這家券商慌不慌？8只資管計(jì)劃集體“踩雷” 涉訴金額九成是自有資金！

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

投行業(yè)務(wù)剛剛恢復(fù)，現(xiàn)在資管業(yè)務(wù)又陷入訴訟泥潭。9月18日晚間，西南證券發(fā)布了一則涉及訴訟公告，公告稱旗下8只資管計(jì)劃投資了“16同益?zhèn)?rdquo;，該公司債券違約，涉訴金額高達(dá)2.49億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，相比其他資管計(jì)劃涉訴，西南證券這8只資管計(jì)劃使用了本金約2.31億元的自有資金參與“16同益?zhèn)?rdquo;，占到涉訴金額的九成以上。西南證券表示，鑒于上述案件尚未開(kāi)庭審理，暫無(wú)法預(yù)計(jì)對(duì)公司本期利潤(rùn)或期后利潤(rùn)的影響。

8只資管計(jì)劃集體“踩雷”

據(jù)公告披露，西南證券作為8只資管計(jì)劃的管理人，自9月以來(lái)分別向重慶市第一中級(jí)人民法院和重慶市江北區(qū)人民法院提起訴訟，前述法院均出具相關(guān)《受理案件通知書(shū)》，決定立案受理。

從訴訟緣由看，上述8只資管計(jì)劃投資了同益實(shí)業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司2016年公司債券（債券簡(jiǎn)稱：16同益?zhèn)?，但是同益?shí)業(yè)未能根據(jù)約定履行回售義務(wù)承擔(dān)違約責(zé)任，償付債券本金及利息（人民幣24862.93萬(wàn)元）、違約金、逾期利息、律師費(fèi)、訴訟費(fèi)等。因此，西南證券作為上述資管計(jì)劃管理人向法院申請(qǐng)同益實(shí)業(yè)承擔(dān)違約責(zé)任。

記者了解到，“16同益?zhèn)?rdquo;起息日為2016年1月15日，債券面值100元，債券期限為5年，票面利率7.48%，發(fā)行規(guī)模10億元，用于償還借款以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。中銀國(guó)際為該債券的受托管理人。

大公國(guó)際在2016年2月1日公布的評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，“16同益?zhèn)?rdquo;債項(xiàng)信用等級(jí)為AA級(jí)。但是，在2018年10月，同益實(shí)業(yè)首次發(fā)生債券違約，即“16同益02”未能按時(shí)兌付回售款和利息，大公國(guó)際表示，鑒于同益實(shí)業(yè)集團(tuán)不能足額償還到期債務(wù)，因此認(rèn)為“16同益?zhèn)?rdquo;到期兌付存在很大的不確定性，決定將上述債項(xiàng)信用等級(jí)調(diào)整為CC。

今年1月和5月，“16同益?zhèn)?rdquo;和“16同益01”也相繼違約。不過(guò)上述這三只違約債券均在2018年7月16日停牌，截至目前仍是停牌狀態(tài)。上海清算所估值顯示，截至9月19日，“16同益?zhèn)?rdquo;估計(jì)凈價(jià)為52.2199元。

那么西南證券到底是哪8只資管計(jì)劃踩雷“16同益?zhèn)?rdquo;呢？記者注意到，它們分別是：“西南證券雙喜金債中銀1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”、“西南證券雙喜金債2號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”、“西南證券雙喜金債3號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”、“西南證券雙喜金債4號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”、“西南證券雙喜金債5號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”、“西南證券雙喜盛譽(yù)策略2號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”、“西南證券盛譽(yù)定增策略1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”、
“西南證券雙喜盛譽(yù)混合配置4號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”。

自有資金參與比例超九成

一般而言，資管計(jì)劃管理人只需按照監(jiān)管規(guī)定和資管計(jì)劃合同約定履行管理人職責(zé)，案件的最終訴訟結(jié)果是由資管計(jì)劃投資人承擔(dān)，管理人不會(huì)存在重大損失。但記者卻發(fā)現(xiàn)，與一般的資管計(jì)劃“踩雷”后發(fā)起訴訟不大一樣的是，本次西南證券是使用了自有資金參與了上述“踩雷”的資管計(jì)劃，本金約2.31億元，占到了本次訴訟涉案金額的九成以上。西南證券表示，鑒于上述案件尚未開(kāi)庭審理，暫無(wú)法預(yù)計(jì)對(duì)公司本期利潤(rùn)或期后利潤(rùn)的影響。公司目前經(jīng)營(yíng)情況正常，財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健，各項(xiàng)債券均按期足額付息兌付，未發(fā)生違約情況。

其實(shí)西南證券不僅僅是上述“踩雷”的8只資管計(jì)劃有自有資金參與，據(jù)記者了解到還有2只也是如此，但金額占比卻小得多。

9月7日，西南證券同樣也發(fā)布了一份涉訴公告，西南證券作為“西南證券-雙喜金債廣農(nóng)商1號(hào)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃”、“西南證券雙喜金債7號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”管理人向法院提起訴訟，申請(qǐng)安徽省外經(jīng)建設(shè)（集團(tuán)）有限公司對(duì)公開(kāi)發(fā)行的“16皖經(jīng)02”償付債券本金及利息（人民幣21160萬(wàn)元）、違約金、逾期利息、律師費(fèi)、訴訟費(fèi)等，法院已經(jīng)決定立案受理。據(jù)披露，西南證券使用本金約140萬(wàn)元參與了前述兩只“踩雷”的資管計(jì)劃。

這么看來(lái)，西南證券目前已經(jīng)有10只資管計(jì)劃因“踩雷”而涉訴。但實(shí)際上，記者在西南證券2019年上半年年報(bào)中還注意到，還有3只資管計(jì)劃同樣也涉及訴訟，并且均為股票質(zhì)押式回購(gòu)交易糾紛，不過(guò)好在其中西南證券并未以自有資金出資。

西南證券2019年中報(bào)顯示，“西南證券鵬瑞2號(hào)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃”涉及“*ST保千”，合計(jì)本金約11.4億元；“西南證券互利通8號(hào)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃”涉及“東方金鈺”，融資本金3億元；“西南證券鑫沅質(zhì)押1號(hào)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃”涉及“新光圓成”，涉訴本息、違約金等達(dá)8.41億元。

如此多的資管計(jì)劃涉及訴訟，也影響到公司資管業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)。2019年上半年，西南證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.1億元，同比增長(zhǎng)12.17%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.9億元，同比增長(zhǎng)60.98%。但是，西南證券上半年業(yè)績(jī)回暖主要來(lái)自自營(yíng)業(yè)務(wù)，資管業(yè)務(wù)收入?yún)s遭腰斬。數(shù)據(jù)顯示，西南證券今年上半年資管業(yè)務(wù)凈收入為2723萬(wàn)元，相比去年同期的5772萬(wàn)元下滑了近53%；管理份額規(guī)模566億元，同比下降近29%。