ST康美回復(fù)上交所年報(bào)問(wèn)詢：尚未出現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)抽貸、斷貸，將通過(guò)多種途徑籌資還債

每經(jīng)記者 金喆    每經(jīng)編輯 梁梟    

多次延期后，ST康美終于在4日晚間回復(fù)了上交所發(fā)出的年報(bào)問(wèn)詢函?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，該回復(fù)公告長(zhǎng)達(dá)82頁(yè)，回復(fù)內(nèi)容詳細(xì)闡述了上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流、各大業(yè)務(wù)板塊毛利率、154家并表公司的經(jīng)營(yíng)情況，以及存貨、債務(wù)問(wèn)題等此前外界較為關(guān)注的問(wèn)題。

ST康美披露，截至3月31日，公司貨幣資金余額10.48億元，公司短期流動(dòng)性緊張，償債壓力較大。一年內(nèi)（截至2019年12月31日）到期的債務(wù)183.27億元，其中銀行貸款115.77億元，債務(wù)融資工具67.5億元。

5月12日收盤(pán)后，ST康美發(fā)布公告表示，收到上交所下發(fā)的《關(guān)于對(duì)康美藥業(yè)股份有限公司2018年年度報(bào)告的事后審核問(wèn)詢函》，要求上市公司就業(yè)務(wù)板塊及毛利率、主要資產(chǎn)及負(fù)債項(xiàng)目、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流三大方面進(jìn)行補(bǔ)充說(shuō)明。

上市公司當(dāng)下的債務(wù)問(wèn)題及是否具備償還能力是外界最為關(guān)心的問(wèn)題。ST康美2018年年報(bào)顯示，公司資產(chǎn)負(fù)債率62%，短期借款115.77億元，其他流動(dòng)負(fù)債67.50億元，長(zhǎng)期借款6.90億元，應(yīng)付債券167.73億元，債務(wù)規(guī)模合計(jì)357.90億元，占總資產(chǎn)的48%，而貨幣資金僅為18.39億元，調(diào)整金額重大。同時(shí)，公司本期利息費(fèi)用18.38億元，占凈利潤(rùn)的164%。

ST康美回復(fù)稱，鑒于公司未來(lái)戰(zhàn)略布局系立足于長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展目標(biāo)，目前的債務(wù)結(jié)構(gòu)中短期債務(wù)占比為48.75%，出現(xiàn)“短債長(zhǎng)投”的現(xiàn)象，造成公司短期流動(dòng)性壓力較大。“截止回復(fù)日，公司尚未出現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)抽貸、斷貸的情況，2019年度到期債務(wù)融資工具合計(jì)60億元也已按期兌付。”

ST康美進(jìn)一步表示，后續(xù)債務(wù)的償付安排，公司將繼續(xù)通過(guò)多種途徑進(jìn)行資金籌措并償付，因處置非核心業(yè)務(wù)、加強(qiáng)業(yè)務(wù)回款、加速存貨出售、多種渠道融資等措施，在實(shí)施過(guò)程中存在多重因素的影響，最終資金籌措存在一定的不確定性。

此前，ST康美曾大幅修正部分年份的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)。2018年報(bào)顯示，2016年～2018年ST康美經(jīng)調(diào)整后的歸母凈利潤(rùn)分別為18.42億元、21.50億元和11.35億元，本年業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅下滑；調(diào)整后的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-23.05億元、-48.40億元和-31.92億元，近三年持續(xù)大額支出。

ST康美回復(fù)稱，近年公司歸母凈利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)毛利額和毛利率均有所下降。受醫(yī)藥行業(yè)政策影響，醫(yī)保控費(fèi)、控制藥占比、帶量采購(gòu)和“兩票制”等改革政策全面持續(xù)推行，公司藥品貿(mào)易板塊業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)的增長(zhǎng)將面臨較大壓力，造成公司可能繼續(xù)面臨歸母凈利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)毛利和毛利率下降的壓力，將對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生較大的不利影響。

在對(duì)上交所的31問(wèn)進(jìn)行回復(fù)后，ST康美在文末表態(tài)稱，將加快實(shí)施“發(fā)展實(shí)業(yè)、聚焦主業(yè)、瘦身健體、固本強(qiáng)基”的基本戰(zhàn)略，進(jìn)一步夯實(shí)主營(yíng)業(yè)務(wù)，加速處置非核心業(yè)務(wù)，完善公司治理，改進(jìn)公司內(nèi)部管理，實(shí)現(xiàn)公司良性發(fā)展。