中國(guó)信達(dá)擬出清幸福人壽51%股權(quán)：掛牌底價(jià)75億元

每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 廖丹    

發(fā)布轉(zhuǎn)讓公告4個(gè)月后，中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)信達(dá)”）轉(zhuǎn)讓幸福人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“幸福人壽”）股權(quán)的底價(jià)終于確定。

10月14日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所獲悉，中國(guó)信達(dá)已于今日正式掛牌轉(zhuǎn)讓幸福人壽51.66億股股權(quán)，占總股本的50.995%，轉(zhuǎn)讓底價(jià)為75億元，掛牌公告截止日期為11月8日。如果此次轉(zhuǎn)讓順利，中國(guó)信達(dá)將不再持有幸福人壽股權(quán)。

掛牌底價(jià)75億元

6月11日，中國(guó)信達(dá)在港交所發(fā)布公告稱(chēng)，擬轉(zhuǎn)讓所持全部幸福人壽股權(quán)，股權(quán)占比50.995%。根據(jù)公告，中國(guó)信達(dá)擬通過(guò)省級(jí)以上產(chǎn)權(quán)交易所，對(duì)外公開(kāi)轉(zhuǎn)讓所持全部幸福人壽股份，掛牌底價(jià)不低于幸福人壽的資產(chǎn)評(píng)估備案結(jié)果，評(píng)估基準(zhǔn)日為2019年3月31日，全部轉(zhuǎn)讓股份面向同一競(jìng)買(mǎi)人或聯(lián)合競(jìng)買(mǎi)團(tuán)一次性轉(zhuǎn)讓。

中國(guó)信達(dá)表示，此舉為落實(shí)有關(guān)監(jiān)管精神，優(yōu)化整合子公司平臺(tái)資源。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，無(wú)論是落實(shí)監(jiān)管回歸主業(yè)的要求，還是自身作為上市公司的需求，中國(guó)信達(dá)出售幸福人壽股權(quán)都是正確選擇。

從6月25日這一方案獲得中國(guó)信達(dá)股東大會(huì)審議并表決通過(guò)，到7月10日在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所進(jìn)行公開(kāi)預(yù)披露，到此次轉(zhuǎn)讓信息披露，中國(guó)信達(dá)擬出清幸福人壽股權(quán)已準(zhǔn)備多月。

轉(zhuǎn)讓公告顯示，幸福人壽注冊(cè)資本101.3億元，職工人數(shù)4400人。另?yè)?jù)北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的資產(chǎn)評(píng)估情況，以今年3月31日作為評(píng)估基準(zhǔn)日，幸福人壽的總資產(chǎn)賬面價(jià)值為650.85億元，總負(fù)債的賬面價(jià)值為594.25億元。截至評(píng)估基準(zhǔn)日，幸福人壽凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為56.6億元。經(jīng)評(píng)估，幸福人壽股東的全部權(quán)益價(jià)值為136.61億元，轉(zhuǎn)讓標(biāo)的對(duì)應(yīng)評(píng)估值69.66億元。

然而，本次中國(guó)信達(dá)針對(duì)該部分股權(quán)的轉(zhuǎn)讓底價(jià)為75億元，較評(píng)估價(jià)值增長(zhǎng)超7%。

交易價(jià)款需一次性支付

從目前掛牌的情況來(lái)看，信達(dá)資產(chǎn)將接受單一主體受讓和聯(lián)合體受讓?zhuān)瑔我恢黧w或聯(lián)合體各方均須符合《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》、《外資保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例》、《關(guān)于加強(qiáng)非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見(jiàn)》等法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)于保險(xiǎn)公司股東資格的規(guī)定與要求。其中，采用組成聯(lián)合體方式受讓的，聯(lián)合體成員最多不得超過(guò)3名，并且應(yīng)至少包括一名戰(zhàn)略類(lèi)（指擬受讓幸福人壽15%以上，但不足三分之一股份的意向受讓方）以上的意向受讓方。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，根據(jù)披露信息，信達(dá)資產(chǎn)已向幸福人壽的其他股東發(fā)送關(guān)于股份轉(zhuǎn)讓以及征詢(xún)是否行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的書(shū)面通知，截至目前，部分其他股東未明確表示是否放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。

此外，意向受讓方應(yīng)在掛牌公告截止日16:00前交納保證金人民幣15億元到上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所指定銀行賬戶(hù)。在《產(chǎn)權(quán)交易合同》簽署次日起10個(gè)工作日內(nèi)，受讓方應(yīng)將除保證金外的其余交易價(jià)款一次性支付至上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所指定銀行賬戶(hù)。

幸福人壽第二季度虧損4.7億元

公開(kāi)資料顯示，幸福人壽成立于2007年11月，由15家股東共同發(fā)起設(shè)立，初始注冊(cè)資本為11.59億元，該公司成立十余年，歷經(jīng)數(shù)次增資，最新注冊(cè)資本金為101.3億元。公司總部設(shè)在北京，在全國(guó)設(shè)有22家省級(jí)分公司，開(kāi)設(shè)各級(jí)分支機(jī)構(gòu)253家。

業(yè)績(jī)方面，年報(bào)顯示，幸福人壽成立以來(lái)長(zhǎng)期持續(xù)虧損，2009~2014年，該公司分別虧損2.45億元、4.5億元、7.37億元、7.91億元、7.53億元、3.93億元，累計(jì)虧損約34億元。直到2015年，幸福人壽憑借萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)超三倍的增長(zhǎng)，最終實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)增長(zhǎng)135%，達(dá)到269億元。在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)之下，幸福人壽扭虧為盈，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.35億元。

不過(guò)，隨著行業(yè)開(kāi)始?jí)嚎s萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)，幸福人壽在此后兩年的保費(fèi)收入不斷下滑，僅保持微利狀態(tài)，2016年、2017年凈利潤(rùn)分別為1802萬(wàn)元、4938萬(wàn)元。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2018年，幸福人壽萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)反彈，保戶(hù)投資款新增交費(fèi)同比增長(zhǎng)282%，但由于原保險(xiǎn)保費(fèi)收入下降，規(guī)模保費(fèi)同比下降38.6%至117.5億元。

2018年受資本市場(chǎng)影響，幸福人壽再次陷入虧損狀態(tài)，凈虧損高達(dá)68億元。進(jìn)入2019年，幸福人壽第一季度的經(jīng)營(yíng)狀況有所改變，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.6億元，但是第二季度的凈利潤(rùn)又重回虧損狀態(tài)，虧損額為4.7億元。這也意味著，今年上半年，幸福人壽的業(yè)績(jī)依舊是虧損狀態(tài)。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)