“1元股”*ST神城自曝過(guò)往破事：違規(guī)出借資金、違規(guī)擔(dān)保、虛增凈利潤(rùn)

每經(jīng)記者 曾劍    每經(jīng)編輯 宋思艱    

因股價(jià)連續(xù)低于1元而面臨退市風(fēng)險(xiǎn)的*ST神城（000018,SZ）自曝公司過(guò)往多項(xiàng)違規(guī)問(wèn)題。*ST神城10月15日晚公告稱，經(jīng)自查發(fā)現(xiàn)，公司在經(jīng)營(yíng)管理中存在違規(guī)對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助、違規(guī)對(duì)控股子公司融資提供擔(dān)保、利用應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)虛增利潤(rùn)的情形。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，*ST神城虛增利潤(rùn)的行為發(fā)生在2017年度。那一年，上市公司對(duì)外披露的業(yè)績(jī)“預(yù)報(bào)”曾出現(xiàn)蹊蹺變化。

自曝過(guò)往多項(xiàng)違規(guī)

*ST神城10月15日晚公告稱，2017年12月，公司全資子公司神州國(guó)際向武漢久泰提供2億元借款。該借款事宜未經(jīng)上市公司董事會(huì)和股東大會(huì)審議批準(zhǔn)；且該事項(xiàng)發(fā)生期間，上市公司存在使用閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的情形，屬于違規(guī)對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助。

同時(shí)，*ST神城曾進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保。

2017年5月，*ST神城與扶溝縣住房和城鄉(xiāng)規(guī)劃建設(shè)局簽訂《扶溝高鐵片區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)PPP項(xiàng)目項(xiàng)目合同》。2018年4月，中原信托與*ST神城（扶溝）高鐵片區(qū)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱項(xiàng)目公司）簽署了《信托貸款合同》等相關(guān)協(xié)議，與項(xiàng)目公司及*ST神城簽署了《差額補(bǔ)足協(xié)議》。

協(xié)議各方約定，信托的發(fā)起人和委托人鄭州銀行，向中原信托交付信托資金5.2億元，設(shè)立了“中原信托·扶溝高鐵片區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目單一資金信托”，信托資金由鄭州銀行指定用于向項(xiàng)目公司發(fā)放信托貸款，貸款規(guī)模5.2億元。項(xiàng)目公司以扶溝高鐵片區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)PPP項(xiàng)目項(xiàng)下，對(duì)扶溝縣住房和城鄉(xiāng)規(guī)劃建設(shè)局享有的本金額為11.57億元的應(yīng)收賬款提供質(zhì)押擔(dān)保，由上市公司提供差額補(bǔ)足擔(dān)保。

*ST神城表示，公司承擔(dān)的差額補(bǔ)足義務(wù)實(shí)質(zhì)上屬于擔(dān)保責(zé)任，該事項(xiàng)未經(jīng)公司董事會(huì)和股東大會(huì)審議批準(zhǔn)，屬于違規(guī)操作。

對(duì)于上市公司而言，上述違規(guī)操作并沒(méi)能帶來(lái)實(shí)際效益，有點(diǎn)得不償失。公告稱，項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，受政策調(diào)整及其他客觀因素影響，該P(yáng)PP項(xiàng)目已經(jīng)終止，項(xiàng)目合同也已解除。

此外，*ST神城還透露曾利用應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)虛增利潤(rùn)。

2017年12月，*ST神城和深圳前海石泓商業(yè)保理有限公司（以下簡(jiǎn)稱石泓保理）簽訂了《無(wú)追索權(quán)國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)合同》，約定公司將2.32億元的應(yīng)收賬款折扣轉(zhuǎn)讓給石泓保理，折扣率為86.76%，融資總額為2.013億元。但該業(yè)務(wù)并不是真實(shí)的保理業(yè)務(wù)。上市公司稱，石泓保理的資金實(shí)質(zhì)大部分由公司提供，實(shí)質(zhì)亦未向業(yè)主方寄送債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書，業(yè)主方亦未將工程款付給石泓保理。

不過(guò)，上市公司財(cái)務(wù)人員在收到石泓保理款項(xiàng)時(shí)，終止確認(rèn)了2.32億元的應(yīng)收賬款，從而達(dá)到少計(jì)提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的目的。通過(guò)此舉，上市公司虛增了當(dāng)期凈利潤(rùn)3573.76萬(wàn)元。

*ST神城2017年年報(bào)顯示，公司當(dāng)期凈利潤(rùn)為3.8億元，同比下降19.75%。公司前述虛增的凈利潤(rùn)占比約9.40%。

2017年業(yè)績(jī)“預(yù)報(bào)”蹊蹺變化

值得一提的是，*ST神城與石泓保理之間的交易似乎是由上市公司時(shí)任管理層先斬后奏所致。記者梳理*ST神城公告發(fā)現(xiàn)，上市公司直到2018年9月18日才召開(kāi)董事會(huì)，審議了《關(guān)于全資子公司辦理應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)補(bǔ)充審議的議案》。

回頭來(lái)看，*ST神城2017年度業(yè)績(jī)存在問(wèn)題此前便有一些征兆。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2018年2月，*ST神城發(fā)布2017年度業(yè)績(jī)預(yù)增公告，公司在其中披露，預(yù)計(jì)當(dāng)期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.68億元~6.63億元，同比增長(zhǎng)20%~40%。公司稱，其海外工程項(xiàng)目和國(guó)內(nèi)PPP業(yè)務(wù)的訂單增加，項(xiàng)目進(jìn)展順利。

不過(guò)，在2018年4月15日發(fā)布的業(yè)績(jī)快報(bào)中，*ST神城披露其2017年度的凈利潤(rùn)為5.03億元，同比增長(zhǎng)6.24%。該凈利潤(rùn)還沒(méi)有達(dá)到公司業(yè)績(jī)預(yù)增公告中披露的凈利潤(rùn)下限。對(duì)于業(yè)績(jī)預(yù)期的變化，上市公司解釋為：“公司收購(gòu)德國(guó)Acura Kliniken Baden-BadenGmbH（阿庫(kù)爾醫(yī)院巴登巴登有限公司）的評(píng)估增值未計(jì)入2017年度”。

到2018年4月24日，*ST神城又對(duì)前述業(yè)績(jī)快報(bào)進(jìn)行了修正。經(jīng)過(guò)修正后，公司2017年度的凈利潤(rùn)為3.8億元，同比下降19.75%。

彼時(shí)，對(duì)于業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)的失準(zhǔn)，上市公司曾解釋稱，結(jié)合審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)公司2017年度財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)，公司對(duì)部分會(huì)計(jì)處理依謹(jǐn)慎原則重新認(rèn)定。其中包括應(yīng)收票據(jù)調(diào)整為應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款增加，導(dǎo)致公司2017年度計(jì)提的資產(chǎn)減值損失增加。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)