工商銀行擬發(fā)行不超過800億元永續(xù)債 用于補(bǔ)充其他一級(jí)資本

每經(jīng)記者 胡楊    每經(jīng)編輯 姚祥云    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

4月3日，工商銀行（601398，SH）發(fā)布《關(guān)于2019年第一次臨時(shí)股東大會(huì)增加臨時(shí)提案的公告》表示，為進(jìn)一步增強(qiáng)資本實(shí)力，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御和可持續(xù)發(fā)展能力，保持良好的市場(chǎng)形象，工商銀行擬發(fā)行不超過800億元的無(wú)固定期限資本債券（以下簡(jiǎn)稱“永續(xù)債”）。

實(shí)際上，今年1月，中國(guó)銀行成功發(fā)行國(guó)內(nèi)首單商業(yè)銀行永續(xù)債后，多家銀行都透露了相似的“補(bǔ)血”計(jì)劃。例如，華夏銀行于3月1日公告稱，該行第七屆董事會(huì)第四十四次會(huì)議審議并通過《關(guān)于發(fā)行無(wú)固定期限資本債券的議案》，擬發(fā)行不超過400億元無(wú)固定期限資本債券。

同為國(guó)有大行的農(nóng)業(yè)銀行近日也表示，該行董事會(huì)決議發(fā)行不超過1200億元永續(xù)債，募集資金用途為補(bǔ)充該行其他一級(jí)資本。

此前的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，工商銀行行長(zhǎng)谷澍曾公開表示，關(guān)于資本補(bǔ)充，工商銀行主要有兩個(gè)渠道。內(nèi)源補(bǔ)充方面，2018年，工商銀行的凈利潤(rùn)接近3000億元，分紅比例定為30%左右，去掉分紅后，能夠補(bǔ)充2000億元左右的核心資本。未來(lái)，工商銀行的分紅比例有望穩(wěn)定在30%左右。他認(rèn)為：“這是一個(gè)比較合適的水平，既考慮公司價(jià)值最大化也考慮股東價(jià)值最大化。”

不過，谷澍坦言，對(duì)于工商銀行的發(fā)展來(lái)講，2000億元的補(bǔ)充還是有些不夠，所以需要再通過一些外源性渠道來(lái)補(bǔ)充資本。具體來(lái)說，主要有一級(jí)資本工具、二級(jí)資本工具，其中就包括本次“官宣”的800億元永續(xù)債。

而最新公告顯示，工商銀行此次擬發(fā)行的永續(xù)債將用于補(bǔ)充該行其他一級(jí)資本，發(fā)行利率參照市場(chǎng)利率確定。

從市場(chǎng)角度來(lái)看，商業(yè)銀行“蓄勢(shì)待發(fā)”的永續(xù)債有望創(chuàng)造信貸投放增量。根據(jù)長(zhǎng)城證券初步測(cè)算，中國(guó)銀行發(fā)行400億元永續(xù)債可提升其他一級(jí)資本占資本凈額至約8%。按照此比例，28家A股上市銀行有22家需要補(bǔ)充其他一級(jí)資本，可通過發(fā)行永續(xù)債增加資本金5010億元。2018年三季度，上市銀行平均杠桿率為6.6。因此，這些資本可新支持約3.3萬(wàn)億元的信貸投放。

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