IPO流程豈是兒戲？ 中金公司兩保代擅改科創(chuàng)板招股書遭通報(bào)批評(píng)

每經(jīng)記者 孫嘉夏 王硯丹    每經(jīng)編輯 梁梟    

真是“令人窒息”的操作。

發(fā)現(xiàn)招股書數(shù)據(jù)存在問題，卻既不按照流程報(bào)公司內(nèi)核審核，也不向交易所報(bào)告，中國國際金融股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱中金公司）的兩名保薦人選擇了自行修改從招股書到審核問詢函中所涉的相關(guān)數(shù)據(jù)。

5月21日晚間，上海證券交易所發(fā)布了對(duì)保薦代表人萬久清、莫鵬予以通報(bào)批評(píng)的決定。這兩名保薦代表人受中金公司指派，在交控科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱交控科技）申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市項(xiàng)目中，擔(dān)任具體負(fù)責(zé)人。

上交所表示，經(jīng)查明，2019年4月28日，在向上交所報(bào)送的《交控科技股份有限公司首次公開發(fā)行A股股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)文件審核問詢函的回復(fù)》（以下簡(jiǎn)稱《問詢回復(fù)》）及同步報(bào)送的更新版招股說明書中，萬久清、莫鵬作為保薦工作具體負(fù)責(zé)人，擅自多處修改了招股說明書中有關(guān)經(jīng)營數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)與技術(shù)、管理層分析等信息披露數(shù)據(jù)和內(nèi)容，并由此同步多處修改了上交所問詢問題中引述的招股說明書相關(guān)內(nèi)容。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，根據(jù)交控科技發(fā)行保薦書，萬久清于2010年取得保薦代表人資格，莫鵬則于2016年取得保薦代表人資格。

兩保代被通報(bào)批評(píng)

據(jù)上交所介紹，上述修改未按要求采用楷體加粗格式標(biāo)明并向其報(bào)告，也未按照保薦業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)范和中金公司內(nèi)部控制制度的規(guī)定報(bào)送公司內(nèi)核部門審核把關(guān)。違規(guī)行為發(fā)生后，中金公司及其保薦代表人萬久清、莫鵬能認(rèn)識(shí)到行為的錯(cuò)誤，并按照要求予以改正。

記者查閱交控科技審核問詢回復(fù)函發(fā)現(xiàn)，2017年，按照公開招標(biāo)的城市軌道交通正線線路信號(hào)系統(tǒng)總包項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)，當(dāng)年共招標(biāo)線路實(shí)際為29條，但在招股說明書（申報(bào)稿）中被誤統(tǒng)計(jì)為30條。在招股說明書（申報(bào)稿）中，核心技術(shù)貢獻(xiàn)收入包括了信號(hào)系統(tǒng)總承包業(yè)務(wù)中的核心技術(shù)貢獻(xiàn)收入、維保業(yè)務(wù)收入和零星銷售業(yè)務(wù)收入，經(jīng)慎重考慮，發(fā)行人明確了核心技術(shù)貢獻(xiàn)收入范圍僅為信號(hào)系統(tǒng)總承包業(yè)務(wù)中的核心技術(shù)貢獻(xiàn)收入，因此核心技術(shù)貢獻(xiàn)收入金額和占比發(fā)生一定變化。

此外，涉及到修改的還包括在招股說明書（申報(bào)稿）中，前五名客戶中未將同一控制下的客戶進(jìn)行合并計(jì)算，經(jīng)復(fù)核，報(bào)告期內(nèi)前五名客戶的收入、占比等有所修正；分包商采購模式金額統(tǒng)計(jì)口徑有誤；前五名供應(yīng)商采購金額及同一控制的供應(yīng)商合并范圍有誤等。

上交所在紀(jì)律處分決定書指出，招股說明書報(bào)送稿以及對(duì)發(fā)行上市審核問詢的回復(fù)，是股票發(fā)行上市審核中的重要文件，市場(chǎng)和投資者對(duì)此高度關(guān)注。萬久清、莫鵬作為中金公司委派的保薦代表人，應(yīng)當(dāng)恪守業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，按照要求認(rèn)真回復(fù)問詢問題，報(bào)告招股說明書的修改內(nèi)容。其上述不當(dāng)行為，違反了《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》和《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，也違反了保薦代表人的執(zhí)業(yè)規(guī)范?；诓槊鞯氖聦?shí)，保薦代表人萬久清、莫鵬是本次違規(guī)行為的直接責(zé)任人，上交所按照紀(jì)律處分委員會(huì)審核意見，對(duì)其予以通報(bào)批評(píng)。該紀(jì)律處分決定將通報(bào)中國證監(jiān)會(huì)，并記入保薦代表人的執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)和誠信檔案。

事實(shí)上，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》，發(fā)行上市申請(qǐng)文件一經(jīng)受理，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，以及與本次股票發(fā)行上市相關(guān)的保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員即須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。且“未經(jīng)本所同意，不得對(duì)發(fā)行上市申請(qǐng)文件進(jìn)行更改。”

證監(jiān)會(huì)發(fā)布的消息也介紹，在上交所采取紀(jì)律處分的基礎(chǔ)上，證監(jiān)會(huì)對(duì)中金公司上述兩名保代采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

