剛剛，易會(huì)滿重磅發(fā)聲！回應(yīng)市場(chǎng)關(guān)切，總結(jié)財(cái)務(wù)造假案3大特性，必須出重拳、堅(jiān)決清除害群之馬，最全要點(diǎn)梳理

5月15日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)隆重舉行第二屆“5·15全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日”活動(dòng)，以“心系投資者、攜手共行動(dòng)”為主題開展系列宣傳。

在活動(dòng)會(huì)上，證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿發(fā)表重要講話。易會(huì)滿表示，資本市場(chǎng)推進(jìn)改革和擴(kuò)大開放的方向和決心不會(huì)因?yàn)橐咔槎l(fā)生變化，財(cái)務(wù)造假、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等惡性違法違規(guī)屢有發(fā)生，要出重拳、用重典、堅(jiān)決清除害群之馬，在減持規(guī)則方面已形成了分階段改革方案，將適時(shí)發(fā)布再融資審核指引，推進(jìn)再融資分類審核，完善中介機(jī)構(gòu)分類監(jiān)管，進(jìn)一步健全市場(chǎng)化法治化的多元退市機(jī)制。

以下是要點(diǎn)梳理：

1.A股春節(jié)后正常開市和常態(tài)化運(yùn)行，市場(chǎng)韌性明顯增強(qiáng)。股票質(zhì)押、債券違約、私募基金等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防范處置成效明顯，總量收斂。

2.在保持定力、激發(fā)市場(chǎng)活力方面，平穩(wěn)推動(dòng)“深改12條”重點(diǎn)改革措施落地實(shí)施。

3.全球疫情仍在持續(xù)蔓延，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的沖擊仍在加劇，要積極應(yīng)對(duì)嚴(yán)峻復(fù)雜的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，努力實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

4.要堅(jiān)定不移深化改革，資本市場(chǎng)推進(jìn)改革和擴(kuò)大開放的方向和決心不會(huì)因?yàn)橐咔槎l(fā)生變化。

5.全面推行“陽光審批、透明審批”，加大各類“口袋政策”和隱性門檻清理力度；寓監(jiān)管于服務(wù)之中，急企業(yè)之所急，想投資者之所想，讓資本市場(chǎng)監(jiān)管更受歡迎更暖人心。

6.康得新、康美藥業(yè)等重大財(cái)務(wù)造假案件有三大共性特點(diǎn)：一是造假周期長(zhǎng)、金額巨大，往往持續(xù)數(shù)年時(shí)間，虛增利潤(rùn)動(dòng)輒幾十億乃至上百億元。二是出現(xiàn)系統(tǒng)性、規(guī)模性造假現(xiàn)象，有的公司虛構(gòu)業(yè)務(wù)，搞“兩本賬”。三是造假同時(shí)往往還伴生違規(guī)占用、違規(guī)擔(dān)保、內(nèi)幕交易、操縱股價(jià)等違法犯罪行為。對(duì)這類案件，證監(jiān)會(huì)將緊抓不放、一查到底。

7.疫情對(duì)一些上市公司經(jīng)營(yíng)也造成影響，對(duì)于正常的業(yè)績(jī)波動(dòng)，是能夠理解的，但絕不能借疫情之名“大洗澡”或“炒題材”，這既是市場(chǎng)的基本約束，也是監(jiān)管的底線。

8.對(duì)于違法行為雖然開始于3月1日前，但目前仍在持續(xù)發(fā)生和產(chǎn)生危害的，我們將嚴(yán)格按照新證券法的規(guī)定嚴(yán)加懲治。

9.近期，還出現(xiàn)了某上市公司全體董監(jiān)高一邊同意年報(bào)披露，一邊提出“無法保證報(bào)告內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整”，引發(fā)社會(huì)廣泛關(guān)注和抨擊。必須遵守誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的基本準(zhǔn)則，決不允許鉆空子、濫用權(quán)力，逃避法律責(zé)任。

10.資本市場(chǎng)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，既要當(dāng)好“溫度計(jì)”，更要做好“助推器”，促進(jìn)科技與資本融合，帶動(dòng)金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)。

11.積極創(chuàng)造條件暢通各類資金尤其是中長(zhǎng)期資金入市渠道。繼續(xù)推進(jìn)商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立基金管理公司。推動(dòng)提高商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品權(quán)益投資活躍度。

12.注冊(cè)制改革是這一輪資本市場(chǎng)改革的總綱，是“牽一發(fā)而動(dòng)全身”的重大改革，必須堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，分步實(shí)施，尤其需要市場(chǎng)各方積極參與、共同推動(dòng)。

13.繼續(xù)貫徹注冊(cè)制理念，將再融資審核重點(diǎn)聚焦到關(guān)鍵發(fā)行條件上來，適時(shí)發(fā)布再融資審核指引，增強(qiáng)市場(chǎng)可預(yù)期性；推進(jìn)再融資分類審核，對(duì)優(yōu)質(zhì)上市公司定向增發(fā)進(jìn)一步優(yōu)化流程，提高效率。

14.去年以來，共18家公司實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)退出，創(chuàng)歷史新高。將進(jìn)一步健全市場(chǎng)化法治化的多元退市機(jī)制，完善退市標(biāo)準(zhǔn)，簡(jiǎn)化退市流程，對(duì)觸及強(qiáng)制退市標(biāo)準(zhǔn)的堅(jiān)決予以退市。

15.減持制度方面：一方面，繼續(xù)從嚴(yán)規(guī)范控股股東、實(shí)控人、董監(jiān)高減持；另一方面，對(duì)于創(chuàng)投基金、民企紓困等適當(dāng)開口子、給政策。

16.有的中介機(jī)構(gòu)甚至放棄操守和底線，淪為“放風(fēng)者”和造假“幫兇”。去年6月以來，證監(jiān)會(huì)對(duì)86家申請(qǐng)首發(fā)企業(yè)進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)檢查。將對(duì)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)采取處理措施。

17.完善中介機(jī)構(gòu)分類監(jiān)管，對(duì)好機(jī)構(gòu)加大政策扶持力度，健全黑名單制度。

18.強(qiáng)化開放條件下監(jiān)管能力建設(shè)，加強(qiáng)跨境風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管合作。不管采取何種形式，不管在何地上市，上市公司都應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守相關(guān)市場(chǎng)的法律和規(guī)則，真實(shí)準(zhǔn)確完整履行信息披露義務(wù)，維護(hù)好形象和信譽(yù)。

19.對(duì)于近期個(gè)別境外上市公司出現(xiàn)的涉嫌財(cái)務(wù)造假等問題，我們正在與境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)保持密切溝通，將在跨境證券執(zhí)法、審計(jì)監(jiān)管等領(lǐng)域進(jìn)一步加強(qiáng)合作，共同推進(jìn)健全國(guó)際金融治理體系。

20.將繼續(xù)推動(dòng)資本市場(chǎng)雙向開放，努力實(shí)現(xiàn)由管道式、單點(diǎn)式開放向制度型、系統(tǒng)性開放轉(zhuǎn)變，以開放倒逼改革，以開放促進(jìn)發(fā)展。

21.對(duì)于私募基金風(fēng)險(xiǎn)，加快推動(dòng)構(gòu)建部際聯(lián)動(dòng)、央地協(xié)作的風(fēng)險(xiǎn)防范處置機(jī)制，積極探索標(biāo)本兼治的有效辦法，切實(shí)解決偽私募、類私募、亂私募等突出問題。