“竊聽風(fēng)云”奇葩版：偷聽電話炒股巨虧，仍被認(rèn)定為內(nèi)幕交易遭重罰！

每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

以往內(nèi)幕交易往往是一些市場中人謀取非法所得的一條路子，而以下這樁內(nèi)幕交易案當(dāng)事人的經(jīng)歷真的可以用“偷雞不成蝕把米”來形容。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，重慶證監(jiān)局今日（5月28日）發(fā)布的一份行政處罰決定書中披露了這一奇葩事件的原委。去年6月~7月，天翔環(huán)境接連公告收購GAT、Viscotherm AG、中德西拉子及德陽阿維斯等4家公司的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。而在此之前的5月，即內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，天翔環(huán)境副總余某的弟弟余明曾通過疑似“偷聽”哥哥電話獲得內(nèi)幕信息的方式，買入20.9萬元天翔環(huán)境的股票。

不料利用“消息”買股并沒有給余明帶來任何收益，反而大虧近10萬元。這還不算完，由于余明的內(nèi)幕交易情節(jié)證據(jù)確鑿，重慶證監(jiān)局根據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定對其處以15萬元罰款。這一來一去，余明的這起內(nèi)幕交易不僅要虧光20.9萬元的本金，還要倒貼近4萬元。

一連串收購背后暗藏內(nèi)幕交易

去年6月~7月，創(chuàng)業(yè)板公司天翔環(huán)境接連發(fā)布了擬收購GAT、Viscotherm AG、中德西拉子及德陽阿維斯等4家公司的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。而這一連串的收購背后卻暗藏著一樁讓人哭笑不得的內(nèi)幕交易案。

重慶證監(jiān)局今日發(fā)布的一份行政處罰決定書（[2019]1號）披露了這起內(nèi)幕交易的原委。在天翔環(huán)境發(fā)布上述重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)公告之前的2018年4月底5月份，天翔環(huán)境副總經(jīng)理余某的弟弟余明獲得了這些內(nèi)幕消息，并于2018年5月23日（即內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)）以10.45元/股價(jià)格買入天翔環(huán)境股票2萬股，成交金額20.9萬元。

值得一提的是，余明獲取內(nèi)幕交易的方式疑似為偷聽了哥哥的電話。重慶證監(jiān)局發(fā)布的上述行政處罰決定書中的相關(guān)描述為：“在2018年4月底5月份，當(dāng)余明哥哥余某(天翔環(huán)境副總經(jīng)理)回父母家探望時(shí)，余明在旁邊聽到了余某打電話商談天翔環(huán)境重組收購德國歐綠保項(xiàng)目的事項(xiàng)。”

副總弟弟“偷雞不成蝕把米”

不過，據(jù)上述行政處罰決定書披露，這些疑似通過偷聽得到的“消息”，并沒有讓余明嘗到任何甜頭，反而大虧近10萬元，根據(jù)20.9萬元的本金來計(jì)算，這一虧損幅度近50%。這還不算完，由于余明的內(nèi)幕交易情節(jié)證據(jù)確鑿，且違反了《證券法》第七十三條和第七十六條第一款的規(guī)定，重慶證監(jiān)局根據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定對其處以15萬元罰款。

記者注意到，也就是說，這一來一去，余明的這次內(nèi)幕交易，不僅要虧光全部20.9萬元的本金，還要倒貼近4萬元。真可謂“偷雞不成蝕把米”。

此外，余明泄露內(nèi)幕信息的行為還牽連了他的朋友。據(jù)上述行政處罰決定書披露，當(dāng)余明通過在旁邊聽哥哥電話了解到天翔環(huán)境的上述收購重組消息后，將此內(nèi)幕信息在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)通過微信告訴了王某、楊某、金某及羅某等4名朋友。

其中，王某、金某和羅某未在敏感期內(nèi)交易天翔環(huán)境，而楊某在敏感期內(nèi)使用本人開立的賬戶交易天翔環(huán)境，合計(jì)買入天翔環(huán)境2000股，成交金額為2.02萬元，并于12月13日“割肉”所持有的全部天翔環(huán)境股份，共計(jì)虧損7561.51元。