證監(jiān)會(huì)同時(shí)表示，各保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人和其他相關(guān)從業(yè)人員，應(yīng)認(rèn)真學(xué)習(xí)和嚴(yán)格遵守科創(chuàng)板各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，勤勉盡責(zé)、誠實(shí)守信，切實(shí)履行信息披露、事項(xiàng)報(bào)告等義務(wù)，積極配合審核工作，全力確保申報(bào)質(zhì)量。下一步，證監(jiān)會(huì)將持續(xù)加大對(duì)科創(chuàng)板保薦業(yè)務(wù)違規(guī)行為的打擊力度，督促保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人嚴(yán)格履行核查驗(yàn)證、專業(yè)把關(guān)的法定職責(zé)，做好盡職調(diào)查和信息披露工作，充分把控項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)發(fā)揮資本市場(chǎng)“看門人”作用，推動(dòng)科創(chuàng)板市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

中金公司：要求員工引以為戒

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，交控科技申請(qǐng)?jiān)诳苿?chuàng)板上市的招股書于3月29日披露，第一輪審核問詢函的回復(fù)則于5月6日披露。

在審核問詢函中，上交所共提出了包括發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)、董監(jiān)高等基本情況；發(fā)行人核心技術(shù)；發(fā)行人業(yè)務(wù)；公司治理與獨(dú)立性等在內(nèi)的七大類39個(gè)問題。

在交控科技發(fā)行保薦書中則介紹，保薦代表人萬久清于2010年取得保薦代表人資格，曾擔(dān)任航天長征化學(xué)工程股份有限公司首次公開發(fā)行項(xiàng)目的保薦代表人、牡丹江恒豐紙業(yè)股份有限公司可轉(zhuǎn)債的保薦代表人、南京華東電子信息科技股份有限公司非公開發(fā)行項(xiàng)目保薦代表人，在保薦業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)過程中嚴(yán)格遵守《保薦辦法》等相關(guān)規(guī)定，執(zhí)業(yè)記錄良好。另一名保薦代表人莫鵬于2016年取得保薦代表人資格，在保薦業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)過程中嚴(yán)格遵守《保薦辦法》等相關(guān)規(guī)定，執(zhí)業(yè)記錄良好。

記者查詢發(fā)現(xiàn)，萬久清、莫鵬目前還是迅游科技（300467，SZ）的保薦代表人。

有資深保代向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，類似的情況在以往也確有發(fā)生，但在目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)一再強(qiáng)調(diào)壓嚴(yán)壓實(shí)中介責(zé)任的情況下，作為保薦代表人，在工作方式上也應(yīng)有所調(diào)整。“科創(chuàng)板強(qiáng)調(diào)的是以信息披露為中心，上交所的審核問詢和回復(fù)全程網(wǎng)上留痕，目的就是為了通過一輪或多輪問詢，幫助投資者理解公司，所以審核問詢是重中之重，無論是監(jiān)管機(jī)構(gòu)還是普通投資者都會(huì)重點(diǎn)看。”

上交所方面也表示，上述違規(guī)行為發(fā)生，同時(shí)也說明中金公司作為保薦機(jī)構(gòu)，在保薦代表人業(yè)務(wù)管理、保薦業(yè)務(wù)內(nèi)部質(zhì)量控制等方面，存在薄弱環(huán)節(jié)。就此，上交所已對(duì)中金公司另行采取了書面警示的監(jiān)管措施，督促其在科創(chuàng)板相關(guān)發(fā)行上市申請(qǐng)項(xiàng)目中，進(jìn)一步加強(qiáng)保薦業(yè)務(wù)和保薦代表人監(jiān)督管理。

針對(duì)上交所提出的問題，中金公司則回復(fù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者稱：（對(duì)于）監(jiān)管部門對(duì)于保薦代表人萬久清、莫鵬的紀(jì)律處分和行政監(jiān)管措施，公司高度重視，要求員工引以為戒，認(rèn)真學(xué)習(xí)和深刻領(lǐng)會(huì)相關(guān)規(guī)定和監(jiān)管要求，并將進(jìn)一步加強(qiáng)保薦業(yè)務(wù)和保薦代表人的管控和培訓(xùn)，提升保薦代表人執(zhí)業(yè)水平、確保保薦工作質(zhì)量。

上交所方面進(jìn)一步表示，科創(chuàng)板發(fā)行上市審核是試點(diǎn)注冊(cè)制的重要組成部分，需要堅(jiān)持以信息披露為中心，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)對(duì)信息披露質(zhì)量的把關(guān)責(zé)任。后續(xù)，上交所對(duì)發(fā)行上市審核過程中發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為，將嚴(yán)格依規(guī)予以懲處。希望所有的保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人和其他中介機(jī)構(gòu)及其相關(guān)責(zé)任人，能夠從本起違規(guī)行為和紀(jì)律處分中汲取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，認(rèn)真履行職責(zé)，對(duì)制作和報(bào)送的信息披露文件進(jìn)行全面核查驗(yàn)證，共同推動(dòng)設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的平穩(wěn)有序?qū)嵤?/p>

（封面圖片來源：攝圖網(wǎng)）