個人系新基金公司審批難！這家公司等了6個月，監(jiān)管層提出四大靈魂拷問，股東多是業(yè)內(nèi)前高管

每經(jīng)記者 王晗    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

焦灼的等待了6個月，富華玖創(chuàng)基金收到了來自監(jiān)管的設立申請文件反饋意見書，反饋意見書對如何防范擬任董事長參控股投資管理類機構進行利益輸送、以及擬任督察長、獨立董事是否符合相關規(guī)定等四大問題提出問詢，并要求其30個工作日內(nèi)予以回復。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，富華玖創(chuàng)是一家個人系的公募基金公司，其中自然人股東程丹倩、王鋒的另一個身份是華商基金前高管，另一位股東高昕目前在6家企業(yè)擔任股東。

自去年開始，監(jiān)管放緩了個人系公募基金的審批工作。截至目前，全市場個人系公募基金共計17家，截至去年底部分先行者規(guī)模超400億，也有部分個人系發(fā)展滯緩，獲批以來未有動作。

監(jiān)管四問富華玖創(chuàng)

去年7月，由華商基金兩位前任高管程丹倩、王鋒發(fā)起設立的個人系基金公司富華玖創(chuàng)向監(jiān)管遞交了申請材料，并于同年10月被受理。除此之外，擬任股東名單中還有一位“神秘人”高昕以及通常被用來進行股權激勵的三個有限合伙平臺北京金華盛開、北京五象企業(yè)、北京瓊銳。

針對富華玖創(chuàng)的設立申請材料，近期證監(jiān)會下發(fā)四點反饋意見，主要集中在擬任董事、高管的任職身份是否合規(guī)。

證監(jiān)會稱，根據(jù)申請材料，富華玖創(chuàng)自然人股東兼擬任董事長參控股多家投資管理類機構，請其就這些機構的經(jīng)營情況作出說明，并就如何防范與富華玖創(chuàng)基金之間的利益沖突、利益輸送安排做進一步說明。

據(jù)啟信寶數(shù)據(jù)，股東之一的高昕還擔任中經(jīng)貿(mào)資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱中經(jīng)貿(mào)資管）、中經(jīng)天元（北京）醫(yī)療投資管理有限公司等4家企業(yè)的法人代表，在6家正在經(jīng)營的企業(yè)中擔任股東，并在8家企業(yè)中擔任高管職位。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，中經(jīng)貿(mào)資管是一家私募證券投資基金，成立于2009年7月，目前已發(fā)行產(chǎn)品13只。某私募基金投資經(jīng)理指出，“按照正常邏輯推理來說，私募尤其是證券類私募參與公募基金設立，的確是容易存在利益輸送的可能性，二者業(yè)務重疊性較高，如何建立防火墻、如何做好風險的隔離還需要完善機制。”此前市場上不乏有鵬揚楊愛斌、凱石陳繼武自斬私募業(yè)務成立公募基金公司的先例。

證監(jiān)會問詢的第二點是，富華玖創(chuàng)基金擬任督察長是否符合《基金類行政許可審核工作指引1號》有關條件？根據(jù)相關要求，擬任督察長需具備5年以上的資產(chǎn)管理合規(guī)風控管理經(jīng)驗，且應符合下列條件之一：1、擔任公募基金督察長或公募基金公募業(yè)務合規(guī)負責人滿兩年；2、在公募基金管理機構、證券公司、證券資管子公司從事公募基金管理業(yè)務或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務相關的監(jiān)察稽核、風險管理工作，擔任部門負責人滿兩年；3、擔任取得資產(chǎn)管理業(yè)務牌照的證券公司的合規(guī)總監(jiān)職務滿兩年；4、擔任私募證券基金管理機構合規(guī)部門負責人滿4年，其從業(yè)的私募證券基金管理機構須滿足最近3年無重大違法違規(guī)記錄、管理良好、最近3年證券資產(chǎn)管理規(guī)模合計不低于150億元；5、擔任監(jiān)管部門證券資產(chǎn)管理業(yè)務監(jiān)管崗位主任科員及以上職務滿兩年；6、擔任自律組織證券資產(chǎn)管理業(yè)務自律管理部門副職及以上職務滿兩年。

第三，證監(jiān)會要求富華玖創(chuàng)就擬任獨立董事曾某是否符合《證券投資基金行業(yè)高級管理人員任職管理辦法》規(guī)定的基金管理公司獨立董事條件做進一步論證。

據(jù)悉，獨立董事應當具備下列條件：（一）具有5年以上金融、法律或者財務的工作經(jīng)歷；（二）有履行職責所需要的時間；（三）最近3年沒有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與擬任職的基金管理公司存在業(yè)務聯(lián)系或者利益關系的機構任職；（四）與擬任職的基金管理公司的高級管理人員、其他董事、監(jiān)事、基金經(jīng)理、財務負責人沒有利害關系；（五）直系親屬不在擬任職的基金管理公司任職。

第四、擬設基金管理公司名稱預核準通知書已過期，請予更新。

17家個人系境況

自首家個人系公募泓德基金獲批以來，截至目前，市場已擴容至17家。這其中不乏一些比較有名的明星公司和一些有先發(fā)優(yōu)勢的基金公司率先將規(guī)模做起來，不過也有一些后入者發(fā)展遲緩，個人系發(fā)展分化較為明顯。

17家個人系公募基金發(fā)展情況一覽：

《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至去年四季度末，僅有泓德、匯安、鵬揚、睿遠四家“個人系”將規(guī)模積累至百億元以上，如鵬揚基金成立初期利用做債優(yōu)勢迅速做起規(guī)模，此后加大權益類資產(chǎn)布局，目前產(chǎn)品線已延伸至被動指數(shù)、靈活配置、偏股混合等多種類型。

陳光明旗下的睿遠基金也是新基金里的明星公司，其首發(fā)基金睿遠價值成長創(chuàng)下700億認購量，接近募集上限的12倍，去年四季度末該基金規(guī)模超百億。另外，泓德、匯安基金則是憑借成立時間較早，發(fā)行了更多數(shù)量的產(chǎn)品。

也有部分基金在拿到牌照后遲遲沒有展業(yè)動靜，如2018年8月拿到監(jiān)管審批許可的明亞基金、去年6月拿到監(jiān)管審批許可的達誠基金。

事實上，公募基金審批力度變得越發(fā)嚴格，個人系公司審批進程也在放緩。目前證監(jiān)會最新下發(fā)的基金經(jīng)營機構行政許可申請顯示，截至2月7日，本源基金、安邦基金、太平洋基金、蘇寧基金、不二基金5家被中止審查，剩余32家還在排隊候審。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)