央行將擇機(jī)實施2019年普惠金融定向降準(zhǔn)動態(tài)考核，釋放長期流動性

每經(jīng)記者 邊萬莉    每經(jīng)編輯 易啟江    每經(jīng)實習(xí)編輯 段煉    

截至2018年末，我國中小企業(yè)法人單位一共是1807萬家，占全部規(guī)模企業(yè)法人單位的99.8%；中小企業(yè)是數(shù)量最大、最具活力的企業(yè)群體，是社會主義市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是我國實體經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)。

然而，受疫情影響，中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營受到較大沖擊，幫助他們渡過難關(guān)、平穩(wěn)發(fā)展，具有重要意義。2月27日，國務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制舉辦新聞發(fā)布會。會上，中國人民銀行副行長劉國強(qiáng)介紹了支持中小微企業(yè)發(fā)展和加大對個體工商戶扶持力度的有關(guān)情況，并答記者問。

疫情防控重點企業(yè)實際融資成本平僅為1.28%。

疫情發(fā)生以來，央行一系列應(yīng)對措施精準(zhǔn)有力。其中一項舉措是運用定向工具精準(zhǔn)支持保供。設(shè)立3000億元專項再貸款，支持金融機(jī)構(gòu)向疫情防控重點企業(yè)提供優(yōu)惠利率貸款，支持直接參與抗擊疫情的企業(yè)。

據(jù)劉國強(qiáng)介紹，到2月25日，已經(jīng)有1008家重點保供的企業(yè)獲得了貸款。財政貼息以后，這些貸款的實際利率是1.28%，低于國務(wù)院規(guī)定的不高于1.6%的要求。另外，目前銀行間市場7天回購利率在2.2%左右，保持平穩(wěn)，股市、匯市有點彈性，但是總體平穩(wěn)。我們?yōu)閼?yīng)對疫情采取的這些政策措施，應(yīng)該說各方面是肯定的。

此外，央行加大公開市場逆回購操作力度。公開市場逆回購、中期借貸便利中標(biāo)利率，貸款市場報價利率先后各下降10個基點，帶動市場整體利率下行，對于維護(hù)節(jié)后開市初期市場流動性和金融市場平穩(wěn)運行發(fā)揮了關(guān)鍵作用。劉國強(qiáng)表示，目前，這些短期的流動性已經(jīng)基本收回，同時銀行體系的流動性仍然保持合理充裕。

復(fù)工復(fù)產(chǎn)資金壓力大 對中小微企業(yè)提供適度優(yōu)惠支持

劉國強(qiáng)表示，目前中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)面臨用工難、開工難、產(chǎn)業(yè)鏈配套難等問題，資金壓力也比較大。對中小微企業(yè)提供適度優(yōu)惠支持，可激發(fā)實體經(jīng)濟(jì)主體活力，有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，有利于促進(jìn)金融可持續(xù)發(fā)展，暢通經(jīng)濟(jì)金融良性循環(huán)。

近期，人民銀行按照國務(wù)院第83次常務(wù)會議要求，及時部署落實對中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)加大信貸支持。

1、保持流動性合理充裕。綜合運用中期借貸便利、公開市場操作、常備借貸便利等工具，滿足金融機(jī)構(gòu)支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的流動性需求，降低社會融資成本，促進(jìn)金融市場平穩(wěn)運行。引導(dǎo)貨幣信貸、社會融資增長同經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)，穩(wěn)住宏觀杠桿率，保持物價水平基本穩(wěn)定，妥善應(yīng)對疫情沖擊與經(jīng)濟(jì)短期下行壓力，平衡好穩(wěn)增長和防風(fēng)險的關(guān)系。

2、運用結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，按市場化、法治化原則加大對中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的支持。前期的專項再貸款實行企業(yè)名單制管理，嚴(yán)格限定資金用途，這是為了保證在抗擊疫情的關(guān)鍵時期，低成本資金第一時間精準(zhǔn)流向重點保供企業(yè)。近期增加的再貸款、再貼現(xiàn)額度共計5000億元，這是普惠性的，對符合條件的企業(yè)采取市場化方式支持。支農(nóng)、支小再貸款利率從原來的的2.75%下調(diào)0.25個百分點至2.5%，發(fā)揮好激勵撬動作用。

3、統(tǒng)籌發(fā)揮金融系統(tǒng)合力，分類引導(dǎo)各類銀行發(fā)放優(yōu)惠利率貸款。全國性銀行資金來源廣泛、成本相對較低，近期市場利率下行已有效降低發(fā)行債券和同業(yè)存單的成本，下一步普惠金融定向降準(zhǔn)考核還將釋放資金，要體現(xiàn)好“頭雁”作用。政策性銀行在逆周期調(diào)節(jié)、支持補(bǔ)短板方面具有積極作用，要通過增加信貸總量投放、提供專項信貸額度、發(fā)放優(yōu)惠利率貸款，支持中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。地方法人銀行是服務(wù)當(dāng)?shù)亍⒅С种行∥⑵髽I(yè)的主力軍，央行通過提供低成本資金，解決其資金來源相對有限、資金成本高等問題，引導(dǎo)加大對復(fù)工復(fù)產(chǎn)普惠型小微企業(yè)的貸款投放。

擇機(jī)定向降準(zhǔn) 加大對中小銀行補(bǔ)資本方面的政策支持

劉國強(qiáng)表示，下一步，穩(wěn)健的貨幣政策要更加注重靈活適度，把支持實體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展放到更加突出的位置。通過穩(wěn)預(yù)期、擴(kuò)總量、分類抓、重展期、創(chuàng)工具、抓落實，為抗擊疫情和促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有力的貨幣政策支持，盡可能降低疫情對經(jīng)濟(jì)的影響，努力完成全年經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展目標(biāo)。

一方面，要用好已有的支持政策。前面已經(jīng)出臺的政策要用好，繼續(xù)用好專項再貸款政策，向中小銀行傾斜。綜合運用公開市場操作、常備借貸便利、中期借貸便利等貨幣政策工具。

值得一提的是，劉國強(qiáng)指出，“擇機(jī)實施2019年普惠金融定向降準(zhǔn)動態(tài)考核釋放長期流動性。因為有一些銀行的普惠金融服務(wù)水平達(dá)標(biāo)了，達(dá)標(biāo)就要定向降低其準(zhǔn)備金率水平，支持其進(jìn)一步做好普惠金融服務(wù)。另外，我們還要繼續(xù)推進(jìn)LPR改革，引導(dǎo)整體市場利率和貸款利率下行。”

另一方面，適時出臺新的政策措施，著力支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。增加再貸款再貼現(xiàn)的額度，分類引導(dǎo)各類銀行對中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)發(fā)放優(yōu)惠利率貸款。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對小微企業(yè)信貸支持力度，鼓勵銀行采取多種方式補(bǔ)充資本，探索創(chuàng)新銀行補(bǔ)資本的工具。

對此，劉國強(qiáng)解釋道，“現(xiàn)在我們給銀行大量的低成本資金，中小銀行的流動性，還有流動性的成本，都得到了很大緩解，但是銀行要貸款，還有一個約束，就是它的資本金。所以，我們下一階段要根據(jù)銀行貸款增長的需要，加大對中小銀行補(bǔ)資本方面的政策支持，提升銀行整體信貸投放能力，進(jìn)一步促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。”

封面圖片來源：每經(jīng)記者 張建 攝（資料圖）