計提商譽減值2.45億是否為“業(yè)績洗澡”？大港股份被要求自證清白

每經記者 賈麗娟    每經編輯 張海妮    

大港股份（002077，SZ）在7月1日收到了深交所的年報問詢函。對于公司2018年年報，深交所一口氣提了9個問題。其中頗為引人注目的一條，是深交所要求公司說明是否存在利用形成商譽相關資產在以前年度進行利潤調節(jié)，以及在本期進行業(yè)績“大洗澡”的情形。

艾科半導體2018年業(yè)績變臉

為何會有此疑問呢？原來，大港股份對兩年前收購艾科半導體形成的5.71億元商譽，計提了商譽減值準備2.45億元。

艾科半導體是一家怎樣的公司？

2016年的收購報告書顯示，艾科半導體是一家提供集成電路晶圓測試、成品測試、設計驗證、測試適配器設計加工和整體測試解決方案的測試服務提供商，在射頻芯片測試領域具備競爭優(yōu)勢，具備較強的射頻方案工程開發(fā)、新產品驗證能力和持續(xù)創(chuàng)新的研發(fā)能力，為蘇州盛乾圓、中芯國際、長電科技等國內國際知名芯片企業(yè)提供測試服務。自成立以來，艾科半導體營業(yè)收入和凈利潤的年均增長率在50%以上，具有較快的增長速度和較強的盈利能力。

測試業(yè)務是艾科半導體最主要的戰(zhàn)略發(fā)展方向，也是艾科半導體最主要的收入來源。艾科半導體測試業(yè)務收入2014年增長率達到258.90%，2015年1~9月也保持了同比22.71%的增長率。由此，根據評估機構按收益法的評估結果，艾科半導體截至2015年9月30日的股東全部權益價值為10.8億元，較賬面值的增值率為181.16%。公司當時稱，收益法的評估結果反映了艾科半導體未來盈利能力及其企業(yè)價值。

增值率這樣高的背后，也基于當時交易對方的承諾：標的公司2015年度、2016年度和2017年度實現(xiàn)的經審計的扣非凈利潤分別不低于6500萬元、8450萬元和1.05億元。

2017年，艾科半導體實現(xiàn)營業(yè)總收入4.98億元，凈利潤1.31億元。但到了2018年，艾科半導體的凈利潤急轉直下，變?yōu)樘潛p9854萬元。大港股份披露稱，由于募投項目基本建成，固定資產折舊較大，但客戶開發(fā)未能跟上產能的擴張，產能未能有效釋放，加上國家防范金融風險等影響，艾科半導體的回款及業(yè)務量均受沖擊，致使經營業(yè)績出現(xiàn)較大虧損。

一面商譽減值一面夸贊優(yōu)勢

在這樣的情況下，大港股份對收購艾科半導體形成的商譽計提了商譽減值準備。2018年年報顯示，公司對艾科半導體的并購，形成了5.72億元的商譽。

而艾科半導體業(yè)績大幅下滑，經營利潤明顯低于形成商譽時的預期，因此計提了2.45億元的商譽減值準備。公司還稱，計提后商譽余額仍然較大，如果后期艾科半導體經營業(yè)績沒有好轉，商譽仍存在減值風險。

從大港股份2019年一季報的數據來看，公司經營情況仍不樂觀。一季報顯示，報告期公司營業(yè)收入較上年同期下降69.11%，主要是報告期房地產收入和全資子公司艾科半導體收入減少。歸屬于母公司股東的凈利潤同比大幅下滑，主要是報告期全資子公司艾科半導體及房產公司虧損增加所致。

公司還預計，今年上半年公司利潤在-2.3億元至-1.8億元之間，業(yè)績變動的原因，即為艾科半導體業(yè)務量較上年同期下滑，成本較上年同期增加；公司財務費用較上年同期增加等。

不過，大港股份在年報中的“核心競爭力分析”一欄中，還是重點介紹了艾科半導體的研發(fā)創(chuàng)新能力、技術領先優(yōu)勢和良好的客戶基礎。

對此，深交所表示了密切關注。在下發(fā)的問詢函中，深交所要求公司核實艾科半導體商譽所在資產組經營業(yè)績的真實性，并結合相關行業(yè)情況及政策、主要產品情況、經營業(yè)績及變動趨勢、業(yè)績承諾完成情況（如有）、盈利預測等方面，說明公司以前年度商譽減值準備計提的充分性和準確性，以及在2018年集中計提大額商譽減值準備的原因及合理性；說明是否存在利用形成商譽相關資產在以前年度進行利潤調節(jié)，以及在本期進行業(yè)績“大洗澡”的情形。
深交所還要求大港股份補充說明，對艾科半導體商譽所在資產組計提大額商譽減值準備與公司所強調的核心競爭力之間是否存在矛盾。

同時，深交所還詢問了公司業(yè)績大幅下降的原因、扣非凈利潤連續(xù)兩年為負的解決措施、研發(fā)投入金額同比增長但研發(fā)人員同比減少的原因、償付短期債務（短期借款余額19.10億元）的計劃、應收賬款余額大幅增長的原因、存貨跌價準備計提的依據及充分性等。深交所要求公司就上述事項做出書面說明，并在7月5日前報送并對外披露。

封面圖片來源：攝圖網