債券發(fā)行文件虛假記載，3公司10余人“打包收罰單”，此券商年內(nèi)第4次被監(jiān)管！

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

11月初，天津證監(jiān)局發(fā)布了對開源證券及楊彬、杭宇采取責(zé)令改正監(jiān)管措施的決定，而這也是開源證券今年以來第4次受到處罰。

《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，開源證券為浩通物產(chǎn)發(fā)行公司債券的主承銷商及受托管理人，但開源證券及分管副總裁楊彬、項目負(fù)責(zé)人杭宇在盡職調(diào)查中未勤勉盡責(zé)，未能發(fā)現(xiàn)發(fā)行人財務(wù)數(shù)據(jù)存在的虛假記載；未及時發(fā)布臨時受托管理事務(wù)報告。

此外，天津證監(jiān)局也對浩通物產(chǎn)在債券發(fā)行募集說明書上簽字的歷任董事、監(jiān)事、高級管理人員共10余人出具了警示函，還對浩通物產(chǎn)債券出具審計報告的中興財光華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）及簽字注冊會計師出具了警示函。

開源證券及兩名責(zé)任人被責(zé)令改正

11月1日，天津證監(jiān)局發(fā)布了對開源證券及楊彬、杭宇采取責(zé)令改正的監(jiān)督管理措施決定。

決定顯示，開源證券為浩通物產(chǎn)三期公司債券的主承銷商及受托管理人。經(jīng)查，開源證券及分管副總裁楊彬、項目負(fù)責(zé)人杭宇在盡職調(diào)查、承銷及受托管理期間存在如下問題：

一、盡職調(diào)查中未勤勉盡責(zé)，未能發(fā)現(xiàn)發(fā)行人財務(wù)數(shù)據(jù)存在的虛假記載。

浩通物產(chǎn)每月末將部分資產(chǎn)科目與部分負(fù)債科目進行對沖，并于下月初進行還原，以此調(diào)低資產(chǎn)負(fù)債率，導(dǎo)致浩通物產(chǎn)發(fā)行公司債券過程中報送及披露的募集說明書存在虛假記載，未能真實反映公司的資產(chǎn)、負(fù)債情況。

二、未及時發(fā)布臨時受托管理事務(wù)報告

（一）2019年7月初，媒體報道浩通物產(chǎn)發(fā)生融資租賃租金逾期，經(jīng)查發(fā)行人在2019年3月至2019年7月期間共發(fā)生11筆債務(wù)逾期，單筆金額均超過1,000萬元，合計金額81,786.42萬元，對此浩通物產(chǎn)均未及時披露。開源證券作為公司債券受托管理人，未保持合理的執(zhí)業(yè)謹(jǐn)慎，在媒體已對發(fā)行人債務(wù)逾期情況作出相關(guān)報道后，未進行充分、深入核查，未及時發(fā)布臨時受托管理事務(wù)報告。

（二）2019年3月底以來，浩通物產(chǎn)公司債券擔(dān)保方的經(jīng)營、財務(wù)及信用狀況等發(fā)生重大變化，導(dǎo)致浩通物產(chǎn)償債保障措施發(fā)生重要變化。對此，浩通物產(chǎn)未及時履行信息披露義務(wù)，未就該重大變化對債券償付的影響進行公告。開源證券作為公司債券受托管理人，未保持合理的執(zhí)業(yè)謹(jǐn)慎，未就公司債券擔(dān)保人的重大變化情況及時發(fā)布臨時受托管理事務(wù)報告。

值得一提的是，本次已是開源證券年內(nèi)第4次受到處罰。今年4月，開源證券因資管業(yè)務(wù)等多項違規(guī)被陜西證監(jiān)局要求責(zé)令改正；今年8月，因債券承銷與受托管理、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)多項違約，開源證券被陜西證監(jiān)局出具警示函；今年9月，開源證券作為16洪業(yè)債的承銷機構(gòu)，未審慎調(diào)查洪業(yè)化工有關(guān)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及對外擔(dān)保等事項被山東證監(jiān)局出具警示函。

