基金投顧深度調(diào)查（二）| 獨家！基金投顧試點近半年自畫像：破億資產(chǎn)規(guī)模、渴求拓展外部平臺，教育和養(yǎng)老兩大個性化需求最火熱！

每經(jīng)記者 李娜    每經(jīng)編輯 吳永久    

去年10月，證監(jiān)會推出公募基金投資顧問業(yè)務(wù)試點，5家基金公司或旗下子公司首批“嘗鮮”。而這也被譽為是基金行業(yè)步入了2.0時代。

近半年時間，搶灘智能投顧業(yè)務(wù)的公募基金公司又取得怎樣的成績，他們未來又在勾畫著怎樣的場景？

破億元的規(guī)模

從無到有，被定義為的舶來品——基金投顧模式，2019年開始起航。

歷經(jīng)組合設(shè)計、團隊搭建、系統(tǒng)上線運營、業(yè)務(wù)推廣等一系列拓荒，公募基金公司率先開始了基金投顧的拓荒之旅。

“目前，從5家基金公司投顧業(yè)務(wù)進程來看，華夏、南方和中歐業(yè)務(wù)拓展得較早，易方達基金目前還在進行前期準備，系統(tǒng)還沒有上線。”一位從事基金投顧的人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。

該投顧人士則是進一步表示，目前幾家進度較快的基金公司，整體來看，投顧業(yè)務(wù)的資產(chǎn)管理規(guī)模都已破億元。

“如果投顧業(yè)務(wù)不僅限于自家平臺，和外部平臺也有合作。據(jù)了解的情況來看，基金公司在自家平臺上的資產(chǎn)管理規(guī)模就已破億元。外部平臺上，目前已有3家都和天天基金有合作。由于登陸時間不同，各家情況不一樣，快的也已破億元。”滬上某基金投顧人士對此表示。

主打設(shè)計組合：風(fēng)險偏好

縱觀目前已正式開展業(yè)務(wù)的4家基金公司，其推出的具體公募基金組合，也都遵循了風(fēng)險偏好的理念。

在南方基金看來，一般情況下，理財客戶用于投資的錢可以分四類，閑置活錢、保值的錢、增值的錢、獲取高收益的錢。

具體來看，華夏財富上線查理智投總體分為三大系列10個組合，其中優(yōu)選智投系列涵蓋貨幣優(yōu)享、固收優(yōu)選、權(quán)益優(yōu)選等組合，其風(fēng)險偏好也是從低到高依次排列。

嘉實財富上線的基金投顧業(yè)務(wù)，則是涵蓋了安心賬戶、穩(wěn)健賬戶、進取賬戶和特色賬戶——美元生息三個系列，風(fēng)險也是從高到低。和其它家不同的是，特色賬戶系列主要布局的是海外市場，基金投顧組合主要是QDII品種。

中歐基金旗下的中歐錢滾滾推出的水滴投顧，則是投資期限、投資目標和風(fēng)險收益預(yù)期的差異，推出了現(xiàn)金+、理財+、財富+三種場景。

渴求攜手投資者教育

基金投顧業(yè)務(wù)，從無到有，自然避免不了前期的宣傳推廣教育。

中歐基金告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者：“隨著基金投顧業(yè)務(wù)上線，陸續(xù)有越來越多的客戶開始關(guān)注基金投顧業(yè)務(wù)并開始嘗試投資投顧策略。每天針對投顧業(yè)務(wù)的關(guān)注度及咨詢量逐步提升，問題主要圍繞基金投顧是什么？我怎么才能參與投顧策略投資以及投顧有什么好處等問題。”

“開展基金投顧試點，從賣方投顧到買方投顧轉(zhuǎn)變最大的難點在于三個方面，其中之一就是需要考慮運營推廣方面的實際有效性，對于新業(yè)務(wù)，客戶多大程度能夠接受新的付費方式，這對機構(gòu)在業(yè)務(wù)運營、投資者教育方面也提出了新的挑戰(zhàn)。”華泰證券相關(guān)人士表示。

北京某基金公司投顧人員也表示，投資者教育是一個漫長的工作，我們希望能與更多機構(gòu)攜手宣傳，推動基金投顧業(yè)務(wù)普及。

尋找外部平臺合作

挺進基金投顧業(yè)務(wù)四大機構(gòu)中，公募基金顯然在自身客戶數(shù)量方面處于明顯劣勢。除了搭建自有平臺，積極尋找外部機構(gòu)合作也是必然。

動作最快的南方基金，是業(yè)內(nèi)首家將投顧業(yè)務(wù)登陸天天基金的。據(jù)了解，南方基金未來將在渠道拓展上陸續(xù)與市場主流各銷售平臺建立投顧業(yè)務(wù)合作。

中歐錢滾滾基金投顧業(yè)務(wù)，已于今年2月20日在合作機構(gòu)天天基金完成合作上線，開始服務(wù)天天基金平臺的基金客戶。后續(xù)將陸續(xù)建立與外部各銷售平臺的溝通與合作，爭取服務(wù)更多平臺的基金投資客戶。此外，華夏財富推出的查理智投也于4月1日正式登陸天天基金平臺。

“從目前了解到的業(yè)內(nèi)情況，天天基金網(wǎng)上權(quán)益型產(chǎn)品的銷量還可以，用戶自畫像應(yīng)該是那種風(fēng)險承受能力比較強的群體。”某基金公司投顧人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。

教育和養(yǎng)老特定需求最旺

值得注意的是，已展開基金投顧業(yè)務(wù)的4家基金公司中，華夏查理智投中，含有教育和養(yǎng)老兩個特定場景的基金投顧業(yè)務(wù)。就教育智投系列而言，為子女國內(nèi)教育儲蓄而推出的國內(nèi)培優(yōu)教育金組合以及為海外留學(xué)理財規(guī)劃而設(shè)計的常青藤教育金組合。養(yǎng)老智投系列的產(chǎn)品分為60后智享財富組合、70后智盈人生組合、80后智領(lǐng)未來組合和90后智享自由組合。總體上看，也是借鑒了公募養(yǎng)老FOF的理念，通過時間段來進行區(qū)分，進而制定相匹配的風(fēng)險投資策略。

與此同時，《每日經(jīng)濟新聞》記者從多位基金投顧人士了解到，在未來的打算中，特定場景化產(chǎn)品，成為了基金公司重點拓展的方向之一。而在這一場規(guī)劃中，教育和養(yǎng)老兩個主題更為青睞。

南方基金有關(guān)人士則是告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，未來，基金投顧司南智投將針對不同客戶特定理財場景，如養(yǎng)老、教育，推出更具定制化的投顧策略組合。

與此同時，中歐錢滾滾也表示，未來將陸續(xù)研發(fā)各類場景化策略，包含養(yǎng)老、教育等，來滿足更多個性化投顧需要。

“在場景化需求中，我們公司也做了大量的前期調(diào)研工作。從調(diào)研的結(jié)果來看，教育和養(yǎng)老更容易受到投資者青睞，也能更能滿足投資者的需求。買房、買車這種需求是很難通過理財來實現(xiàn)。”前述滬上公募基金投顧人士表示。

“在調(diào)研中，我們發(fā)現(xiàn)教育和養(yǎng)老個性化理財需求，投資者更愿意通過定投的模式參與，而非是一次性買入。未來，我們在推出的相關(guān)業(yè)務(wù)上，也會考慮基金定投方式的宣傳和推廣。”該基金投顧人士進一步表示。

封面圖來自：攝圖網(wǎng)