攬存壓力不減 大中型銀行存款利率普漲

圖片來源：攝圖網(wǎng)

在優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)難覓的同時(shí)，銀行負(fù)債端的攬存壓力也不小。據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院提供的最新監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，今年3月，各期限定期存款利率均值均比2月有所上漲。同時(shí)，20萬元起購的大額存單各期限利率繼續(xù)上漲，均較基準(zhǔn)上浮50%以上，達(dá)到自2018年3月統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)以來的最高值。

對于存款利率普漲的原因，市場分析多指向季末時(shí)點(diǎn)考核效應(yīng)。但也有銀行人士認(rèn)為，這是自去年下半年以來存款緊張、利率上升的翹尾效應(yīng)。在宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化的大背景下，銀行難掩攬存之焦慮，自去年開始的存款“保衛(wèi)戰(zhàn)”或?qū)⒀永m(xù)。

3月存款利率普漲

融360數(shù)據(jù)顯示，今年3月，2年期、3年期和5年期定期存款利率上漲幅度均超過1BP，漲幅最高的是3年期利率，較2月上漲2.26BP。上調(diào)利率最為明顯的，主要是大中型商業(yè)銀行，且有銀行出現(xiàn)3年期和5年期存款利率倒掛的情況。

除了存款，銀行另外兩種主流攬存工具——大額存單利率也普遍上漲，而結(jié)構(gòu)性存款在3月最后一周內(nèi)發(fā)行量沖高。數(shù)據(jù)顯示，3月末最后一周，結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量161只，環(huán)比增加了19只，為今年以來的周發(fā)行量最高值。

對于3月存款利率普漲的原因，融360大數(shù)據(jù)研究院金融分析師楊慧敏稱，一方面，是由于臨近季末，銀行面臨MPA（宏觀審慎評估體系）等考核壓力，雖然存貸比的硬性監(jiān)管指標(biāo)已取消，但銀行仍有較大的攬儲(chǔ)壓力；另一方面，是因?yàn)榧灸┝鲃?dòng)性會(huì)有所收緊，銀行資金需求量會(huì)相對較大。

某股份行人士告訴記者，一般臨近季末時(shí)，銀行確實(shí)會(huì)感受到存款緊張的壓力。“除了考核因素外，一般臨近季末時(shí)點(diǎn)，無論個(gè)人還是機(jī)構(gòu)都會(huì)有一些大額款項(xiàng)支出的需求，比如信用卡還款、企業(yè)做賬需求等。”但也有不同的觀點(diǎn)認(rèn)為，3月存款利率普漲，一定程度上是去年的翹尾效應(yīng)。

楊慧敏預(yù)計(jì)，普通定期存款利率繼續(xù)上漲的空間不大，但大額存單等利率或進(jìn)一步上升。

去年曾掀存款保衛(wèi)戰(zhàn)

其實(shí)，銀行的攬儲(chǔ)焦慮，在去年年報(bào)中就已有明顯體現(xiàn)。記者在梳理已披露2018年年報(bào)的20家上市銀行后發(fā)現(xiàn)，截至2018年末，這些銀行的存款同比增速保持在約1%至14%之間。增速最低的是長沙銀行，僅為1.36%，增速最高的是寧波銀行。

不難發(fā)現(xiàn)，與2017年相比，存款增速普遍放緩，尤其是城商行和農(nóng)商行等中小銀行。比如，鄭州銀行2017年全年存款同比增速為18.03%，但2018年這一數(shù)字跌至4.84%；無錫銀行存款同比增速則從2017年的11.91%放緩至2018年的8.41%。農(nóng)行、建行等大行2018年全年存款增速也出現(xiàn)明顯放緩。

某大行人士分析表示，銀行攬存壓力不減的背后，關(guān)鍵還是資產(chǎn)端增長和負(fù)債端增長不匹配所帶來的流動(dòng)性壓力。

在資產(chǎn)端方面，2018年銀行貸款投放都保持了較高增速，幅度遠(yuǎn)超存款增速。以上市銀行為例，多數(shù)銀行2018年全年貸款投放同比增速都為雙位數(shù)，如寧波銀行、鄭州銀行、青島銀行、青島農(nóng)商行、長沙銀行和紫金農(nóng)商行的貸款增速都超過了20%。

要保證貸款持續(xù)投放，就需要在負(fù)債端增加更多低成本且穩(wěn)定的資金來源。在不少銀行業(yè)人士眼中，存款無疑是最優(yōu)選擇。“雖然同業(yè)負(fù)債可以救急，但是波動(dòng)性太大，而且規(guī)模受到監(jiān)管限制。”上述大行人士表示。

在此背景下，去年以來，為吸收更多存款，各銀行甚至加大發(fā)行了過去并不受待見的結(jié)構(gòu)性存款，規(guī)模幾度沖過10萬億元大關(guān)，打起了存款“保衛(wèi)戰(zhàn)”。為此也付出了較高的成本，最終影響了銀行的盈利能力。

楊慧敏認(rèn)為，去年大部分銀行的攬存成本有所上升，尤其在企業(yè)存款攬存上存在一定難度，不過今年企業(yè)經(jīng)營情況有望好轉(zhuǎn)，企業(yè)存款增速或有回升。個(gè)人存款方面，由于市場利率下行，存款利率逆勢上漲，攬存壓力雖然不減，但難度應(yīng)該不會(huì)再增加了。

上海證券報(bào)記者 魏倩