從天翔環(huán)境去年以來的走勢來看，幾乎就在余明利用內(nèi)幕消息買入天翔環(huán)境之后不久的6月8日，該公司的股價(jià)便開始“如愿”停牌。不過，去年12月10日復(fù)牌后，公司股價(jià)非但沒有上行，還遭遇連續(xù)4個跌停，之后股價(jià)陷入一輪陰跌，最低曾探至3.58元/股。以此最低價(jià)計(jì)算，余明手中的天翔環(huán)境持倉虧損已達(dá)65.7%。

不盈利的內(nèi)幕交易也違法

從市場表現(xiàn)來看，天翔環(huán)境的股價(jià)直到今年2月初才隨大盤企穩(wěn)反彈。不過，隨著近期的一輪回調(diào)，公司股價(jià)曾一度創(chuàng)下3.41元/股的歷史新低。有機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，天翔環(huán)境從去年開始的回調(diào)除了與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)外，公司自身也存在明顯的問題。

根據(jù)天翔環(huán)境的公告，2018年下半年，由于公司資金鏈斷裂，公司陷入債務(wù)困境，到期債務(wù)不能償還，面臨大量訴訟；公司主要資產(chǎn)、賬戶被查封凍結(jié)，正常生產(chǎn)經(jīng)營受到重大影響；公司失去投標(biāo)資格無法獲得新項(xiàng)目訂單，并形成經(jīng)營大幅度虧損和大量資產(chǎn)減值與預(yù)計(jì)負(fù)債。

而今年來，天翔環(huán)境仍然是麻煩不斷。公司分別于2019年1月24日、3月8日、3月21日收到證監(jiān)會的《調(diào)查通知書》；5月13日公司及被立案調(diào)查的五名董事收到四川證監(jiān)局出具的《行政處罰事先告知書》；到了5月22日，公司及被立案調(diào)查的五名董事收到四川證監(jiān)局出具的《行政處罰決定書》?！缎姓幜P決定書》中指出，經(jīng)查明，天翔環(huán)境存在未及時(shí)披露實(shí)際控制人非經(jīng)營性占用資金及相關(guān)關(guān)聯(lián)交易情況，未及時(shí)披露、且未在2018年半年報(bào)中披露為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的情況這兩項(xiàng)違法事實(shí)。

至于上述的實(shí)際控制人占款事項(xiàng)，公司公告顯示，2018年1月1日至2018年7月17日，天翔環(huán)境為實(shí)際控制人提供資金累計(jì)27.36億元，相關(guān)交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易；截至2018年7月17日，天翔環(huán)境實(shí)際控制人非經(jīng)營性占用天翔環(huán)境資金余額為20.9億元。

對此，天翔環(huán)境今年5月27日在互動平臺表示，公司正努力推進(jìn)控股股東非經(jīng)營性占用資金的回收工作，與控股股東積極進(jìn)行磋商，要求其制定切實(shí)可行的還款計(jì)劃。

記者注意到，實(shí)際上，目前，天翔環(huán)境幾乎已瀕臨資不抵債的境地。今年5月6日，天翔環(huán)境發(fā)布公告稱，公司因資金狀況緊張，致使部分債務(wù)逾期。截至2019年6月30日，公司及子公司累計(jì)將逾期債務(wù)合計(jì)金額約24.4億元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)的1850.78%。

北京藍(lán)鵬（成都）律師事務(wù)所律師王英占今日向記者表示，任何投資者對于內(nèi)幕交易行為都不應(yīng)抱有僥幸心理。他指出，《證券法》第七十三條規(guī)定：“禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動。”第七十六條第一款規(guī)定：“證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。”根據(jù)上述規(guī)定可知，內(nèi)幕交易并未要求以盈利為目的，而是看是否實(shí)施了法律規(guī)定的內(nèi)幕交易行為，如果實(shí)施了，即使沒有盈利，那也應(yīng)受到《證券法》二百零二條規(guī)定的處罰——“沒有違法所得或者違法所得不足三萬元的，處以三萬元以上六十萬元以下的罰款。”