爆款基金平均倉位已達(dá)82.38% 一季度頂配金融白酒

每經(jīng)記者 聶虹    每經(jīng)編輯 葉峰    

對于規(guī)模較大的百億級基金而言，輕微的倉位變動背后都是上億資金的進(jìn)出。根據(jù)已經(jīng)披露完畢的一季報(bào)，今年一季度內(nèi)規(guī)模達(dá)到百億級的基金平均權(quán)益?zhèn)}位較去年上升了7.15%。其中，興全合宜A、易方達(dá)新絲路和華夏回報(bào)的權(quán)益?zhèn)}位較去年均提升了超10%，變化最大的一只提高了超20%。

基于今年以來較好的行情，基金在提升倉位以后普遍獲得了較好的收益，業(yè)績和規(guī)模雙雙大漲。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月22日，漲勢最好的百億級權(quán)益基金，年初至今最高已賺51.06%。

跟上行情提升倉位 業(yè)績規(guī)模均大漲

今年以來A股市場行情好轉(zhuǎn)，一季度三大指數(shù)上漲均超過20%?；馃岬氖袌鲂星橄拢珙＿h(yuǎn)成長價(jià)值這樣的新發(fā)權(quán)益基金發(fā)行火爆，此外，不少存量基金也順應(yīng)行情不斷提升基金持倉占比，其中包括一些往昔的爆款產(chǎn)品。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，規(guī)模上百億的主動權(quán)益類基金一共有17只。剔除6只戰(zhàn)略配售基金和一只直投封閉式基金后，還有10只基金成立時間在2003~2018年間不等，名字大多也耳熟能詳：如興全合宜、東方紅睿豐、易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)、中歐價(jià)值發(fā)現(xiàn)、匯添富價(jià)值精選A、博時主題行業(yè)、華夏回報(bào)A等。這10只基金一季度平均權(quán)益?zhèn)}位上升7.15%，其中提升超5%的有4只。

從倉位來看，目前十只百億級權(quán)益類基金的持倉占比均超過60%，平均持倉達(dá)到82.38%。其中，僅中歐價(jià)值發(fā)現(xiàn)A的持倉占比在90%以上，易方達(dá)中小盤、易方達(dá)新絲路、東方紅睿豐、易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)、興全趨勢投資和匯添富價(jià)值精選A6只基金則集中在80%~90%的區(qū)間段，博時主題行業(yè)、興全合宜A和華夏回報(bào)A的持倉占比則在60%以上。此外，倉位變化最大的是興全合宜A、易方達(dá)新絲路和華夏回報(bào)A，相比去年四季度，三只基金的股票市值占基金資產(chǎn)總值比分別上升21.36%、18.28%和13.42%。

倉位的變化也帶來了業(yè)績和規(guī)模的變化。今年一季度，十只百億級基金凈值上漲均超19%，截至4月22日，大部分爆款基金已收回去年失地，其中漲幅最大的易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)，凈值上漲了51.06%。隨著凈值的變化，基金的規(guī)模也持續(xù)上漲，易方達(dá)新絲路、匯添富價(jià)值精選A、易方達(dá)中小盤和博時主題行業(yè)的規(guī)模更是出現(xiàn)跨越性增長，邁入百億級大關(guān)。

此外，值得說明的是，根據(jù)2018年年報(bào)，除興全趨勢投資、匯添富價(jià)值精選和中歐價(jià)值的個人投資者持股占比未超過60%，其他幾只基金的個人投資者占比均超過80%，易方達(dá)消費(fèi)、易方達(dá)新思路、東方紅睿豐、華夏回報(bào)和興全合宜的個人投資者占比更是超過95%，成為廣受大眾投資者追捧的爆款基金。

金融制造仍是重點(diǎn) 白酒平安獲加倉

最讓人感興趣的無疑是爆款基金買了啥？

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，從行業(yè)來看，爆款基金大多重倉了制造業(yè)和金融業(yè)。Wind數(shù)據(jù)顯示，十只爆款基金配置最多的行業(yè)均為制造業(yè)，其中，易方達(dá)消費(fèi)、易方達(dá)中小盤和東方紅睿豐配置制造業(yè)占基金凈值比均在70%以上，此外，有6只爆款基金配置金融行業(yè)的占比在所有行業(yè)配置占比中名列前三。

每家基金公司的持股偏好并不相同，這一點(diǎn)從前三大重倉股即可看出。

易方達(dá)旗下的三只爆款基金“醉”愛白酒，貴州茅臺、五糧液和瀘州老窖均現(xiàn)身易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)和易方達(dá)中小盤前三大重倉中，合計(jì)占基金資產(chǎn)凈值的29.96%和30.56%，幾乎全是頂格配置。而興全旗下的兩只百億級基金的前三大重倉中均配置了中國平安和隆基股份，且持有中國平安的股票市值占基金資產(chǎn)凈值比分別為9.9%和10.11%。東方紅睿豐則看好制造題材，雖然同去年末一樣前三大重倉股仍是立訊精密、?？低暫腿A域汽車，但明顯加大了對立訊精密的持倉。匯添富價(jià)值精選依然偏好金融股，前三大重倉股未變但比例均有提升；華夏回報(bào)則走“白酒+金融”路線，一季度大舉買入中國平安，由去年的400多萬股加倉至902.43萬股，持倉占比業(yè)提升了一倍；博時主題行業(yè)和中歐價(jià)值發(fā)現(xiàn)A的重倉則較為分散。

此外，從個股的角度看，得到爆款基金頂格配置的個股包括立訊精密、貴州茅臺、五糧液、中國平安和瀘州老窖，持股市值占基金資產(chǎn)凈值比例均略超10%。而數(shù)據(jù)顯示，截至4月23日，這五只個股年初至今分別上漲89.19%、65.24%、105.01%、53.40%和78.18%。對上漲最迅猛的五糧液，興全合宜A、易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)、興全趨勢投資、華夏回報(bào)A、易方達(dá)中小盤和易方達(dá)新絲路一季度末均重倉有該股，其中五糧液是興全旗下兩只爆款基金新進(jìn)的前十大重倉股，而易方達(dá)旗下的三只基金則在一季度做了部分減持獲利了結(jié)。