偷雞不成蝕把米 投資者內(nèi)幕交易*ST九有虧了41萬又遭罰20萬

每經(jīng)記者 任芷霓    每經(jīng)編輯 張海妮    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

近日，深圳證監(jiān)局官網(wǎng)披露了一則公告，稱投資者張洮在2017年*ST九有（600462，SH，當(dāng)時(shí)證券簡稱為九有股份）計(jì)劃收購深圳市潤泰供應(yīng)鏈管理有限公司（以下簡稱潤泰供應(yīng)鏈）51%股權(quán)的內(nèi)幕信息敏感期間，首次并全倉買入“九有股份”，交易行為與停牌時(shí)間高度吻合，交易量明顯放大，交易行為明顯異常，構(gòu)成證券法第二百零二條所述的內(nèi)幕交易行為。深圳證監(jiān)局決定，對張洮處以20萬元罰款。

中豪律師集團(tuán)榮譽(yù)合伙人邵興全律師告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，按照上述條款，對于涉及內(nèi)幕信息交易的當(dāng)事人，一般會(huì)沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下罰款，沒有違法所得或者違法所得不足3萬元的，處以3萬元以上60萬元以下的罰款。

實(shí)際上，在張洮通過內(nèi)幕交易購買“九有股份”后，不僅未能實(shí)現(xiàn)超額收益，反而虧損41.37萬元。彼時(shí)，市場對于潤泰供應(yīng)鏈的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在質(zhì)疑，復(fù)牌后，九有股份股價(jià)暴跌，而在當(dāng)下，*ST九有也被潤泰供應(yīng)鏈“拖累”。12月16日，*ST九有證券部工作人員告訴記者，目前公司已經(jīng)起訴潤泰供應(yīng)鏈，正在等待法院判決。

交易前夕與知情人6次通話

據(jù)*ST九有證券部工作人員稱，張洮既不是公司員工，也和公司沒有任何關(guān)聯(lián)，就連張洮因內(nèi)幕交易上市公司股票被罰這個(gè)事件，她也不是很清楚。

那張洮是如何得知九有股份在2017年計(jì)劃收購潤泰供應(yīng)鏈這一內(nèi)幕信息的？深圳證監(jiān)局官網(wǎng)披露了有關(guān)內(nèi)幕交易的詳細(xì)過程。

2017年1月7日，時(shí)任上市公司總經(jīng)理的朱炎新與潤泰供應(yīng)鏈董事長高偉在深圳朗庭酒店會(huì)面，兩人通過初步溝通后基本確定了收購的合作意向。

兩天后，高偉向其下屬蔡昌富等三人傳達(dá)了與九有股份洽談的情況，潤泰供應(yīng)鏈原股東之一、時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)楊學(xué)強(qiáng)當(dāng)時(shí)在美國，高偉通過微信電話向其同步了相關(guān)信息。

2017年2月5日，九有股份控股股東天津盛鑫元通資產(chǎn)管理有限公司與高偉、楊學(xué)強(qiáng)、蔡昌富及深圳市潤宏信息技術(shù)有限公司（以下簡稱潤宏信息）簽訂了《關(guān)于現(xiàn)金購買資產(chǎn)的備忘錄》，擬以1.53億元收購潤泰供應(yīng)鏈51%的股權(quán)。

2017年3月24日，九有股份因籌劃重大事項(xiàng)停牌。

上述交易相關(guān)人士均為內(nèi)幕信息知情人，而張洮正是從潤泰供應(yīng)鏈原財(cái)務(wù)總監(jiān)楊學(xué)強(qiáng)處獲得了該信息。據(jù)了解，張洮與楊學(xué)強(qiáng)平時(shí)就有業(yè)務(wù)往來，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)雙方有多次通話聯(lián)系，2017年3月22日12時(shí)至19時(shí)，張洮與楊學(xué)強(qiáng)進(jìn)行了6次通話。

隨后，3月23日，即九有股份停牌前一天，張洮使用本人證券賬戶首次并全倉買入19.43萬股九有股份股票，買入金額為157.78萬元。深圳證監(jiān)局認(rèn)為，張洮的交易行為與停牌時(shí)間高度吻合，交易量明顯放大，交易行為明顯異常，且張洮不能作出合理說明或提供證據(jù)排除其存在利用內(nèi)幕信息從事該交易活動(dòng)。依照證券法第二百零二條的規(guī)定，深圳證監(jiān)局決定對張洮處以20萬元罰款。

1.5億買回“炸彈”

中豪律師集團(tuán)榮譽(yù)合伙人邵興全律師告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，按照上述條款，在涉及證券的發(fā)行、交易或者其他對證券的價(jià)格有重大影響的信息公開前，對于買賣該證券，泄露信息及建議他人買賣股票的，一般會(huì)沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下罰款，沒有違法所得或者違法所得不足3萬元的，處以3萬元以上60萬元以下的罰款。

實(shí)際上，此次內(nèi)幕交易不僅未能給張洮帶來收益，相反，還讓他虧損了41.37萬元。從九有股份的股價(jià)走勢可以看到，2017年3月23日（停牌前一交易日），上市公司收盤價(jià)為8.14元/股；復(fù)牌后，7月19日、20日，九有股份連吃兩個(gè)跌停；截至7月21日收盤，九有股份跌6.67%，報(bào)收于6.16元/股。

彼時(shí)，多家媒體發(fā)文稱，九有股份的收購標(biāo)的潤泰供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)多處帶“傷”，質(zhì)疑其2016年?duì)I收同比大幅下滑、凈利潤卻翻番的異常情況。

這些質(zhì)疑并未打斷九有股份的收購進(jìn)程，2017年7月19日，九有股份復(fù)牌，同時(shí)發(fā)布公告澄清潤泰供應(yīng)鏈的財(cái)務(wù)問題，認(rèn)為后者“不存在毛利率不正常偏高的情形”以及“利息費(fèi)用與現(xiàn)金流量表中相關(guān)科目的勾稽關(guān)系正確”。

然而，九有股份與潤泰供應(yīng)鏈的“蜜月期”剛滿一年，潤泰供應(yīng)鏈就開始爆雷。2018年9月，潤泰供應(yīng)鏈相繼出現(xiàn)多筆銀行貸款逾期，潤泰供應(yīng)鏈法定代表人高偉因個(gè)人原因前往國外未歸，公司管理團(tuán)隊(duì)已無法與其取得有效聯(lián)絡(luò)。

另外，自2018年8月以來，由于金融環(huán)境惡化及上市公司實(shí)際控制人因涉嫌非法吸收公眾存款罪被刑事拘留，潤泰供應(yīng)鏈各貸款行、供應(yīng)商及相關(guān)客戶相繼要求提供還款擔(dān)保、提前還款或支付貨款，導(dǎo)致其經(jīng)營狀況急轉(zhuǎn)惡化，業(yè)務(wù)被迫全面停止。

受到潤泰供應(yīng)鏈經(jīng)營情況影響，九有股份在今年1月變身為ST九有；5月，ST九有變身為*ST九有。11月9日，公司公告稱，已經(jīng)對潤泰供應(yīng)鏈?zhǔn)タ刂啤?/p>

上述*ST九有工作人員告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，目前公司已經(jīng)起訴潤泰供應(yīng)鏈，正在等待法院判決。