占總資產(chǎn)的比例高達89%，前十大重倉股分別為中國平安、福耀玻璃、寧波銀行、通策醫(yī)療、貴州茅臺、旗濱集團、順豐控股、南極電商、太陽紙業(yè)和晨光文具。

張曉亮在季報中表示，一季度期間減持了部分漲幅較大的醫(yī)療器械與建材類公司，也減持了短期業(yè)績受疫情影響較大的公司，增持了一些低估值增長確定的標(biāo)的。下一步繼續(xù)保持賬戶持倉的防御性，布局醫(yī)藥醫(yī)療、消費、金融、科技、制造業(yè)等內(nèi)需趨動的行業(yè)，優(yōu)選中長期成長確定、估值合理或偏低的公司。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)