母基金助力新經(jīng)濟(jì)高質(zhì)發(fā)展 宜信財(cái)富用市場(chǎng)0.7%資金間接投出35%獨(dú)角獸

創(chuàng)辦13年之久的宜信財(cái)富專注于服務(wù)可投資資產(chǎn)1000萬(wàn)以上的高凈值和1個(gè)億以上的超高凈值人群。同時(shí)，宜信財(cái)富私募股權(quán)母基金也已經(jīng)逐漸成長(zhǎng)為領(lǐng)先的市場(chǎng)化母基金之一。

“在過(guò)去4年的投資當(dāng)中，用占比行業(yè)投資總額0.7%的資金（累計(jì)投資），間接投出數(shù)量占比大于35%的獨(dú)角獸企業(yè)。”這個(gè)數(shù)據(jù)成為宜信引以為傲的成績(jī)。

一直以來(lái)，宜信始終在向外傳達(dá)“多策略母基金是高凈值人士上佳的長(zhǎng)期投資方式”的重要觀點(diǎn)，就像宜信公司創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官唐寧所說(shuō)：“首先，投資母基金比起投資單只基金，不僅分散了風(fēng)險(xiǎn)，還使得更多GP獲得資金支持。同時(shí)，投資于新經(jīng)濟(jì)，分散行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。”

母基金投入給優(yōu)秀基金分散風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)化的母基金為中國(guó)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提供了非常好的案例，將為中國(guó)科技創(chuàng)新提供長(zhǎng)期資本。

唐寧表示，中國(guó)的科技創(chuàng)新類企業(yè)非常需要資金支持，科技類的企業(yè)發(fā)展也不是一蹴而就的，需要長(zhǎng)期資本給予支持。大家比較熟悉的銀行理財(cái)、信托、互聯(lián)網(wǎng)金融等大多投入到短期投資，母基金的發(fā)展正好可以彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融業(yè)的空白。

母基金是一種專門投資于其他投資基金的基金。“母基金其實(shí)是多只優(yōu)秀創(chuàng)投基金的‘媽媽’，通過(guò)持有其他投資基金而間接持有股票、債券等資產(chǎn)，資金從母基金流向單一基金，再流入高科技企業(yè)。”唐寧說(shuō)。

唐寧在2019中國(guó)發(fā)展高層論壇上表示，中國(guó)的錢很多，但是“長(zhǎng)錢”少。如何為中國(guó)的科技創(chuàng)新企業(yè)提供“長(zhǎng)錢”？唐寧認(rèn)為，通過(guò)天使投資，不以財(cái)務(wù)回報(bào)為唯一的目標(biāo)，通過(guò)管理經(jīng)驗(yàn)幫助創(chuàng)業(yè)者和早期企業(yè)，這樣的群體目前在國(guó)內(nèi)非常缺失，各地政府應(yīng)下功夫培養(yǎng)這樣的天使投資人群體。

唐寧指出，風(fēng)投創(chuàng)投巨大的瓶頸在于“長(zhǎng)錢”從哪里來(lái)，我們摸索的結(jié)果是通過(guò)市場(chǎng)化母基金的形式。中國(guó)的高凈值人群掌握著一百萬(wàn)億的資金，如果其中30%可以投入到母基金中長(zhǎng)期為創(chuàng)新提供融資，母基金再投入給優(yōu)秀基金，最終風(fēng)險(xiǎn)分散的注入新經(jīng)濟(jì)中，將幫助傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造的巨大財(cái)富與新經(jīng)濟(jì)吻合起來(lái)。

母基金為新經(jīng)濟(jì)的幼苗長(zhǎng)期提供滋養(yǎng)

據(jù)了解，宜信在過(guò)去13年間向中國(guó)科技領(lǐng)域投入了40億美元的長(zhǎng)期資本，時(shí)間為10年期甚至更長(zhǎng)。

唐寧指出，中國(guó)的科技生態(tài)系統(tǒng)有著眾多高質(zhì)量的創(chuàng)業(yè)者，以及諸多的創(chuàng)業(yè)公司，這個(gè)系統(tǒng)中缺失的是長(zhǎng)期資本。中國(guó)的資本大多數(shù)時(shí)候都是很短期的，這種只能持續(xù)1-3年的資金對(duì)于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)是非常有益的，比如房地產(chǎn)、進(jìn)出口、制造業(yè)等，但是不足以支撐科技創(chuàng)新?？萍脊緞?chuàng)新需要長(zhǎng)期的資本，宜信在這方面一直扮演著關(guān)鍵角色。

“母基金的錢都來(lái)自在過(guò)去改革開(kāi)放40年成功的創(chuàng)一代、富一代，他們從事制造業(yè)、進(jìn)出口、房地產(chǎn)等等各行各業(yè)，是傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的成功人士。”

唐寧認(rèn)為，以前他們選擇一個(gè)項(xiàng)目，基本都是投一個(gè)自己團(tuán)隊(duì)中多年看著成長(zhǎng)起來(lái)的人去做的一個(gè)企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)很高。通過(guò)母基金的方式則可以分散風(fēng)險(xiǎn)投入到多只頂級(jí)基金之中，讓他們?nèi)湍阕R(shí)別優(yōu)秀企業(yè)。這樣，通過(guò)母基金的方式，傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造出來(lái)的巨大財(cái)富就可以與新經(jīng)濟(jì)渴望的能等待十年的資本實(shí)現(xiàn)完美對(duì)接。

宜信通過(guò)AI+FOF的方式，利用貫穿于整個(gè)宜信財(cái)富私募股權(quán)母基金投資的人工智能平臺(tái)對(duì)目前中國(guó)兩萬(wàn)家投資機(jī)構(gòu)、三萬(wàn)個(gè)基金主體、上百萬(wàn)家融資企業(yè)，進(jìn)行每秒1000萬(wàn)條數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)分析。通過(guò)這種方式能夠精準(zhǔn)定位、精確篩選出值得投資的標(biāo)的基金，并進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤，作出動(dòng)態(tài)調(diào)整。

據(jù)宜信財(cái)富統(tǒng)計(jì)，其家族信托客戶中的80%會(huì)通過(guò)投資多個(gè)資產(chǎn)類別進(jìn)行資產(chǎn)配置，70%會(huì)通過(guò)母基金的方式去做投資。新經(jīng)濟(jì)孕育了大批優(yōu)質(zhì)企業(yè)，個(gè)人投資者往往難以難識(shí)別并參與，而如果他們跟優(yōu)秀的母基金合作，則可以高效率參與其中，為新經(jīng)濟(jì)的幼苗長(zhǎng)期提供滋養(yǎng)，并分享增長(zhǎng)紅利。

基于這樣的理念和愿景，宜信財(cái)富私募股權(quán)母基金為行業(yè)和中國(guó)以及全球的發(fā)展持續(xù)不斷地進(jìn)行能力輸出：實(shí)操層面上，各個(gè)資產(chǎn)類別、各個(gè)服務(wù)線都建立了相應(yīng)而強(qiáng)大的科技能力、投資能力和國(guó)際化能力；理念推廣上，堅(jiān)持用有趣而專業(yè)的短視頻形式，以講故事、舉例子的方式，把非常復(fù)雜的金融概念栩栩如生地展示出來(lái)，從線上到線下完成客戶教育的閉環(huán)；后期產(chǎn)品和投資上，充分利用大數(shù)據(jù)、人工智能等方式把基金主要的維度抓取出來(lái)，在技術(shù)創(chuàng)新的維度用高科技甄別投資機(jī)會(huì)。