沾“醫(yī)藥”“口罩”就瘋漲，風(fēng)險提示無效！基金經(jīng)理：去偽存真，中長期行情看好優(yōu)質(zhì)藥企

疫情無疑是近期市場關(guān)注的焦點。醫(yī)藥股領(lǐng)漲，A股反彈迅猛。同時，一些概念股也跟風(fēng)炒作，甚至連拉漲停。

股價大漲，不少上市公司忙不迭發(fā)布澄清公告，表示自身不生產(chǎn)藥品，也不銷售口罩，提示投資者注意投資風(fēng)險。

接受中國證券報記者采訪的醫(yī)藥主題基金經(jīng)理認為，醫(yī)藥行業(yè)中長期向好趨勢不改，對于優(yōu)質(zhì)的醫(yī)藥股，當(dāng)前上車仍然不晚。

醫(yī)藥股強勢領(lǐng)漲

Wind數(shù)據(jù)顯示，春節(jié)后首個交易日（2月3日）至2月6日，28個申萬一級行業(yè)僅三個實現(xiàn)正收益。醫(yī)藥生物行業(yè)以7.99%的漲幅傲視全場名列第一，第二名和第三名的傳媒、計算機漲幅均不到1%。

2月3日到2月6日申萬一級行業(yè)指數(shù)漲幅

（數(shù)據(jù)來源：ichoice）

2月6日當(dāng)天，漲停或接近漲停的醫(yī)藥股接近50只。

2月6日部分漲停的醫(yī)藥股

連續(xù)漲停卻無相關(guān)業(yè)務(wù) 上市公司忙澄清

當(dāng)然，在這其中，也不乏被“疫情”推上風(fēng)口的相關(guān)個股。

連日來，部分上市公司發(fā)布“交易異常波動”或“風(fēng)險提示”公告，稱自身經(jīng)營并未有重大變化，并無與疫情防控直接相關(guān)的業(yè)務(wù)，或者說相關(guān)業(yè)務(wù)對業(yè)績影響較少，提示投資者理性決策，審慎投資。

人民同泰連續(xù)4個交易日漲停。2月6日，人民同泰發(fā)布股票交易風(fēng)險提示公告稱：“公司為醫(yī)藥流通企業(yè)，主要經(jīng)營醫(yī)藥批發(fā)業(yè)務(wù)、醫(yī)藥零售業(yè)務(wù)。目前公司經(jīng)營情況未發(fā)生重大變化。公司目前經(jīng)營狀況正常，主營業(yè)務(wù)均未發(fā)生重大變化，公司不涉及醫(yī)藥制造業(yè)務(wù)。”

延江股份連續(xù)3個交易日漲停。2月5日，公司發(fā)布股票交易異常波動公告稱：“目前產(chǎn)品為PE打孔膜、打孔無紡布，主要應(yīng)用于衛(wèi)生巾與紙尿褲的面層，尚無客戶采購本公司產(chǎn)品直接用于口罩的生產(chǎn)。針對本公司生產(chǎn)的部分可能用于生產(chǎn)口罩的材料，其目前尚處于產(chǎn)品測試階段，不會對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大影響。”

潔特生物2月3日大漲108.5%。公司2月4日發(fā)布風(fēng)險提示公告稱：“目前日常經(jīng)營情況正常，公司系以生物實驗室一次性塑料耗材為主，主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。公司口罩業(yè)務(wù)以子公司廣州拜費爾空氣凈化材料有限公司為主體經(jīng)營，其占公司營業(yè)收入比例較低，對本公司經(jīng)營業(yè)績不存在重大影響。敬請投資者注意投資風(fēng)險。”

哈藥股份連續(xù)4個交易日漲停。2月5日，哈藥股份發(fā)布股票交易風(fēng)險提示公告稱：“目前經(jīng)營狀況正常，內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生重大變化，目前產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和主營業(yè)務(wù)均未發(fā)生重大變化。2019年雙黃連系列產(chǎn)品的銷售收入約占公司整體收入的2%，該系列產(chǎn)品對公司整體業(yè)績影響不大。”

