巨星科技擬出資11億元 參與收購(gòu)國(guó)內(nèi)輪胎巨頭中策橡膠

每經(jīng)記者 王帆    每經(jīng)編輯 文多    

國(guó)內(nèi)五金龍頭巨星科技（002444，SZ）并購(gòu)持續(xù)加碼。

5月28日晚間，巨星科技公告稱，公司擬出資約11億元，與三家公司共同出資成立杭州中策海潮企業(yè)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱中策海潮），專門用于收購(gòu)中策橡膠集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱中策橡膠）46.9489%的股權(quán)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，中策橡膠成立于1992年，是中國(guó)排名第一、全球排名第十的輪胎企業(yè)，旗下?lián)碛谐?yáng)輪胎、好運(yùn)輪胎、威獅輪胎等品牌。

近年來(lái)，巨星科技外延式并購(gòu)動(dòng)作頻頻，接連斥巨資收購(gòu)了美國(guó)射釘槍巨頭Arrow、瑞士專業(yè)存儲(chǔ)設(shè)備Lista、北美最大的門窗可替換五金供應(yīng)商Prime-Line。

擬收購(gòu)國(guó)內(nèi)輪胎巨頭

公告顯示，本次為收購(gòu)中策橡膠專門成立的中策海潮，除巨星科技之外，投資方還包括杭叉集團(tuán)股份有限公司、巨星控股集團(tuán)有限公司、杭州海潮企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙），均為巨星科技實(shí)際控制人控制的企業(yè)，因此本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

巨星科技擬向中策海潮出資約11億元，出資完成后約占中策海潮注冊(cè)資本的27.50%，交易完成后，巨星科技將間接持有中策橡膠12.9110%權(quán)益。

中策橡膠總體預(yù)估值123.5億元，最終價(jià)格在最終評(píng)估值的基礎(chǔ)上由雙方協(xié)商確定，目前暫定中策海潮的交易對(duì)價(jià)為57.98億元。

官網(wǎng)顯示，中策橡膠的歷史可追溯到成立于1958年的杭州海潮橡膠廠。1992年，中策橡膠正式更名，目前是國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)、工信部?jī)苫诤显圏c(diǎn)企業(yè)，在中國(guó)輪胎企業(yè)排名第一，世界輪胎企業(yè)排名前十。

中策橡膠旗下?lián)碛谐?yáng)、威獅、好運(yùn)、全諾、雅度等知名輪胎品牌，產(chǎn)品目前已經(jīng)覆蓋了乘用轎車胎、商用轎車胎等。

2019年1月，中策橡膠曾對(duì)外宣布了2018年成績(jī)單：全年實(shí)現(xiàn)267億的銷售收入，與上年同比增長(zhǎng)5.31%；全鋼輪胎超1900萬(wàn)套，超過(guò)其他老牌輪胎企業(yè)；半鋼輪胎達(dá)到3657萬(wàn)套，增長(zhǎng)超12%；斜交輪胎333萬(wàn)條，增長(zhǎng)近5%。

若上市公司最終決定參與該交易，本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

中策橡膠旗下?lián)碛形宕筝喬テ放?。圖片來(lái)源：中策橡膠官網(wǎng)截圖

外延并購(gòu)動(dòng)作頻頻

作為國(guó)內(nèi)工具五金行業(yè)巨頭，巨星科技自2017年便提出要以“內(nèi)生增長(zhǎng)和外延并購(gòu)”模式，夯實(shí)工具行業(yè)的龍頭地位。

2017年5月，巨星科技斥資8.6億元，成功收購(gòu)美國(guó)射釘槍巨頭Arrow公司。巨星科技稱，Arrow產(chǎn)品占美國(guó)大型連鎖超市近60%的市場(chǎng)份額，工業(yè)領(lǐng)域近38%的市場(chǎng)份額，屬于絕對(duì)的細(xì)分領(lǐng)域龍頭；此次并購(gòu)后，公司擁有了全新的北美市場(chǎng)的細(xì)分領(lǐng)域龍頭品牌及完整的美國(guó)生產(chǎn)制造基地和分銷體系。

2018年6月，巨星科技以12億元的價(jià)格，將瑞士專業(yè)存儲(chǔ)設(shè)備品牌Lista收入囊中。巨星科技稱，Lista公司的客戶包括歐洲大型工業(yè)集團(tuán)如戴勒姆奔馳、大眾、寶馬、空客、荷蘭皇家航空等，這些歐洲高端客戶群體為巨星科技未來(lái)面向歐洲的企業(yè)提供產(chǎn)品和服務(wù)奠定了良好的基礎(chǔ)。

不久前的2019年3月，巨星科技又宣布收購(gòu)了北美最大的門窗可替換五金件供應(yīng)商Prime-Line，標(biāo)的業(yè)務(wù)包括家用、商用門窗五金配件的維護(hù)，維修和運(yùn)營(yíng)更換）等。

外延并購(gòu)縱然是業(yè)務(wù)增長(zhǎng)引擎，但未來(lái)并購(gòu)業(yè)務(wù)的整合，仍是擺在巨星科技面前的一個(gè)挑戰(zhàn)。年報(bào)顯示，截至2018年12月31日，巨星科技基本完成了美國(guó)Arrow公司的產(chǎn)業(yè)整合，并整合建立了北美本土的經(jīng)銷商體系和物流服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。但對(duì)于其他并購(gòu)業(yè)務(wù)的整合進(jìn)展，巨星科技尚未披露。

2018年，巨星科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入59.35億元，同比增長(zhǎng)38.64%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)7.17億元，同比上升30.69%。

（封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)）