QFII錢多掃貨不手軟！新批額度成倍增長 這些公司被重倉持有

圖片來源：攝圖網(wǎng)

外資在A股不斷“買買買”之時，錢包里可支配的資金也在不斷膨脹。

8月30日，國家外匯管理局發(fā)布QFII和RQFII投資額度審批情況表顯示，今年前八月QFII新增獲批額度已超100億美元，是去年同期的三倍多。

這意味著，外資大拿們被允許有更多的資金額度去A股掃貨。

剛剛披露完畢的上市公司半年報顯示，以QFII為代表的外資機(jī)構(gòu)們在今年二季度“買買買”毫不猶豫，一出手就重倉了多家上市公司，“一不小心”就出現(xiàn)在這些公司的十大股東名單上。

QFII新增獲批額度大漲

8月30日，外匯局公布的合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)投資額度審批情況顯示，截至8月末，292家投資機(jī)構(gòu)合計獲得1113.76億美元額度。其中，QFII今年以來新增的獲批額度為103.2億美元。而去年8月末相較2017年末的新增獲批額度僅為33億美元。

這意味著，今年前八月QFII新增獲批額度是去年同期的3.13倍。

從新增額度的機(jī)構(gòu)明細(xì)來看，陣容超豪華，阿聯(lián)酋阿布扎比投資局、法國興業(yè)銀行、英國巴克萊銀行、科威特政府投資局、美林國際等全球知名投資機(jī)構(gòu)均位列其中。

截至8月末，累計批準(zhǔn)額度最多的是澳門金融管理局，額度為50億美元；阿布扎比投資局位居第二，額度為35億美元；韓國銀行累計獲批額度為30億美元，排名第三。

除上述機(jī)構(gòu)外，累計批準(zhǔn)額度超20億美元的機(jī)構(gòu)達(dá)6家，包括法國興業(yè)銀行、巴克萊銀行、挪威中央銀行、香港金融管理局、瑞士銀行和科威特政府投資局。

值得注意的是，外匯局今年1月9日披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年12月29日，阿布扎比投資局累計獲批額度為25億美元，最后一次額度變更時間為2015年12月25日。這意味著，阿布扎比投資局在時隔3年多后，于今年上半年一舉獲得了10億美元新增批準(zhǔn)額度。

與此類似的機(jī)構(gòu)還有美林國際，2016年獲批額度為6.5億美元，而今年最新獲批額度增長至19.4億美元；法國興業(yè)銀行上次獲批額度為17億美元，時隔三年后一舉獲得了10億美元新增批準(zhǔn)額度。而巴克萊銀行也是時隔三年后，在今年一舉獲得23億美元新增批準(zhǔn)額度，成為今年新增獲批額度最高的機(jī)構(gòu)。

在人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)方面，截至8月30日，222家機(jī)構(gòu)累計批準(zhǔn)額度為人民幣6933.02億元。其中，今年前八月，RQFII新增獲批額度為466.3億元人民幣。大成國際資產(chǎn)管理有限公司、華泰金融控股(香港)有限公司、東方匯理資產(chǎn)管理香港有限公司的累計獲批額度分別為117億元、59.5億元、40億元。

半年報揭秘QFII資金動向

獲準(zhǔn)入市額度大幅攀升后，以QFII為代表的外資機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)身就開始大舉掃貨。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至8月30日，在已發(fā)布半年報的A股上市公司中，QFII持倉293家，持股比例超過1%的有144家，超過5%的有21家，55家上市公司被QFII增持。

除去銀行、非銀金融個股，包鋼股份、中國建筑、海爾智家、江蘇租賃、寶鋼股份暫列QFII持倉榜前五位。

記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，多家上市公司在二季度成為QFII大舉買進(jìn)的目標(biāo)。這些公司的前十大股東名單里面也出現(xiàn)了一些新的QFII機(jī)構(gòu)身影。

數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，花旗環(huán)球金融有限公司重倉華泰證券82515萬股，報告期末的持倉市值達(dá)184億元；美林證券持有招商輪船4021萬股；阿布扎比投資局持有東方財富2951萬股；上海香港匯豐銀行持有藥明康德2200萬股；華能水電則是被摩根士丹利和銘基國際看中，分別拿下1074萬、1239萬股，成為二季度末新晉十大股東；海南橡膠被瑞信持有2074萬股；塔牌集團(tuán)被摩根大通持有2123萬股。

二季度，主權(quán)投資基金在A股依舊活躍。新加坡政府投資有限公司在二季度出手頻繁，新晉持有萬華化學(xué)、瀚藍(lán)環(huán)境分別超過1300萬股，此外，該機(jī)構(gòu)還增持中國建筑5706萬股、寧波銀行3361萬股、宇通客車399萬股、世聯(lián)行378萬股、寶鋼股份196萬股、先導(dǎo)智能178萬股。

2019年6月追加QFII額度的阿布扎比投資局，繼續(xù)增持鞍鋼股份455萬股，依舊位列鞍鋼股份十大流通股東第六位。

不過，QFII投資策略并不總是完美的。2019年上半年凈利潤同比下降62.74%的大族激光，二季度卻受到加拿大年金計劃投資委員會的大幅增持，持股數(shù)量由1256萬股升至4096萬股。

有買就有賣！QFII根據(jù)自己的投資策略與風(fēng)險判斷，也在調(diào)整倉位。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至二季度末，寶鋼股份遭華安資管減持25237萬股，持倉數(shù)量降至44787萬股。華能水電被挪威中央銀行斬倉一半，減持2312萬股，還剩2578萬股。

奧本海默基金對東阿阿膠、恒瑞醫(yī)藥分別減持1949萬股、1866萬股。廣深鐵路被瑞士聯(lián)合銀行降倉1731萬股至2795萬股。易方達(dá)資管香港公司砍掉貴州茅臺近一半的持倉，還剩690萬股。

除了A股，債市也是QFII大舉買入的場所。

根據(jù)中央結(jié)算公司、上海清算所公布的7月份債券托管數(shù)據(jù)，截至7月末，境外機(jī)構(gòu)連續(xù)8個月增持中國債券，境外機(jī)構(gòu)持有中國債券共計20163.07億元，已突破2萬億大關(guān)。

方正證券研究所高級副總裁、固定收益首席分析師楊為敩認(rèn)為，長期來看外資機(jī)構(gòu)持有量占中國債券市場比重或?qū)⑦_(dá)到12%左右。

QFII額度管理有望放寬或取消

今年以來，監(jiān)管對QFII額度管理進(jìn)行了調(diào)整。1月14日，外匯局將QFII額度從1500億美元調(diào)升至3000億美元。擴(kuò)容僅半年后，外匯局再次提及改革QFII和RQFII制度，擴(kuò)大投資范圍，研究適度放寬甚至取消QFII額度管理。今年6月，中國人民銀行副行長、國家外匯管理局局長潘功勝在陸家嘴論壇上也作出過類似表述。

按照現(xiàn)行制度，QFII為額度管理，總額度為3000億美元。單家合格投資者可通過備案的形式，獲取不超過其資產(chǎn)規(guī)模一定比例的基礎(chǔ)投資額度，超過基礎(chǔ)額度的投資額度申請須經(jīng)外匯局批準(zhǔn)。

而若取消QFII額度管理，無疑外資“活水”進(jìn)入中國資本市場將更為便捷。這也意味著，以QFII制度為代表的資本項目開放有望更進(jìn)一步。

外匯局國際收支司前司長、武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博導(dǎo)管濤認(rèn)為，取消QFII額度管理將提高境外投資者進(jìn)入境內(nèi)金融市場的便利程度。