強(qiáng)監(jiān)管再現(xiàn)：多地證監(jiān)局8月重拳出手，近30家違法違規(guī)私募收罰單！

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

近期私募行業(yè)的專項(xiàng)監(jiān)管力度在不斷地加強(qiáng)，各地證監(jiān)局的專項(xiàng)檢查不斷曝出私募基金的各種違規(guī)事實(shí)。今年8月以來(lái)，已經(jīng)有廈門、寧夏、湖南、福建、廣東等地證監(jiān)局對(duì)超過(guò)20多家私募機(jī)構(gòu)采取了行政監(jiān)管措施，責(zé)令改正或出具警示函。其中廈門證監(jiān)局對(duì)9家私募出具罰單；湖南證監(jiān)局對(duì)4家私募出具罰單；廣東證監(jiān)局對(duì)5家私募出具了監(jiān)管函；福建證監(jiān)局對(duì)7家私募開出罰單；寧夏證監(jiān)局也對(duì)2家私募出具監(jiān)管函。而涉及的違規(guī)事實(shí)主要是產(chǎn)品備案、投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、向投資者承諾收益等。

廈門證監(jiān)局對(duì)9家私募采取責(zé)令改正措施

8月以來(lái)，廈門證監(jiān)局已經(jīng)向9家違法違規(guī)的私募開出了罰單，責(zé)令其改正。

從違法違規(guī)私募涉及的主要問題來(lái)看，首先是未對(duì)基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，未對(duì)部分投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，涉及廈門時(shí)位長(zhǎng)信股權(quán)投資、廈門市美亞梧桐投資、廈門倍凡投資、廈門捌大流域投資、廈門繼祥宏利投資等公司；

其次是將他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)，涉及廈門繼祥宏利投資管理有限公司。另外該公司還未對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，未制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書由投資者簽字確認(rèn)，未對(duì)基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，未保存基金投資決策等方面資料；

第三是未如實(shí)報(bào)告所管理私募基金從事委托貸款業(yè)務(wù)等投資運(yùn)作情況，涉及華尚股權(quán)投資有限責(zé)任公司；

第四是未建立激勵(lì)獎(jiǎng)金遞延發(fā)放機(jī)制，涉及福建省同亨投資管理有限公司、廈門盈利多資產(chǎn)管理有限公司；

第五是未妥善保存基金投資決策等方面資料，涉及廈門捌大流域投資管理有限公司。此外該公司還未對(duì)部分投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，未對(duì)基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，未按約定向投資者進(jìn)行信息披露；

第六是基金未托管，且未明確保障私募基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制。例如廈門倍凡投資未對(duì)部分投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，未對(duì)基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，基金未托管，且未明確保障私募基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制。

福建證監(jiān)局對(duì)7家私募開罰單

在8月5日、8月6日兩天，福建證監(jiān)局也對(duì)7家私募基金管理人開出罰單，包括善潤(rùn)園(福建)資產(chǎn)管理有限公司、福建福厚資產(chǎn)管理有限公司、福建豪山資產(chǎn)管理有限公司等。其中運(yùn)通星(中國(guó))財(cái)富管理有限公司、泉州市地山股權(quán)投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)兩家私募有類似情況：首先是管理的某只私募基金未在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案；其次是未在2019年4月30日之前，向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送2018年年度財(cái)務(wù)報(bào)告。

值得注意的是，其中還有幾家私募涉及多項(xiàng)違法違規(guī)行為，比如泉州市豐僑投資存在五項(xiàng)違規(guī)事實(shí)：首先是管理的私募基金泉州豐創(chuàng)一號(hào)創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)向2名非合格投資者募集資金；其次是通過(guò)私募基金永春縣豐僑共享股權(quán)投資中心向投資者承諾收益；第三是未保存永春縣豐僑共享股權(quán)投資中心等2只私募基金關(guān)于投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的調(diào)查問卷、風(fēng)險(xiǎn)揭示書等資料，未保存公司投資決策方面的記錄；第四是管理的私募基金泉州豐創(chuàng)一號(hào)創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)未在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案；第五是在自行銷售永春縣豐僑共享股權(quán)投資中心(有限合伙)、泉州豐創(chuàng)一號(hào)創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)等2只私募基金時(shí)，未自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)上述2只私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。