不難看出，今年開源證券在債券承銷與受托管理業(yè)務(wù)上屢次處罰。就此，滬上券商人士向記者表示，債券承銷業(yè)務(wù)上券商競爭較為激烈，中小型券商對規(guī)模擴張看得較為重要，因此在展業(yè)上風(fēng)格較為激進。近期《證券公司公司債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)能力評價辦法（試行）》的發(fā)布，監(jiān)管就是要引導(dǎo)券商不僅要看重“量”，也要堅持“質(zhì)”，強化風(fēng)控合規(guī)。

記者了解到，在開源證券2019年債券業(yè)務(wù)半年度工作會上，副總經(jīng)理楊彬談到了公司存在的一些問題，包括債券銷售受市場沖擊、面臨困難亟待突破、團隊素質(zhì)參差不齊、風(fēng)險債券化解壓力巨大。下半年要從持續(xù)推進風(fēng)險化解，堅決守住風(fēng)險底線、繼續(xù)提升銷售能力加快推進項目落地、打造素質(zhì)過硬債券業(yè)務(wù)團隊等方面著手。

浩通物產(chǎn)十余人受到警示

當(dāng)然，除了開源證券外，浩通物產(chǎn)也受到了證監(jiān)局的警示函處罰。處罰原因除了前述提到了虛假記載、未按規(guī)定及時披露相關(guān)信息外，還包括披露的2018年年度報告存在虛增利潤。

記者了解到，浩通物產(chǎn)于2017年12月向上海證券交易所報送非公開發(fā)行20億元公司債券的申報材料，2018年2月8日取得無異議函。2018年7月、2018年12月、2019年1月，浩通物產(chǎn)分別發(fā)行了“18浩通01”“18浩通02”“19浩通01”三期公司債券，共募集資金16.29億元。

2018年底，浩通物產(chǎn)對天津某公司的預(yù)付賬款余額1.29億元，賬齡為3年以上，且債務(wù)人沒有清償能力。但是浩通物產(chǎn)在2018年年報中將該預(yù)付賬款賬齡劃分為1年以內(nèi)，未將其轉(zhuǎn)入其他應(yīng)收款并全額計提壞賬準(zhǔn)備，少計提資產(chǎn)減值損失1.29億元，占當(dāng)期披露凈利潤的60.24%。

對于以上違規(guī)行為，天津證監(jiān)局對浩通物產(chǎn)出具了警示函，同時還對在債券發(fā)行募集說明書上簽字的歷任董事包括：趙文凱、王松、張靜、王澤川、范寶娟、徐建華、孫新英、池白羽；簽字的歷任監(jiān)事包括：何向群、張莉紅、趙約璽；簽字的歷任高級管理人員包括：徐建華、王松、王澤川、范寶娟、古兆軍出具警示函。

另外，中興財光華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）也難逃干系。記者了解到，中興財光華為浩通物產(chǎn)用于發(fā)行上述公司債券的2015~2016年、2017年年度財務(wù)報表分別出具審計報告，并在上述公司債券存續(xù)期間為浩通物產(chǎn)披露的2018年年度財務(wù)報表出具審計報告，三份審計報告均為標(biāo)準(zhǔn)無保留意見，簽字注冊會計師均為崔志彪、左輝。因此，天津證監(jiān)局也分別對中興財光華、崔志彪、左輝出具了警示函。

值得一提的是，浩通物產(chǎn)未能于7月25日支付“18浩通01”付息，構(gòu)成實質(zhì)性違約，當(dāng)前剩余12.1億元。同時該債券的擔(dān)保人、浩通物產(chǎn)的母公司天津物產(chǎn)集團有限公司未履行擔(dān)保代償。7月26日，東方金誠將浩通物產(chǎn)的主體級別及三只債券的信用評級降為BB，評級展望為負(fù)面。