光大理財董事長張旭陽：金融科技未來有望重塑資管四大環(huán)節(jié)

每經(jīng)記者 張卓青    每經(jīng)編輯 廖丹    

光大理財董事長張旭陽 圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞

金融行業(yè)一年一度的全景掃描——11月22日，由每日經(jīng)濟(jì)新聞主辦的“2019中國金融發(fā)展論壇暨2019中國金鼎獎頒獎典禮”在京舉行。在下午的主論壇上，中國光大銀行首席業(yè)務(wù)總監(jiān)、光大理財有限責(zé)任公司黨委書記、董事長張旭陽發(fā)表了主題為“銀行理財?shù)男抡鞒?rdquo;的演講。

在論壇上，這位資深的財富和資產(chǎn)管理專家表示，銀行理財子公司是今年行業(yè)的新業(yè)態(tài)，從監(jiān)管、到投資者再到從業(yè)者都很關(guān)心。如何在一個新的監(jiān)管背景下更好地去與經(jīng)濟(jì)相對接，是每一個銀行理財公司需要去回答的問題，那么作為首家開業(yè)的股份制銀行的理財子公司——光大理財要作何回答呢？張旭陽用十六個字進(jìn)行了概括：以終為始，科技為舟，擔(dān)負(fù)責(zé)任，專業(yè)致遠(yuǎn)。

我國資管行業(yè)之變體現(xiàn)在五個方面

2018年，資管新規(guī)的出臺打破了中國資產(chǎn)管理市場多年以來“剛性兌付”的游戲規(guī)則，隨著新規(guī)的逐步落地，從前“保本保收益”的資管產(chǎn)品將逐漸退出歷史舞臺，我國的資管市場也將回歸“受人之托、代人理財”的本源。

另一方面，銀行系理財子公司加入大資管市場競爭中，目前工農(nóng)中建交這五家國有大型商業(yè)銀行的理財子公司均已開業(yè)，光大理財也于9月在山東省青島市正式開業(yè)，張旭陽在回歸光大銀行之后出任了光大理財?shù)亩麻L。

記者注意到，目前多家股份制銀行、城商行的理財子公司緊隨其后，正在獲批與籌建的路上，中國資產(chǎn)管理行業(yè)的業(yè)務(wù)模式和市場格局都將迎來大變局。

張旭陽在演講中指出，目前中國資產(chǎn)管理行業(yè)之變主要體現(xiàn)在五個方面。

首先是模式之變，他表示資產(chǎn)管理與財富管理業(yè)務(wù)會更加密切地融合。使融資人和投資人更好地去對接；第二是技術(shù)之變，優(yōu)秀的資產(chǎn)管理機構(gòu)也是優(yōu)秀的科技公司，一個優(yōu)秀的資管機構(gòu)也可能是優(yōu)秀的、一流的資管平臺；第三是投向之變，他指出，目前不僅看到全球存在以被動投資為主的業(yè)態(tài)的變化，也看到在每一個新的業(yè)態(tài)方面出現(xiàn)融合；第四是體制與監(jiān)管之變。他表示人力資本投入是資管行業(yè)保持、提升核心競爭力的根本，是統(tǒng)一、穿透監(jiān)管的必然；最后是參與者之變，未來資產(chǎn)行業(yè)的并購會不斷發(fā)生，已有中資資管機構(gòu)進(jìn)入世界五十強。

除此之外，技術(shù)進(jìn)步以及隨之而來的產(chǎn)業(yè)變化，使資產(chǎn)管理行業(yè)的投資方向發(fā)生變化，也推動資管行業(yè)自身數(shù)字化的升級。張旭陽表示，數(shù)據(jù)與算力的發(fā)展，使資產(chǎn)管理與財富管理融合成為可能，一方面，計算能力的提升，可以使行業(yè)能夠為大眾投資者提供個性化的投資組合與顧問咨詢；AI重新定義“以人為本”，更為立體生動地刻畫個人，使群體化的人又成為鮮活的個體；另一方面，資產(chǎn)管理的數(shù)據(jù)分析、投資觀點直達(dá)理財師與投資者，延展了投資者的投資視界。

沒有任何行業(yè)能夠通過監(jiān)管套利來實現(xiàn)長期健康成長

張旭陽指出，金融科技的發(fā)展未來有望重塑資管四大環(huán)節(jié)，提升行業(yè)數(shù)字化水平。

首先，在投研與投資方面，金融科技可以幫助資管企業(yè)完成海量數(shù)據(jù)獲取與快速處理，強化投研分析能力，并選擇最佳時間與價格來優(yōu)化交易。

其次，在營銷與服務(wù)方面，企業(yè)能夠利用金融科技對客戶深入理解，從而進(jìn)行個性化營銷。

第三，在風(fēng)控和合規(guī)方面，金融科技可以幫助資管企業(yè)實時及時預(yù)警并反應(yīng)處理，完成交易行為實時監(jiān)控，防止違規(guī)發(fā)生，且提升監(jiān)管合規(guī)能力。

最后，在運營和IT方面，金融科技使得重復(fù)性工作可以實現(xiàn)自動化，提高效率，能提升交易效率與信息透明度。

張旭陽表示，新時代下，資產(chǎn)管理行業(yè)的責(zé)任要求及銀行理財公司的責(zé)任擔(dān)當(dāng)包括支持科技創(chuàng)新與實體經(jīng)濟(jì)，與財富管理業(yè)務(wù)的深度融合、滿足大眾財富管理需求，同時還要成為金融科技落地的關(guān)鍵陣地。

此前行業(yè)里曾有觀點認(rèn)為，銀行理財子公司會對公募基金形成不公平競爭，張旭陽對此表示：沒有任何行業(yè)能夠通過監(jiān)管的套利來實現(xiàn)長期健康成長，只有它能夠為外部創(chuàng)造實際的價值才有存在的意義。

他進(jìn)一步補充道：不同的資管機構(gòu)要結(jié)合資自身稟賦，打造差異發(fā)展定位，銀行理財子公司將會與資管市場其他“玩家”比如信托資管、保險資管、券商資管等有更好的互動，共同攜手使中國資管行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。