農(nóng)行再發(fā)600億元二級(jí)資本債 國(guó)內(nèi)最大規(guī)模二級(jí)資本債完成發(fā)行

每經(jīng)記者 胡楊    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 劉野    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，4月11日，農(nóng)業(yè)銀行在中國(guó)銀行間債券市場(chǎng)再次成功發(fā)行600億元二級(jí)資本債（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本期債券”）。

農(nóng)業(yè)銀行方面表示，本期債券發(fā)行完成后，本輪獲批的二級(jí)資本債已全部發(fā)行完畢，合計(jì)規(guī)模1200億元，為國(guó)內(nèi)發(fā)行的最大規(guī)模二級(jí)資本債。

與3月19日發(fā)行的600億元二級(jí)資本債相比，本期債券的發(fā)行結(jié)構(gòu)有所調(diào)整。其中，5+5年期（第5年末附有發(fā)行人贖回權(quán)）發(fā)行規(guī)模400億元，較上期下調(diào)100億元；10+5年期（第10年末附有發(fā)行人贖回權(quán)）發(fā)行規(guī)模200億元，較上期上調(diào)100億元。

關(guān)于增加10+5年期債券發(fā)行的原因，據(jù)農(nóng)業(yè)銀行方面介紹，除進(jìn)一步滿(mǎn)足保險(xiǎn)公司對(duì)長(zhǎng)期限資產(chǎn)的配置需求外，也有助于豐富商業(yè)銀行資本類(lèi)債券的持有主體，提高風(fēng)險(xiǎn)分散程度，維護(hù)金融穩(wěn)定。同時(shí)通過(guò)增加長(zhǎng)期限債券供給，還有利于進(jìn)一步完善債券市場(chǎng)收益率曲線(xiàn)，助力利率市場(chǎng)化改革。

公開(kāi)信息顯示，在發(fā)行利率上，本期債券參考市場(chǎng)基準(zhǔn)利率進(jìn)行定價(jià)。其中，5+5年期發(fā)行利率4.3%，10+5年期發(fā)行利率4.63%，均較上期有所上行，與市場(chǎng)利率變化趨勢(shì)一致。

據(jù)了解，所募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充農(nóng)業(yè)銀行二級(jí)資本。最新數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，農(nóng)業(yè)銀行的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別為11.55%、12.13%、15.12%，較上年同期分別增加了0.92、0.87、1.38個(gè)百分點(diǎn)。

農(nóng)業(yè)銀行方面也指出，1200億二級(jí)資本債補(bǔ)充完成后，將對(duì)農(nóng)業(yè)銀行“全球系統(tǒng)重要性銀行”監(jiān)管達(dá)標(biāo)等形成有力的支撐。

此前，按照銀保監(jiān)會(huì)對(duì)資本新規(guī)過(guò)渡期的安排，到2018年末，系統(tǒng)性重要銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別不得低于8.5%、9.5%和11.5%，農(nóng)業(yè)銀行明顯滿(mǎn)足要求。

不過(guò)，為了在信貸層面能夠更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，商業(yè)銀行將面臨著較大的資本補(bǔ)充需求。與此同時(shí)，有分析指出，設(shè)立理財(cái)子公司也會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行資本的大量消耗。

因此，在這種背景下，不少商業(yè)銀行都表現(xiàn)出較強(qiáng)的“補(bǔ)血”動(dòng)力。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，已有13家商業(yè)銀行發(fā)行過(guò)二級(jí)資本債券，總規(guī)模至少達(dá)到了1670億元，而去年同期，發(fā)行規(guī)模則只有324.50億元。

（封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)）