北上資金調(diào)倉(cāng)換股 減持白馬擁抱成長(zhǎng)

周三，因股價(jià)處于高位的白馬股集體回調(diào)，致使A股低開(kāi)低走。白馬股的回調(diào)又與近期北上資金調(diào)整倉(cāng)位密切相關(guān)。進(jìn)入7月以來(lái)，北上資金整體小幅波動(dòng)，但隨著中報(bào)披露即將拉開(kāi)帷幕，北上資金對(duì)持股結(jié)構(gòu)正加緊調(diào)整。

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丨減持高價(jià)白馬股

進(jìn)入本周，北上資金一方面繼續(xù)大舉賣(mài)出貴州茅臺(tái)、五糧液、上海機(jī)場(chǎng)等股價(jià)創(chuàng)新高的白馬股，另一方面大幅加倉(cāng)高股息率的銀行股和中報(bào)大幅預(yù)增的成長(zhǎng)股。

貴州茅臺(tái)上周才剛剛每股現(xiàn)金分紅14.54元，貴州茅臺(tái)股價(jià)本周也創(chuàng)出了1035.6元的歷史最高價(jià)。但高額的現(xiàn)金分紅與更高的股價(jià)相比，股息率不足1.5%，這導(dǎo)致追求穩(wěn)定高額現(xiàn)金回報(bào)的北上資金開(kāi)始逢高兌現(xiàn)。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，本周以來(lái)北上資金凈賣(mài)出貴州茅臺(tái)3.72億元，實(shí)際上，北上資金從3月就開(kāi)始減持貴州茅臺(tái)。在3月5日北上資金持有貴州茅臺(tái)達(dá)到1.21億股峰值后，就一路小幅減持，期間在5月曾罕見(jiàn)的連續(xù)13個(gè)交易日減持。截至目前，北上資金還持有貴州茅臺(tái)1.06億股，區(qū)間減持了1500萬(wàn)股，減倉(cāng)比例為12.4%。

上海機(jī)場(chǎng)是北上資金持股占流通A股比例最高的個(gè)股，上海機(jī)場(chǎng)股價(jià)今年以來(lái)也屢創(chuàng)歷史新高，隨著股價(jià)的上漲，上海機(jī)場(chǎng)股息率降到不足1%，這也是北上資金大幅度減持的重要原因。

本周以來(lái)，北上資金凈賣(mài)出上海機(jī)場(chǎng)4.98億元。4月份，北上資金最高持有上海機(jī)場(chǎng)逾3.4億股，占流通A股的31.12%。5月初至6月初，北上資金連續(xù)21個(gè)交易日減持上海機(jī)場(chǎng)，創(chuàng)造了對(duì)單只股票減持持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)的歷史紀(jì)錄。最近，北上資金再次連續(xù)10個(gè)交易日減持上海機(jī)場(chǎng)，顯示北上資金減持態(tài)度堅(jiān)決。截至目前北上資金還持有上海機(jī)場(chǎng)2.8億股，區(qū)間減持了6000萬(wàn)股，減倉(cāng)比例達(dá)17.65%。

此外，中國(guó)平安、五糧液、?？低暋⒄憬埵⒌?股本周以來(lái)也被減持超億元。

丨大幅增倉(cāng)黃金股

由于市場(chǎng)擔(dān)心全球貿(mào)易現(xiàn)狀將抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景且疊加美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期，以及國(guó)際地緣政治風(fēng)險(xiǎn)猶存，對(duì)黃金避險(xiǎn)需求大增。國(guó)際黃金價(jià)格一度沖高至1441美元/盎司的近期高點(diǎn)，國(guó)內(nèi)上期所黃金主力合約周三一度漲停，再創(chuàng)6年來(lái)新高。

黃金價(jià)格的大漲，令市場(chǎng)對(duì)黃金股的中報(bào)與三季報(bào)增長(zhǎng)預(yù)期空前強(qiáng)烈。北上資金也大幅增倉(cāng)黃金股，6月北上資金持有黃金股市值大幅增長(zhǎng)93.98%，是所有行業(yè)中增持幅度最大的。

紫金礦業(yè)本周被北上資金大幅加倉(cāng)1405萬(wàn)股，目前持有逾2.38億股。在5月中旬的時(shí)候，北上資金還僅持有紫金礦業(yè)1.02億股，1個(gè)多月增倉(cāng)逾133%，期間紫金礦業(yè)股價(jià)上漲逾20%。

泰格醫(yī)藥最近3年凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)50%，2019年一季報(bào)繼續(xù)同比增長(zhǎng)51.72%，并且預(yù)計(jì)2019年中報(bào)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.28億元~3.72億元，比上年同期增長(zhǎng)50%~70%。持續(xù)的高增長(zhǎng)，吸引了北上資金本周斥巨資22.96億元增持泰格醫(yī)藥，持股由5565萬(wàn)股猛增至8642萬(wàn)股。

另外，高股息率的交通銀行、光大銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行等銀行股本周以來(lái)也被北上資金大幅增持。

文章來(lái)源：證券時(shí)報(bào)

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