三家科創(chuàng)板申請(qǐng)受理企業(yè)回復(fù)上交所問(wèn)詢(xún) 財(cái)務(wù)、核心技術(shù)成問(wèn)詢(xún)重點(diǎn)

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 湯輝 每經(jīng)記者 宋思艱    每經(jīng)編輯 梁梟    

今日（4月23日）晚間，上交所披露的信息顯示，3家科創(chuàng)板上市受理企業(yè)晶晨半導(dǎo)體、微芯生物、睿創(chuàng)微納已回復(fù)上交所問(wèn)詢(xún)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理上述三家企業(yè)申請(qǐng)被受理、被問(wèn)詢(xún)以及對(duì)問(wèn)詢(xún)的回復(fù)情況時(shí)注意到，上交所的問(wèn)詢(xún)和相關(guān)公司及機(jī)構(gòu)的回應(yīng)都非常迅速。

受理5天后即已問(wèn)詢(xún)，問(wèn)詢(xún)10天后即已回復(fù)

不論是上交所還是發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)，其工作效率都相當(dāng)高。

以睿創(chuàng)微納為例，公司申請(qǐng)于3月22日獲受理，僅間隔5個(gè)工作日，申報(bào)狀態(tài)就變更為已問(wèn)詢(xún)，上交所問(wèn)詢(xún)速度相當(dāng)快。據(jù)悉，為做好科創(chuàng)板發(fā)行上市審核工作，上交所從內(nèi)部業(yè)務(wù)部門(mén)抽調(diào)相關(guān)專(zhuān)業(yè)人員，承擔(dān)審核工作。而發(fā)行人亦不敢懈怠，如微芯生物4月9日申報(bào)狀態(tài)變更為已問(wèn)詢(xún)，僅間隔10個(gè)工作日，企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)、法務(wù)、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)就交出了3份共327頁(yè)的回復(fù)函件。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在查閱晶晨半導(dǎo)體相關(guān)回復(fù)函件時(shí)發(fā)現(xiàn)，函件一共回復(fù)了6大類(lèi)53個(gè)問(wèn)題，涉及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理層分析，股權(quán)架構(gòu)、董監(jiān)高等基本情況，發(fā)行人核心技術(shù)，發(fā)行人業(yè)務(wù)，公司治理與獨(dú)立性，其他事項(xiàng)等，內(nèi)容非常詳細(xì)。而微芯生物和睿創(chuàng)微納相關(guān)回復(fù)函件則分別包括7大類(lèi)41個(gè)問(wèn)題和6大類(lèi)58個(gè)問(wèn)題。

記者梳理3家公司回復(fù)函件發(fā)現(xiàn)，上交所最關(guān)注的是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理層信息這一大類(lèi)問(wèn)題，不僅會(huì)針對(duì)企業(yè)毛利率、研發(fā)費(fèi)用等具體數(shù)字發(fā)問(wèn)，也會(huì)問(wèn)詢(xún)關(guān)聯(lián)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之間不合理變動(dòng)的原因，甚至包括“某項(xiàng)軟件計(jì)入在建工程是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定”等細(xì)節(jié)性問(wèn)題。

其次，由于科創(chuàng)板企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)普遍技術(shù)含量較高，涉及相關(guān)技術(shù)也較為復(fù)雜，因此發(fā)行人業(yè)務(wù)與發(fā)行人核心技術(shù)同樣是問(wèn)詢(xún)的重點(diǎn)。

此外，對(duì)于股權(quán)架構(gòu)和董監(jiān)高相關(guān)信息披露不夠清晰的企業(yè)，上交所亦重點(diǎn)詢(xún)問(wèn)了相關(guān)細(xì)節(jié)，其中與投資人的對(duì)賭協(xié)議和員工持股平臺(tái)是其關(guān)注的焦點(diǎn)。

上交所就相關(guān)情況答記者問(wèn)稱(chēng)，首輪問(wèn)詢(xún)遵循“全面問(wèn)詢(xún)、突出重點(diǎn)、合理懷疑、壓實(shí)責(zé)任”的原則。目前，披露的科創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)招股說(shuō)明書(shū)存在五點(diǎn)突出共性問(wèn)題，即對(duì)科技創(chuàng)新相關(guān)事項(xiàng)披露不夠充分、企業(yè)業(yè)務(wù)模式披露不夠清晰、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)揭示不夠到位、信息披露語(yǔ)言表達(dá)不夠友好、文件格式和內(nèi)容安排不夠規(guī)范。

上交所：將根據(jù)回復(fù)質(zhì)量展開(kāi)后續(xù)問(wèn)詢(xún)

科創(chuàng)板嚴(yán)把信息披露質(zhì)量關(guān)的精神也體現(xiàn)在上述三家企業(yè)的問(wèn)詢(xún)回函中。如上交所對(duì)微芯生物問(wèn)詢(xún)回函中的問(wèn)題3，相關(guān)事項(xiàng)涉及2001年微芯有限設(shè)立時(shí)，博奧生物以生物芯片專(zhuān)有技術(shù)的獨(dú)占使用權(quán)出資之后的一系列運(yùn)作。上交所就博奧生物的具體出資情況等細(xì)節(jié)提出了10個(gè)小問(wèn)題，這10個(gè)小問(wèn)題皆包括在問(wèn)題3內(nèi)。

除了問(wèn)詢(xún)相關(guān)問(wèn)題外，上交所還要求發(fā)行人補(bǔ)充相關(guān)信息披露數(shù)據(jù)，并要求發(fā)行人刪除一些不符合相關(guān)規(guī)定的表述。如上交所對(duì)睿創(chuàng)微納問(wèn)詢(xún)函件中的問(wèn)題49：請(qǐng)發(fā)行人根據(jù)《準(zhǔn)則》第三十六條的規(guī)定，刪除風(fēng)險(xiǎn)因素中的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、發(fā)行人競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等類(lèi)似表述。

今日首批3家公司回復(fù)問(wèn)詢(xún)后，上交所表示，下一階段將集中力量審核已問(wèn)詢(xún)企業(yè)的首輪問(wèn)詢(xún)回復(fù)，根據(jù)回復(fù)的質(zhì)量情況開(kāi)展第二輪甚至多輪問(wèn)詢(xún)，問(wèn)詢(xún)回復(fù)情況將向市場(chǎng)公開(kāi)。而對(duì)正在準(zhǔn)備回復(fù)的相關(guān)各方，上交所著重提出如下三點(diǎn)要求：一是發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)要按照要求予以針對(duì)性回復(fù)；二是中介機(jī)構(gòu)要切實(shí)核查到位；三是行業(yè)信息披露需要進(jìn)一步強(qiáng)化。

（封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)）