另外福建雙宇中融投資管理有限公司也存在兩項(xiàng)違法違規(guī)行為：首先是未保存雙宇中融創(chuàng)富一期證券投資基金投資決策、交易和投資者適當(dāng)性管理等方面的記錄及其他相關(guān)材料；其次是在自行銷售私募基金廈門鼎通聿融股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)時(shí)，未采取問卷調(diào)查等方式對(duì)顏某某等6名該基金投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估。

四家私募被湖南證監(jiān)局點(diǎn)名

8月13日，湖南證監(jiān)局也一口氣公示了4家存在違法違規(guī)行為的私募基金管理人。這些私募公司被責(zé)令改正的原因雖然各異，但大體上均與內(nèi)控體系、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)等方面存在瑕疵有關(guān)。

其中，湖南兆富資產(chǎn)管理有限公司未及時(shí)更新在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的信息，登記的部分股東名稱與實(shí)際不符。公司共發(fā)行了6只基金產(chǎn)品，其中有5只基金產(chǎn)品未在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理備案手續(xù)。

長(zhǎng)沙樂觀投資存在六項(xiàng)違法違規(guī)行為，包括備案信息不符合實(shí)際、未對(duì)基金進(jìn)行評(píng)級(jí)、未對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、未確保資金來(lái)源合法、合同資料丟失等；

湖南瑞啟匯資產(chǎn)管理有限公司也存在六項(xiàng)違法違規(guī)行為，包括沒對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力作出判斷、沒有進(jìn)行適當(dāng)性告知錄音錄像等。

此外，湖南恒途投資首先是未及時(shí)更新在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的信息，未按時(shí)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送年度財(cái)務(wù)報(bào)告和所管理私募基金年度投資運(yùn)作基本情況。其次是未對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估。第三是未每半年開展一次適當(dāng)性自查并形成自查報(bào)告，未建立投資者評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù)。

而在8月16日，寧夏證監(jiān)局公告，對(duì)兩家私募采取出具警示函的監(jiān)管措施。其中寧夏鋒創(chuàng)基金旗下產(chǎn)品寧夏鋒創(chuàng)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展基金2016年5月完成備案，實(shí)繳出資額23,412萬(wàn)元，向5家項(xiàng)目公司進(jìn)行投資，但其中2家被投項(xiàng)目公司涉及18,500萬(wàn)元募集資金未按協(xié)議約定投入使用，公司未及時(shí)發(fā)現(xiàn)并披露，且未向基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行報(bào)告；另外一家寧夏恒御投資基金未在2019年4月30日前向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送年度財(cái)務(wù)報(bào)告，且公司從業(yè)人員發(fā)生變動(dòng)，未按時(shí)向基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定及時(shí)填報(bào)更新信息。

對(duì)此私募排排網(wǎng)定性研究主管劉慶連告訴記者，強(qiáng)監(jiān)管是好事，對(duì)私募行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展利好。作為資產(chǎn)管理行業(yè)的一個(gè)分支，私募機(jī)構(gòu)就是在為投資人管理風(fēng)險(xiǎn)，并獲得相對(duì)應(yīng)的收益，這本身就是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)較高的行業(yè)。如果在產(chǎn)品備案、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)以及向投資者承諾收益等方面存在違規(guī)行為，必然加重了私募機(jī)構(gòu)或投資人的風(fēng)險(xiǎn)暴露。而強(qiáng)監(jiān)管也是讓所有私募管理人在同一條起跑線上，對(duì)行業(yè)的優(yōu)勝劣汰、健康發(fā)展起到保駕護(hù)航的作用。雖然強(qiáng)監(jiān)管會(huì)加重私募機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)成本，但是站在投資人的角度是非常必要的。