“靈魂三問(wèn)”警示：“強(qiáng)勢(shì)”的上市公司更須監(jiān)督

業(yè)績(jī)表現(xiàn)未達(dá)市場(chǎng)預(yù)期、高管減持、“歐洲研發(fā)運(yùn)營(yíng)中心”被疑為酒店項(xiàng)目……近期，備受關(guān)注的“白馬股”大族激光“雷聲滾滾”，頻頻站上輿論風(fēng)口浪尖。更令人意外的是，在媒體對(duì)大族激光進(jìn)行采訪時(shí)，該上市公司董事長(zhǎng)竟質(zhì)問(wèn)記者“你是什么角色”“你有什么資格質(zhì)問(wèn)我”“你管我那么多”。

8月1日晚間，深交所對(duì)大族激光的不當(dāng)行為提出批評(píng)，深圳證監(jiān)局則對(duì)大族激光提出信息披露等整改要求。隨后，大族激光發(fā)布公告，就公司董事長(zhǎng)接受媒體采訪時(shí)的不當(dāng)言論致歉。大族激光還表示已收到深圳證監(jiān)局行政監(jiān)管措施決定書(shū)，承認(rèn)存在重大購(gòu)置財(cái)產(chǎn)項(xiàng)目未履行相關(guān)審議程序、項(xiàng)目信息披露不準(zhǔn)確不及時(shí)等問(wèn)題。

上市公司是公眾公司，不能“一言堂”。近年來(lái)，從深大通暴力抗法與監(jiān)管部門(mén)上演“全武行”，到部分上市公司財(cái)務(wù)造假頻發(fā)傷害投資者利益，再到大族激光對(duì)媒體采訪的“靈魂三問(wèn)”，凸顯了我國(guó)部分上市公司質(zhì)量不高的現(xiàn)狀。

在經(jīng)濟(jì)下行壓力增大的背景下，確實(shí)有一部分上市公司業(yè)績(jī)下滑，但決定上市公司質(zhì)量高低的更多還是其公司治理水平。一段時(shí)間以來(lái)，一些企業(yè)充分享受“上市公司”身份帶來(lái)的好處，卻忽視了公眾公司的責(zé)任和義務(wù)。部分企業(yè)大股東、董監(jiān)高等高管法律意識(shí)淡漠，對(duì)市場(chǎng)、投資者等缺乏敬畏，甚至出現(xiàn)令市場(chǎng)“瞠目結(jié)舌”的不當(dāng)行為。

與“強(qiáng)勢(shì)”的部分上市公司形成對(duì)比，被暴力抗法、“靈魂三問(wèn)”的監(jiān)管機(jī)構(gòu)、投資者、媒體，在一定程度上成了“弱勢(shì)群體”。在公司治理、信息披露、內(nèi)部控制等方面，要進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場(chǎng)“全鏈條”監(jiān)管，各類(lèi)市場(chǎng)主體要敢于發(fā)聲，對(duì)上市公司的違規(guī)行為形成監(jiān)督制衡。

在補(bǔ)齊監(jiān)管執(zhí)法“利齒”的同時(shí)，要在立法層面做深遠(yuǎn)思考。當(dāng)前，按照現(xiàn)行證券法規(guī)定，對(duì)上市公司的違規(guī)行為，部分處罰如同“隔靴抓癢”，難以對(duì)違規(guī)者起到震懾作用。若不能有效制衡違法行為，將可能潛移默化促使上市公司“競(jìng)相效仿”，甚至形成“破窗效應(yīng)”和“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。

上市公司是資本市場(chǎng)健康發(fā)展的基石，優(yōu)質(zhì)上市公司是投資者價(jià)值投資的“壓艙石”。對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，在強(qiáng)化業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，要提高法律合規(guī)意識(shí)，真正做到敬畏市場(chǎng)、敬畏法治、敬畏專業(yè)、敬畏投資者。

（封面圖片來(lái)自攝圖網(wǎng)）