江南高纖節(jié)后四個交易日上漲22.97%。2月5日，江南高纖發(fā)布股票交易風(fēng)險提示公告稱：“公司主要從事滌綸毛條和復(fù)合短纖維的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，滌綸毛條主要用生產(chǎn)高檔精紡呢絨面料；復(fù)合短纖維主要生產(chǎn)熱風(fēng)熱軋無紡布、無塵紙，廣泛應(yīng)用生產(chǎn)紙尿褲、衛(wèi)生巾等一次性衛(wèi)生用品,公司不生產(chǎn)口罩，下游客戶沒有口罩生產(chǎn)商。”

中長期增長趨勢不改 優(yōu)質(zhì)企業(yè)上車不晚

面對醫(yī)藥股行情，中國證券報記者采訪了多位醫(yī)藥主題基金經(jīng)理。他們認為，醫(yī)藥行業(yè)中長期發(fā)展趨勢不改，對于其中優(yōu)質(zhì)企業(yè)，當(dāng)前上車也不晚。

博時醫(yī)療保健基金經(jīng)理葛晨認為，從價值投資的層面講，短期的疫情對大多數(shù)標(biāo)的影響有限。醫(yī)藥行業(yè)是一個長期穩(wěn)健增長的行業(yè)。展望2020年，醫(yī)藥股投資的根本邏輯沒有發(fā)生變化，建議抓住醫(yī)藥板塊的三條投資主線——醫(yī)保衛(wèi)生經(jīng)濟學(xué)評價、個性化/高端化改善屬性的自費可選醫(yī)療消費、中國特有全球競爭優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)?？紤]到市場的一些新增邊際變化，如股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險化解、流動性相對寬松、創(chuàng)業(yè)板借殼并購重組政策放松，綜合估值、籌碼的因素，看好一些低位低估值有向好邊際變化的中小市值、二線/細分領(lǐng)域龍頭公司。

融通健康產(chǎn)業(yè)基金經(jīng)理萬民遠表示，近期不少跟疫情關(guān)聯(lián)度較高的公司（如口罩、診斷試劑、相關(guān)治療藥物生產(chǎn)企業(yè)及藥店等）股價漲幅較大，后續(xù)會否因疫情結(jié)束而回調(diào)取決于疫情對公司業(yè)績的影響，部分公司如藥店等基本面確實因疫情短期業(yè)績增長加速，這類有基本面支撐的公司且股價上漲不離譜，股價有支撐。部分對公司業(yè)績貢獻不明顯，僅因概念炒作股價大幅上漲的，后續(xù)調(diào)整壓力較大。疫情本身對醫(yī)藥行業(yè)整體的基本面影響不大，且屬于短期一次性沖擊。醫(yī)藥需求相對剛性，部分消費升級等服務(wù)型需求可能因為疫情發(fā)生延遲消費，但對公司或行業(yè)中長期基本面影響不大。

寶盈醫(yī)療健康滬港深基金經(jīng)理郝淼指出，在目前這個比較特殊的時期，醫(yī)藥股的表現(xiàn)是短期性的，更多還是要著眼于中長期來選股，優(yōu)質(zhì)醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)、創(chuàng)新藥、CRO等領(lǐng)域中的優(yōu)質(zhì)公司，其中長期的確定性還是很高的。

長城醫(yī)療保健混合基金經(jīng)理譚小兵認為，新型冠狀病毒感染的肺炎疫情短期會對資本市場產(chǎn)生一定的影響，但不會改變中長期趨勢。對于醫(yī)藥行業(yè)來說，個股會出現(xiàn)分化，與疫情相關(guān)的公司受益于短期需求上漲，一季度業(yè)績增速可能會超出預(yù)期。

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封面圖片來源：攝圖網(wǎng)