信托公司股權(quán)管理暫行辦法出爐！上市信托公司股權(quán)需集中存管

每經(jīng)記者 陳玉靜    每經(jīng)編輯 廖丹    

歷經(jīng)兩個多月的征求意見和研究，2月6日，《信托公司股權(quán)管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）正式發(fā)布，自3月1日起施行。此次正式稿與此前相較主要進行三方面修改：

一是對于投資人通過境內(nèi)外證券市場擬持有信托公司股份總額5%以上的情形，明確對該類行政許可事項的批復(fù)有效期為六個月；二是突出強調(diào)投資人入股信托公司目的要端正；三是明確上市信托公司按照法律、行政法規(guī)規(guī)定股權(quán)需集中存管到法定證券登記結(jié)算機構(gòu)的，股權(quán)托管工作按照相應(yīng)規(guī)定進行。

資深信托研究員袁吉偉對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，《暫行辦法》有利于提升信托公司內(nèi)部治理水平，更好地保障投資人等各方相關(guān)人利益，提升信托公司經(jīng)營穩(wěn)健性。同時，需要看到，未來信托公司股權(quán)管理合規(guī)要求更高，個別信托公司離監(jiān)管要求還有一定距離，需要繼續(xù)提升。

投資人入股信托公司目的要端正

整體而言，《暫行辦法》參照《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》的制度框架，沿用了其中提出的“三位一體”股權(quán)穿透監(jiān)管框架、加強主要股東股權(quán)管理、強化董事會股權(quán)事務(wù)管理責任等重要制度安排。

具體而言，《暫行辦法》共六章78條，主要包括四方面內(nèi)容：

一是明確信托公司股東責任。包括信托公司股東資質(zhì)條件，以及股東在股權(quán)取得、股權(quán)持有、股權(quán)退出各個階段應(yīng)承擔的責任和義務(wù)等。

二是明確信托公司職責，包括信托公司在股權(quán)變更期間應(yīng)履行的職責、應(yīng)承擔的股權(quán)事務(wù)管理責任、應(yīng)履行的股東行為管理職責等。

三是加強對信托公司股權(quán)的監(jiān)督管理。包括明確監(jiān)管部門股權(quán)穿透監(jiān)管措施和手段，對信托公司股東或信托公司股權(quán)管理違法違規(guī)行為可采取的監(jiān)管措施等。

四是明晰法律責任。以《銀監(jiān)法》、《行政許可法》為依據(jù)，規(guī)定信托公司股東或信托公司罰則等內(nèi)容。

與之前征求意見稿的區(qū)別則主要體現(xiàn)在3方面：

一是對于投資人通過境內(nèi)外證券市場擬持有信托公司股份總額百分之五以上的情形，明確對該類行政許可事項的批復(fù)有效期為六個月，以有利于投資者自主把握增持節(jié)奏，也有利于防范內(nèi)幕交易。

二是在表述上進一步突出強調(diào)了對投資人入股信托公司目的端正的要求。

三是明確上市信托公司按照法律、行政法規(guī)規(guī)定股權(quán)需集中存管到法定證券登記結(jié)算機構(gòu)的，股權(quán)托管工作按照相應(yīng)的規(guī)定進行。

資深信托研究員袁吉偉表示，近年來，監(jiān)管部門加強了金融機構(gòu)股權(quán)管理，規(guī)范金融機構(gòu)公司治理，確保穩(wěn)健發(fā)展。《暫行辦法》也是在這種大背景和監(jiān)管趨勢下出臺的。過往信托公司股權(quán)管理的監(jiān)管要求分布于《信托公司管理辦法》、《信托公司公司治理指引》、《信托公司行政許可事項實施辦法》等部分，此次《辦法》整體融合了之前的監(jiān)管要求、最近監(jiān)管要求，整體內(nèi)容相對豐富。

主要股東不得以控制的金融產(chǎn)品持有同一信托公司股份

在備受關(guān)注的金融產(chǎn)品持股安排上，《暫行辦法》沿用《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》相關(guān)規(guī)定，明確金融產(chǎn)品可以持有上市信托公司股份，但單一投資人、發(fā)行人或管理人及其實際控制人、關(guān)聯(lián)方、一致行動人控制的金融產(chǎn)品持有同一信托公司股份合計不得超過該信托公司股份總額的5%。

此外，信托公司主要股東不得以發(fā)行、管理或通過其他手段控制的金融產(chǎn)品持有同一信托公司股份。同時，考慮到金融產(chǎn)品本身不具有民事主體應(yīng)具有的權(quán)利能力，無法有效履行股東權(quán)利義務(wù)和責任，且行業(yè)內(nèi)由金融產(chǎn)品實際控制的信托公司在公司治理方面暴露了問題與不足，《暫行辦法》要求投資人的控股股東、實際控制人為金融產(chǎn)品的，該投資人不得為信托公司的主要股東。

在股權(quán)信息透明度上，《暫行辦法》以制度安排明確股權(quán)信息變化的報告主體、路徑與時限要求。比如主要股東的控股股東、實際控制人發(fā)生變化，報告主體、路徑、時限要求分為三類：一是信托公司股東或主要股東于發(fā)生有關(guān)情形后于15日內(nèi)書面通知信托公司并根據(jù)要求提供有關(guān)材料；二是信托公司就有關(guān)事項以半年報、年報形式進行公開披露；三是信托公司就股權(quán)信息變化情況自知悉之日起10日內(nèi)向監(jiān)管部門書面報告。

對于信托公司存在的股權(quán)管理不符合《暫行辦法》要求的情形，銀保監(jiān)會表示，將及時出臺相關(guān)配套辦法，明確信托公司整改的過渡期安排等要求，推動信托公司股權(quán)管理逐步符合《暫行辦法》。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)