今年已成立52只養(yǎng)老目標(biāo)基金：首募規(guī)模超百億、年內(nèi)最高賺18.27%，本周還有4只將發(fā)行

每經(jīng)記者 聶虹    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

2019年，養(yǎng)老目標(biāo)基金落地的第二年。這一年，審批和落地的養(yǎng)老目標(biāo)基金數(shù)量繁多。

證監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，11月26日又有20只養(yǎng)老目標(biāo)基金獲批。至此，養(yǎng)老目標(biāo)基金獲批數(shù)量達(dá)到94只，成立數(shù)達(dá)到64只（A、C份額合并計(jì)算）。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月17日，今年以來(lái)已成立52只養(yǎng)老目標(biāo)基金，首募規(guī)模合計(jì)165.91億份。此外，今明兩天還有4只養(yǎng)老目標(biāo)基金計(jì)劃發(fā)行。

從業(yè)績(jī)來(lái)看，截至12月17日，目前所有已成立的養(yǎng)老目標(biāo)基金成立以來(lái)及今年以來(lái)的回報(bào)全線收正，年內(nèi)平均回報(bào)超5%。其中，有9只養(yǎng)老目標(biāo)基金（A、C份額分別計(jì)算）年內(nèi)回報(bào)超10%，最高賺18.27%。

養(yǎng)老目標(biāo)基金已獲批近百只

為了幫助大眾更好地進(jìn)行養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃，去年8月，養(yǎng)老目標(biāo)基金正式落地。隨著首批14只養(yǎng)老目標(biāo)基金漸次成立，今年這類產(chǎn)品也如雨后春筍般獲批。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)最新披露的基金募集申請(qǐng)核準(zhǔn)進(jìn)度公示表，11月26日，易方達(dá)、博時(shí)、南方、國(guó)泰、招商、銀華、富國(guó)、萬(wàn)家、華安、中銀、國(guó)聯(lián)安等17家基金公司的20只養(yǎng)老目標(biāo)基金獲批。加上此前五批產(chǎn)品，落地不到兩年的時(shí)間里，養(yǎng)老目標(biāo)基金獲批數(shù)量已達(dá)到94只。

每經(jīng)記者注意到，與獲批速度成正相關(guān)的是發(fā)行速度。

Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至12月17日，目前已成立的養(yǎng)老目標(biāo)基金合計(jì)64只，規(guī)模達(dá)243.08億元。其中，今年以來(lái)成立52只，首募規(guī)模合計(jì)165.91億份。按照成立的時(shí)間來(lái)看，除了2月（有春節(jié)長(zhǎng)假）和10月（有國(guó)慶長(zhǎng)假）這兩個(gè)月份，今年的其他10個(gè)月里，每月都有養(yǎng)老目標(biāo)基金成立。其中，4月是今年養(yǎng)老目標(biāo)基金成立的大月。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年4月共有16只養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品成立。

在12月的后半程里，還有4只養(yǎng)老目標(biāo)基金將要發(fā)行。

據(jù)悉，工銀瑞信養(yǎng)老目標(biāo)日期2045三年FOF、中加安瑞穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年FOF公告于12月18日（今日）發(fā)行；海富通平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年FOF、富國(guó)鑫旺均衡養(yǎng)老目標(biāo)三年FOF將于12月19日（明日）發(fā)行。按照種類劃分，工銀瑞信養(yǎng)老目標(biāo)日期2045三年是4只中唯一一只目標(biāo)日期型基金，也是唯一一只發(fā)起式基金，適合2045年前后退休的人群考慮；另外3只產(chǎn)品均為養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型基金，中加安瑞穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年FOF適合風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資者，而海富通平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年FOF、富國(guó)鑫旺均衡養(yǎng)老目標(biāo)三年FOF則瞄準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)程度適中的投資者。

養(yǎng)老目標(biāo)基金年內(nèi)平均回報(bào)超5%

當(dāng)前已成立的64只養(yǎng)老目標(biāo)基金中，有12只是去年成立的，完整經(jīng)歷了2019年的行情。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月17日，這12只產(chǎn)品2019年初至今取得了不低于5.5%的收益率，年內(nèi)平均回報(bào)達(dá)到9.51%。

而加上今年新成立的52只基金，目前所有已成立的養(yǎng)老目標(biāo)基金年內(nèi)平均回報(bào)達(dá)到5.12%。另外，從成立至今收益率看，并沒(méi)有成立時(shí)間越長(zhǎng)賺得越多的現(xiàn)象。

目前，成立至今收益率最高的養(yǎng)老目標(biāo)基金是興全安泰平衡養(yǎng)老。該基金成立于今年1月，不到11個(gè)月的時(shí)間里收益18.27%。緊隨其后的是2018年成立的兩只產(chǎn)品——中歐預(yù)見(jiàn)養(yǎng)老2035三年A、南方養(yǎng)老2035三年A，成立至今收益率分別達(dá)到17.03%、14.22%。

值得關(guān)注的是，當(dāng)前收益較高的產(chǎn)品都是三年或五年持有期的產(chǎn)品。有業(yè)內(nèi)人士表示，這是因?yàn)槌钟衅陂L(zhǎng)的產(chǎn)品，權(quán)益資產(chǎn)比例更大，風(fēng)險(xiǎn)偏好更高，而今年由于權(quán)益市場(chǎng)行情向好，因此三年、五年持有期的這些產(chǎn)品今年表現(xiàn)更好。

同時(shí)，目標(biāo)日期型基金業(yè)績(jī)基本霸榜前十，這也和權(quán)益資產(chǎn)配置比例有關(guān)。比如，同樣是三年持有期養(yǎng)老目標(biāo)基金，目標(biāo)日期足夠長(zhǎng)的產(chǎn)品今年的權(quán)益配置比例可達(dá)到60%，而平衡型產(chǎn)品只有50%。

相比之下，當(dāng)前已成立的目標(biāo)日期型基金的風(fēng)險(xiǎn)收益范圍更廣，有的五年持有期產(chǎn)品甚至超過(guò)75%。而目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型則不同，由于積極型產(chǎn)品的暫時(shí)缺位，權(quán)益配置比例并不算高。

有基金分析人士認(rèn)為，養(yǎng)老目標(biāo)基金是以提供長(zhǎng)期配置投資為主，而不是博高收益的產(chǎn)品。作為較為新型的產(chǎn)品，目前市場(chǎng)布局以穩(wěn)健型和平衡型產(chǎn)品為主。隨著養(yǎng)老目標(biāo)基金的進(jìn)一步發(fā)展，積極型的產(chǎn)品應(yīng)會(huì)逐步推出。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者也注意到，其實(shí)已有積極型養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型產(chǎn)品獲批。當(dāng)前獲批的近百只產(chǎn)品中，有兩只產(chǎn)品是積極型養(yǎng)老目標(biāo)基金。一只是上投摩根錦程積極成長(zhǎng)養(yǎng)老目標(biāo)五年持有期發(fā)起式FOF，另一只是11月26日批復(fù)的上海東方證券資管的東方紅頤和積極養(yǎng)老目標(biāo)五年持有期FOF。兩只基金大概率要等到明年才發(fā)行，屆時(shí)養(yǎng)老目標(biāo)基金市場(chǎng)產(chǎn)品種類將更加完善。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)