基金遭遇越漲越賣(mài)？大戶一季度凈贖回超百億

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉 峰    

隨著基金一季報(bào)披露完畢，全市場(chǎng)基金的規(guī)模開(kāi)始浮出水面，據(jù)銀河證券基金研究中心統(tǒng)計(jì)，相比2018年底，股票基金和混合基金的份額均出現(xiàn)明顯下降，累計(jì)減少份額超過(guò)700億份。

另?yè)?jù)記者了解，在這其中，選擇贖回股票基金和混合基金的機(jī)構(gòu)投資者也不少，從單一投資者持有基金份額超過(guò)20%的數(shù)據(jù)來(lái)看，這些大戶持有人在一季度總贖回份額超過(guò)300億份，凈贖回份額超過(guò)百億份。

股基+混基減少超700億份

銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2019年3月31日，共計(jì)134家公募基金管理人，合計(jì)管理基金數(shù)量5322只，管理基金資產(chǎn)凈值約13.89萬(wàn)億元，份額規(guī)模約13.22萬(wàn)億份。

如果剔除貨幣與短期理財(cái)債券基金份額規(guī)模，從分類(lèi)來(lái)看，股票型基金和混合型基金在今年1季度末的份額規(guī)模分別為7290.31億份和14997.43億份，相比于2018年底的7563.72億份和15477.92億份，分別下降了273.41億份和480.49億份。

也就是說(shuō)，在1季度，股票型基金和混合型基金的總份額累計(jì)減少約753.9億份，有意思的是，今年1季度，這兩類(lèi)基金新發(fā)行的規(guī)模約777.78億份，兩者差距很小，換句話說(shuō)，其實(shí)一季度在這兩類(lèi)基金中，一進(jìn)一出并沒(méi)有明顯的增量資金。

再?gòu)拇髴舻囊患径壬贲H情況來(lái)看，眾所周知，當(dāng)單一投資者持有的基金份額比例超過(guò)20%時(shí)都需要進(jìn)行披露，而能夠占據(jù)一只基金份額總數(shù)的20%，一般來(lái)說(shuō)基本上都是以機(jī)構(gòu)為主，除非是規(guī)模較小的基金，才會(huì)出現(xiàn)單一個(gè)人投資者持有占比超過(guò)20%的情況。

記者發(fā)現(xiàn)，在這些單一大戶持有占比較高的基金中，一季度的總贖回份額超過(guò)了300億份，雖然同時(shí)也有200多億份的申購(gòu)，但整體依然呈現(xiàn)凈贖回的狀態(tài)，凈贖回金額超過(guò)百億份。

凈贖回份額超過(guò)百億份

具體再?gòu)倪@些單一持有人占比較高的基金來(lái)看，在股票型和混合型基金中，一季度贖回份額排在前幾位的包括泓德泓富混合A、南方核心競(jìng)爭(zhēng)混合等，這幾只基金一季度的贖回份額都超過(guò)了10億份。

以南方核心競(jìng)爭(zhēng)混合為例，該基金在一季度遭遇了25億的份額贖回，其中“機(jī)構(gòu)1”和“機(jī)構(gòu)2”分別贖回了約4.8億份和9.1億份，這也使得該基金在1季度末的份額僅剩下2.99億份。不僅如此，在業(yè)績(jī)方面，該基金今年以來(lái)的收益僅為0.93%（截至4月22日），明顯落后于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

基金管理人對(duì)此的解釋是，“年初從避險(xiǎn)策略類(lèi)轉(zhuǎn)型，在持續(xù)大規(guī)模贖回的背景下，出于流動(dòng)性安全考慮，無(wú)法保留權(quán)益?zhèn)}位，錯(cuò)過(guò)了一季度的行情?！钡档米⒁獾氖?，這些機(jī)構(gòu)投資者早在今年1月初就進(jìn)行了贖回，而今年一季度大部分的行情是從2月份才開(kāi)始，對(duì)于剩余的持有人而言，可以說(shuō)是眼睜睜地看著行情錯(cuò)過(guò)，也就難怪在基金吧中，有投資者質(zhì)疑“大盤(pán)大漲但基金卻停止不前。”

除了這幾只贖回份額較多的基金，還有些則是出現(xiàn)同一家基金公司旗下的多只產(chǎn)品，均出現(xiàn)了機(jī)構(gòu)贖回的情況，比如嘉實(shí)旗下的嘉實(shí)新思路混合、嘉實(shí)新財(cái)富混合、嘉實(shí)新優(yōu)選混合、嘉實(shí)新起航混合，均出現(xiàn)了單家機(jī)構(gòu)超過(guò)6億份的贖回。

整體來(lái)看，財(cái)匯大數(shù)據(jù)顯示，在1季度末，在有單一投資者占比超過(guò)20%的基金中，共有337只股票型和混合型基金出現(xiàn)了比較明顯的贖回情況，贖回總份額約為369億份，同時(shí)也有228只股票型和混合型基金出現(xiàn)了比較明顯的申購(gòu)情況，申購(gòu)總份額約為224億份，兩者相比，單一大戶在今年1季度的凈贖回份額約為145億份。