結(jié)構(gòu)性存款監(jiān)管加碼 央行：部分銀行保底收益率明顯高于一般性存款利率

每經(jīng)記者 張卓青    每經(jīng)編輯 易啟江    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 段煉    

3月10日，央行表示，為加強(qiáng)存款利率管理，央行近期向各分支機(jī)構(gòu)及主要金融機(jī)構(gòu)印發(fā)了《中國(guó)人民銀行關(guān)于加強(qiáng)存款利率管理的通知》，指導(dǎo)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制加強(qiáng)存款利率自律管理。昨日某股份制銀行人士也向每經(jīng)記者表示，該行已經(jīng)收到央行下發(fā)的通知。

記者注意到央行在《通知》里強(qiáng)調(diào)了對(duì)兩類產(chǎn)品的規(guī)范：一是結(jié)構(gòu)性存款，央行表示部分銀行保底收益率明顯高于一般性存款利率，不利于維護(hù)存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序；二是提前支取靠檔計(jì)息的定存產(chǎn)品，這類產(chǎn)品違反了《儲(chǔ)蓄管理?xiàng)l例》的相關(guān)條款。

部分銀行保底收益率明顯高于一般性存款利率

記者了解到，《通知》主要內(nèi)容包括：第一是強(qiáng)化對(duì)結(jié)構(gòu)性存款的規(guī)范，加強(qiáng)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制的管理，將結(jié)構(gòu)性存款保底收益率納入自律管理范圍。同時(shí)央行會(huì)將銀行執(zhí)行情況納入宏觀審慎評(píng)估（MPA）考核，并指導(dǎo)自律機(jī)制將上述情況納入金融機(jī)構(gòu)合格審慎評(píng)估。

央行表示，結(jié)構(gòu)性存款收益由兩部分組成，一是保底收益率，也就是銀行承諾客戶可以獲得的最低收益率，其性質(zhì)與一般性存款利率類似；二是掛鉤衍生品產(chǎn)生的收益，取決于衍生品投資情況。但部分銀行的結(jié)構(gòu)性存款保底收益率明顯高于一般性存款利率，不利于維護(hù)存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，應(yīng)予以規(guī)范。

第二，央行認(rèn)為，對(duì)于定期存款提前支取靠檔計(jì)息產(chǎn)品，由于其違反了《儲(chǔ)蓄管理?xiàng)l例》第二十四條的規(guī)定，也應(yīng)予以規(guī)范。

加強(qiáng)存款利率管理，降低銀行負(fù)債成本

其實(shí)長(zhǎng)期以來(lái)，結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品和靠檔計(jì)息的定期存款都被當(dāng)作是銀行的“吸儲(chǔ)利器”，央行此番出手規(guī)范這兩類產(chǎn)品，意在推動(dòng)銀行加強(qiáng)存款利率管理，降低銀行負(fù)債成本。

所謂靠檔計(jì)息定存產(chǎn)品，主要是指定期類存款提前支取時(shí)不按活期利息計(jì)算，而是按照最近一檔利率計(jì)息。如此，儲(chǔ)戶可以獲得更多的存款收益。去年年末時(shí)，有媒體曾報(bào)道監(jiān)管已通過(guò)窗口指導(dǎo)的方式叫停定期存款提前支取靠檔計(jì)息業(yè)務(wù)。

實(shí)際上，定期存款提前支取靠檔計(jì)息違反了國(guó)務(wù)院發(fā)布的《儲(chǔ)蓄管理?xiàng)l例》第二十四條：未到期的定期儲(chǔ)蓄存款，全部提前支取的，按支取日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息；部分提前支取的，提前支取的部分按支取日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息，其余部分到期時(shí)按存單開(kāi)戶日掛牌公告的定期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。

在結(jié)構(gòu)性存款方面，我國(guó)商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款在2017年后經(jīng)歷了一輪快速增長(zhǎng)，在《資管新規(guī)》要求理財(cái)產(chǎn)品打破剛兌之后，結(jié)構(gòu)性存款因?yàn)楸划?dāng)作是保本理財(cái)?shù)奶娲范咔巍?/p>

記者統(tǒng)計(jì)央行公開(kāi)數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，全國(guó)中資銀行的結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模在去年2月至4月期間曾經(jīng)一度突破11萬(wàn)億大關(guān)，之后有所回落，到去年12月曾下降至約9.6萬(wàn)億，這也是結(jié)構(gòu)性存款在近一年的時(shí)間內(nèi)首次跌破十萬(wàn)億。到了今年一月，結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模有所回升，截至今年1月末，全國(guó)中資銀行的結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模為10.79萬(wàn)億，環(huán)比增長(zhǎng)了12.4%。根據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院的統(tǒng)計(jì)，今年1月份人民幣結(jié)構(gòu)性存款的平均預(yù)期最高收益率為4.1%，環(huán)比下降了10BP。

除了央行以外，銀保監(jiān)系統(tǒng)也多次出手規(guī)范結(jié)構(gòu)性存款，記者注意到，央行此次所提及的某些結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品設(shè)置比一般存款利率高的保底收益，北京銀保監(jiān)局也曾經(jīng)發(fā)文指出：“部分銀行為結(jié)構(gòu)性存款設(shè)定遠(yuǎn)高于同期限存款利率水平的保底收益，構(gòu)建狹窄的收益波動(dòng)區(qū)間。”北京銀保監(jiān)局認(rèn)為這類的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品是設(shè)計(jì)不合規(guī)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)停售。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)